Glossaire DeFi [The Ultimate Guide 2022]

DeFi est l’une des innovations les plus essentielles de la technologie blockchain. Elle révolutionne les fondements des systèmes financiers traditionnels et redéfinit les services financiers traditionnels tels que le prêt, le commerce, l’investissement, le paiement, l’assurance, etc., en bouleversant le rôle des intermédiaires.

DeFi continue de gagner en adoption, avec la TVL, valeur totale verrouillée, multipliée par 10 depuis mai 2020 et s’élevant à près de 172 milliards de dollars dans différentes applications DeFi dans le monde.

Bien que DeFi offre une pléthore d’opportunités aux investisseurs en crypto, certains d’entre eux pourraient être submergés par la terminologie inconnue de DeFi. Donc, si vous êtes parmi eux, nous avons ce qu’il vous faut.

Lisez la suite pour un glossaire DeFi concis de la terminologie DeFi de base pour vous aider à comprendre le fonctionnement de l’écosystème DeFi et à tirer parti de ses possibilités infinies.

Allons droit au but !

DeFi

DeFi signifie finance décentralisée et est un terme générique désignant un ensemble de produits financiers qui s’appuient sur des contrats intelligents et des chaînes de blocs pour permettre des services financiers peer-to-peer (P2P). Les contrats intelligents permettent de développer des protocoles qui reproduisent les services financiers traditionnels de manière plus efficace, interopérable et transparente.

DeFi utilise les DApps et la technologie des registres distribués (DLT) pour permettre des transactions financières sans autorisation allant des opérations bancaires, des prêts, des assurances, des paiements et des hypothèques aux échanges d’actifs, aux échanges sur marge, aux produits dérivés, etc., en perturbant le rôle des intermédiaires tels que les banques et les institutions financières. DeFi vise à démocratiser la finance en remplaçant les institutions centralisées par des relations entre pairs et en permettant à toute personne disposant d’un appareil et d’une connexion Internet d’accéder à l’ensemble des services financiers.

Rendement annuel en pourcentage (APY)

APY est le rendement annuel en pourcentage, et cela signifie votre rendement annuel composé d’un investissement. Votre rendement composé comprend les intérêts générés par le dépôt initial plus les intérêts gagnés sur ces intérêts.

APY est une mesure clé pour les investisseurs en cryptographie pour aider à comparer les rendements entre les plateformes DeFi ou les crypto-monnaies. Vous pouvez gagner de l’APY en jalonnant des crypto-monnaies ou via l’agriculture de rendement.

Teneur de marché automatisé (AMM)

Automated Market Maker est un protocole d’échange décentralisé qui utilise des algorithmes pour déterminer le prix des actifs négociés, contrairement aux échanges centralisés qui utilisent le carnet de commandes. Certains des meilleurs exemples d’AMM sont Uniswap, PancakeSwap, etc.

Les AMM utilisent des contrats intelligents pour créer leurs propres pools de liquidités, et ils permettent aux utilisateurs de négocier automatiquement et sans autorisation contre ces pools de liquidités.

DEX

DEX signifie échange décentralisé, un marché pour acheter, vendre ou échanger des crypto-monnaies sans aucune autorité centrale. Contrairement à un échange de crypto-monnaie centralisé, les DEX n’offrent pas de portefeuille de garde, laissant vos actifs totalement sous votre contrôle. Les DEX ne facturent pas de commission de change ni de frais de transaction.

DAO

Une organisation autonome décentralisée (DAO) est une entité dirigée par la communauté sans direction centrale. Il est entièrement autonome, transparent et entièrement régi par les membres de la communauté qui prennent collectivement des décisions sur les mises à niveau techniques du projet, les allocations de trésorerie, etc.

Les contrats intelligents établissent les règles fondamentales d’un DAO, exécutent les décisions, etc. Toutes les propositions, les votes et même le code lui-même sont disponibles sur la blockchain et peuvent être audités publiquement.

DApp

Les DApps sont des applications décentralisées construites sur un réseau peer-to-peer décentralisé pris en charge par des registres de blockchain distribués. Les contrats intelligents stockés sur une blockchain permettent aux DApps de traiter les données via des réseaux distribués et d’exécuter des transactions. Les DApp n’ont pas d’autorité centrale ni de point de propriété unique, et une fois qu’un développeur a publié la base de code d’une DApp, d’autres peuvent la développer.

Les DApps sont toujours accessibles et n’ont pas de point de défaillance unique. Les DApps peuvent être développés pour créer une large gamme d’applications, y compris la finance décentralisée, la navigation sur le Web, les jeux, les médias sociaux, les portefeuilles cryptographiques, etc.

Prêt Flash

Les prêts flash sont des prêts non garantis qui vous permettent d’emprunter n’importe quel montant d’actifs disponible, tant que la liquidité est renvoyée au protocole dans le cadre d’une transaction en bloc. Le taux d’intérêt et les conditions du prêt sont codés dans le contrat intelligent régissant le prêt flash.

Si l’emprunteur ne rembourse pas le montant total du prêt avant la fin de la transaction, la transaction est annulée par le contrat intelligent et le prêt est annulé.

Pool de liquidités

Un pool de liquidités est une collection de jetons cryptographiques sécurisés dans le cadre d’un contrat intelligent sur la plate-forme DeFi. Avec les contrats intelligents, n’importe qui peut déposer ses jetons dans le pool de liquidités pour fournir des liquidités sur la plateforme et recevoir des récompenses sous forme de frais de négociation ou de jetons natifs en retour. Les utilisateurs qui enferment leurs actifs dans des pools de liquidités sont appelés fournisseurs de liquidités.

Parmi les plates-formes DeFi utilisant des pools de liquidités, on trouve les plates-formes de prêt et les DEX.

Perte impermanente

Une perte impermanente se produit lorsqu’un utilisateur enferme des jetons cryptographiques dans un pool de liquidités pour fournir des liquidités et gagner des intérêts, et que le prix des jetons change en raison de la volatilité du marché ou d’autres facteurs.

Pièces stables

Les stablecoins sont des crypto-monnaies dont la valeur est rattachée à une autre devise, telle qu’une monnaie fiduciaire, une marchandise ou un instrument financier. Les stablecoins les plus populaires rattachés au dollar américain sont l’USDT, l’USDC, le DAI, etc.

Jalonnement

Le jalonnement DeFi est un système de type récompense qui consiste à verrouiller les actifs cryptographiques dans votre portefeuille de crypto-monnaie pendant une période spécifique pour vérifier les transactions de la blockchain, contribuer aux performances et à la sécurité du réseau blockchain et gagner des récompenses sous la forme de pièces ou de jetons supplémentaires. Le jalonnement DeFi ne s’applique qu’à un réseau blockchain qui utilise le mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS), dans lequel le jalonnement est utilisé pour valider les transactions. Dans le mécanisme de preuve de participation, un nœud participant se voit attribuer la responsabilité de maintenir le grand livre public. Le droit de vérifier les transactions est attribué de manière algorithmique aux utilisateurs. Ainsi, le jalonnement implique de verrouiller un montant défini d’actifs cryptographiques pour participer à la validation, c’est-à-dire vérifier les transactions au besoin et gagner des récompenses de jalonnement.

Les utilisateurs qui jalonnent des actifs numériques dans une blockchain PoS pendant une période convenue pour générer un revenu passif en retour sont appelés validateurs. Les validateurs PoS apportent de la valeur au réseau et sont sélectionnés en fonction du nombre plus élevé d’actifs jalonnés.

TVL

La valeur totale verrouillée (TVL) est la valeur totale de tous les actifs cryptographiques jalonnés dans les contrats intelligents d’une plate-forme DeFi. Il sert d’indication des fonds disponibles sur diverses plateformes DeFi à des fins de transaction, d’emprunt et de prêt. TVL est devenu une mesure clé pour évaluer l’intérêt pour l’industrie de la cryptographie et a été développé principalement comme un moyen d’évaluer les protocoles décentralisés et le système DeFi dans son ensemble. Une TVL plus élevée suggère qu’une plate-forme DeFi est saine et très demandée.

Agriculture de rendement

L’agriculture de rendement est le processus de prêt ou de jalonnement de vos jetons de crypto-monnaie dans les protocoles DeFi en échange d’intérêts ou d’autres récompenses. Dans l’agriculture de rendement, les détenteurs de crypto déposent leurs fonds dans des pools de liquidités pour fournir des liquidités à d’autres utilisateurs. Les agriculteurs de rendement mesurent leurs rendements en termes de rendement annuel en pourcentage (APY).

Protocole

Les protocoles DeFi sont des programmes ou des codes écrits sur la blockchain et utilisés pour concevoir des DApps. Ces protocoles sont représentés par des DApps qui donnent accès à des services financiers peer-to-peer. Les protocoles DeFi sont des programmes autonomes conçus pour faire face aux revers du secteur financier traditionnel.

Contrats intelligents

Les contrats intelligents sont des contrats auto-exécutables représentant les termes et conditions de l’accord acheteur-vendeur inscrits directement dans des lignes de code. Le code et l’accord fonctionnent sur la blockchain et contrôlent l’exécution automatique du contrat une fois que les exigences prédéterminées sont remplies. Les contrats intelligents garantissent que les transactions, telles que les prêts DeFi, les emprunts, etc., sont traçables et irréversibles et se déroulent de manière sans confiance, sans implication d’intermédiaire ni perte de temps.

Jetons sous-jacents

Un dérivé est un contrat financier entre deux ou plusieurs parties qui tire sa valeur d’un actif sous-jacent, c’est-à-dire des actions, des matières premières ou des jetons. Les contrats dérivés cryptographiques n’ont pas de valeur directe, mais leur valeur est uniquement basée sur les mouvements de prix futurs du jeton sous-jacent.

Glissement

Le glissement est la différence entre le prix attendu d’un ordre et le prix réel lors de l’exécution de l’ordre. En raison de la nature volatile de la crypto-monnaie, son prix peut fluctuer, monter ou descendre, et le glissement peut être positif ou négatif, respectivement.

Frais de gaz

Les frais de gaz sont les frais facturés pour faciliter une transaction sur un réseau blockchain. Ces frais, payés dans la devise native d’une blockchain, sont conçus pour compenser les mineurs en échange de la puissance de calcul qu’ils utilisent pour vérifier la transaction.

Les frais de gaz sur un réseau blockchain ne sont pas fixes et peuvent changer en fonction de divers facteurs tels que la demande et l’offre, le débit de transaction par seconde, etc.

L’adresse de contrat d’un jeton est l’emplacement de l’adresse du contrat de jeton ou l’emplacement d’un contrat intelligent qui gère le solde de tous les détenteurs de jetons.

Collatéral

Un prêt crypto est un prêt garanti où les emprunteurs utilisent leurs actifs crypto comme garantie. Ils récupéreront leurs actifs cryptographiques détenus en garantie par le prêteur en échange de liquidités lorsqu’ils rembourseront le prêt. Vous pouvez obtenir des prêts cryptographiques allant de 50% à 90% des valeurs de votre crypto. Si le prix des jetons que vous avez mis en garantie diminue pendant la période de prêt, vous devrez peut-être déposer plus de garantie.

Agrégateurs

Les agrégateurs sont des protocoles DeFi qui examinent plusieurs plates-formes de prêt DeFi et pools de liquidités pour apporter le meilleur APY en un seul endroit, aidant les utilisateurs à optimiser leurs transactions. En réunissant les transactions sur diverses plates-formes DeFi en un seul endroit, un agrégateur DeFi fait gagner du temps aux investisseurs et augmente l’efficacité du trading crypto. Les agrégateurs peuvent également investir automatiquement vos crypto-monnaies sur le protocole le plus performant pour vous obtenir les meilleurs taux possibles.