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Quand tout le monde pense de la même manière, il n’y a pas beaucoup de réflexions en cours — Jesse Livermore
Dans cet article, je vais vous présenter le monde sauvage, étrange et enchevêtré de l’investissement crypto. J’ai passé pas mal de temps à regarder les influenceurs YouTube et à lire les articles. Pour la plupart, c’est beaucoup de merde. Il existe quelques voix sensées, mais je les trouve rares dans l’écosystème de l’information cryptographique. D’après mon expérience, ce qui passe pour une analyse objective n’est souvent que du battage publicitaire nu et du click-baiting.
J’ai quitté l’ascenseur express du rez-de-chaussée pour prendre les escaliers
Je suis venu à la crypto d’un endroit différent. J’ai été l’un des premiers à adopter Bitcoin en 2010. J’avais acheté de l’or et de l’argent jusqu’au krach de 2008. Au fur et à mesure que mes modestes avoirs d’or et d’argent ont décollé, j’ai fait un beau profit. À la recherche d’un endroit où mettre une partie de cet argent, j’ai commencé à faire des recherches sur Bitcoin. Obtenir Bitcoin à l’époque était une douleur dans le cul. Mais je venais d’une industrie technique, et même si cela a pris du temps (je pense que c’était trois ou quatre semaines d’efforts légitimes), je possédais Bitcoin.
Si je me souviens bien, j’en avais quelques centaines, peut-être plus, peut-être moins. C’était un petit montant et je me souviens que je les ai gardés pendant environ un mois ou deux et que j’ai juste supprimé le portefeuille. Ils étaient passés de 0,20 à 0,10 cent (ou quelque chose comme ça) et j’ai pensé que ce n’était qu’une grosse blague. La quantité de « peau » que j’avais dans le jeu était si faible que cela n’avait aucun sens de sauter à travers tous les cerceaux pour vendre le truc.
Oups.
Lorsque Bitcoin a commencé à atteindre des milliers de dollars, c’était comme prendre un coup de pied dans les biscuits. Je savais aussi que je n’avais jamais—et je veux dire jamais– aurait détenu Bitcoin jusqu’à ce qu’il me rende riche. Je les aurais vendues pour un joli profit dès que Bitcoin atteindrait 5 ou 10 $ ! Il y a une leçon ici et je vais l’explorer un peu plus loin.
Quand Bitcoin a commencé à frapper des milliers de dollars, c’était comme se faire botter des biscuits
Les crypto-monnaies ont de nouveau attiré mon attention quelques années plus tard. Après avoir obtenu mon diplôme en droit, j’ai commencé un Master of Laws in Financial Services, spécialisé dans la conformité et la gestion des risques. Une grande partie de mes recherches portent sur les valeurs mobilières, la faillite et les crimes financiers. Lors de la rédaction d’une série sur les réglementations anti-blanchiment d’argent pour le Banking Law Journal, j’ai de nouveau pensé à la cryptographie. Mes recherches ne m’ont pas impressionné par l’état des crypto-monnaies à l’époque (vers 2015). Six ans plus tard, les choses ont bien changé.
Le nouveau vieux monde encore une fois
Aujourd’hui, des milliers de pièces et de jetons numériques volent sur Internet. Presque n’importe qui avec des compétences techniques modestes peut créer une nouvelle pièce ou un nouveau jeton. L’espace crypto d’aujourd’hui me rappelle les premiers jours d’Internet. Alors que la « bulle Internet » éclatait, des milliers de sociétés « Internet » ont surgi du jour au lendemain. Des entreprises, souvent avec un peu plus qu’un site Web et une idée qui force travail, s’est soldé par des offres publiques initiales (IPO) massives et a reçu des milliards d’investissements.
Il existe des parallèles évidents avec l’espace crypto d’aujourd’hui. Tout comme la bulle Internet, la barrière à l’entrée pour une nouvelle entité est extraordinairement basse. De même, le potentiel révolutionnaire de la cryptographie est énorme. Avant l’éclatement de la bulle Internet, la quasi-totalité de l’argent qui rentrait, en particulier des investisseurs de détail, était purement spéculative. Pour être sûr, beaucoup de gens ont fait beaucoup d’argent pendant cette période. Et, quelques années plus tard, beaucoup se sont retrouvés fauchés, désabusés et amers.
À peu près la même chose se passe aujourd’hui, bien qu’à une échelle sans doute plus large. L’économie crypto est-elle dans une bulle en ce moment ? Presque certainement. Cela signifie-t-il que vous devriez éviter d’investir? Ça dépend. Amazon renaît de ces cendres alors que personne de sensé ne s’y attend. eBay et Priceline aussi. Le point est, quelqu’un est investi dans la prochaine grande chose à l’heure actuelle – et ils ne s’en rendent même pas compte. La plupart des gens ne le sont pas. La question est, à quel point êtes-vous à l’aise avec ces cotes ?
L’économie crypto est-elle dans une bulle en ce moment ? Presque certainement.
Il est assez facile de commencer de nos jours. Comparé à quand j’ai reçu mes premiers Bitcoins en 2010, c’est sacrément simple ! Tout comme les premiers jours d’Internet, les règles de la route n’ont pas encore été établies. Mais les régulateurs prudentiels (en particulier dans les économies développées) intensifient leur surveillance des marchés de la cryptographie. Cela dit, je peux presque vous garantir que beaucoup plus de réglementations de l’industrie seront bientôt disponibles. Je ne sais toujours pas si c’est une bonne chose ou non.
Néanmoins, voici un rapide pas à pas :
· Ouvrir un compte sur Coinbase (convivial)
· Terminez le processus de connaissance de votre client (KYC)
· Dépôt d’argent (carte de débit, ACH ou virement bancaire)
· Choisissez une pièce ou un jeton répertorié que vous aimez
· Suivez les étapes pour l’acheter
Juste comme ça, vous êtes dans le jeu. Si vous vous demandez si vous pouvez utiliser votre carte de crédit, la réponse est généralement « non » sans recourir à une avance de fonds (merci de ne pas le faire). Alors, maintenant que vous êtes dedans, quelle est la prochaine étape ? C’est la question à mille milliards de dollars !
D’après mon expérience, les passionnés de crypto ont tendance à traiter les actifs crypto comme de nouveaux instruments. Il existe un sentiment omniprésent que la cryptographie est une toute nouvelle façon de penser et de faire des affaires, et que d’une manière ou d’une autre, les «anciennes» règles ne s’appliquent plus. Je vois les choses un peu différemment du fan-bois. La Securities and Exchange Commission (SEC) a déjà publié de nombreux bulletins et conseils sur les crypto-monnaies et les jetons. La réponse courte de la SEC ? Ces choses sont des titres, tout comme les actions.
Une rose sous un autre nom…
Avant de commencer à investir, il y a quelques mises en garde importantes que les YouTubers ont tendance à négliger lorsqu’ils cliquent sur des appâts pour vanter leur dernier programme «Cette pièce sera 1000x le mois prochain». Premièrement, très peu de régulateurs prudentiels surveillent le marché de la cryptographie. Lorsque le chat est absent, les souris joueront comme le dit le proverbe. En l’absence de réglementation, le terrain est jonché de criminels, d’escrocs, de fraudeurs, de tireurs de tapis et de pirates informatiques, qui peuvent tous mettre votre argent réel en danger.
Pour être juste, le système financier hérité est jonché des mêmes types de personnes. Bernie Madoff vous vient à l’esprit ? Sans oublier HSBC, Wells Fargo, Deutsche Bank, Western Union et milliers d’autres. Le fait est que je pense que le monde de la finance-pas seulement la crypto-est un aimant pour les escrocs de tous bords.
Avant la SEC et les lois « ciel bleu », le trading d’actions ressemblait beaucoup au trading de crypto maintenant. Les tirages de tapis, les offres frauduleuses, les investissements sans valeur, les stratagèmes de Ponzi, les pompes et les décharges, le shilling et tout ce que vous voyez aujourd’hui dans la crypto se produisait avec des actions à l’époque. Mais c’était aussi un grosse affaire qui a fait un parcelle d’argent.
Avant les lois de la SEC et du «ciel bleu», le commerce des actions ressemblait alors beaucoup au commerce de crypto maintenant
C’est l’une des principales raisons pour lesquelles il n’a pas été purement et simplement interdit. Au lieu de cela, les régulateurs se sont concentrés sur l’exclusion des masses grâce à l’accréditation financière. Fondamentalement, les investisseurs « accrédités » obtiennent un billet pour jouer tôt. Les promoteurs d’actions sont autorisés à les tromper et les chercheurs de capitaux peuvent les approcher. La pensée approximative étant qu’ils peuvent se permettre de perdre de l’argent. Leur avantage est cependant un rendement potentiel élevé avec un risque élevé.
Pendant ce temps, les masses doivent attendre une offre publique pour acheter. Mais il y a de la sécurité là-dedans, car obtenir une liste publique est une entreprise énorme. Pour une entreprise, traverser ce processus est un indicateur fort de son potentiel de réussite. Ainsi, y investir est beaucoup moins risqué que de mettre de l’argent dans une nouvelle start-up. L’avantage pour eux est un rendement modeste avec un risque beaucoup plus faible.
Nous n’avons pas besoin de règles puantes
Sans aucune réglementation du tout, c’est la direction de base que la crypto va toute seule. L’écosystème actuel a deux principaux domaines d’interaction : les grands échanges centralisés (CEX) et les grands échanges décentralisés ouverts (DEX). Obtenir une pièce de monnaie cotée sur un CEX «Tier One», comme Coinbase, c’est un peu comme obtenir une action cotée en bourse à la Bourse de New York. Les CEX sont là où se trouvent les gens de Reddit, les acheteurs de pièces de monnaie, les YouTubers en herbe et les projets qui ont probablement un potentiel réel. C’est l’espace de vente au détail pour la foule des détaillants.
Les requins nagent le DEX. Si vous débutez dans la cryptographie, vous devriez certainement acheter facilement des pièces ou des jetons DEX. Vous êtes en concurrence avec des utilisateurs précoces techniquement avertis et riches en crypto qui peuvent absorber des pertes à haut risque. Pour un investisseur inexpérimenté, acheter sur le DEX est un excellent moyen de transformer 1 000 $ en 850 $ (après coûts et frais) pour avoir le privilège de détenir des jetons à haut risque. Cela suppose qu’ils ne l’échangent pas contre une perte une semaine plus tard pour acheter une autre pièce DEX dont ils ont entendu parler sur YouTube.
Dans les prochains articles, j’écrirai davantage sur la navigation en toute sécurité dans le DEX et sur la manière de faire efficacement vos propres recherches (DYOR). Jusque-là, permettez-moi de dire soyez prudent sur le DEX. Alors, quoi acheter sur le CEX ? Il y a une tonne d’options, mais voici quelques idées :
· Polygone (MATIC)
· Chainlink (LINK)
· Cardano (ADA)
· Polkadot (POINT)
· Le Graphique (GRT)
Je possède Polygon et The Graph. Je pense que Chainlink, Cardano et Polkadot sont aussi des idées assez solides. Ce ne sont que des suggestions. Le fait est que personne ne peut dire quel projet va « décoller »… c’est à chacun de deviner. La raison pour laquelle vous entendez le contraire est que le biais de survie imprègne la sphère de l’information cryptographique. Alors, choisissez quelque chose que vous aimez. Choisissez quelque chose qui vous intéresse et dont vous voyez une utilité. Faites-le et votre apprentissage sera beaucoup plus amusant. Et, vous pourriez avoir de la chance!
En ce qui concerne la stratégie, après avoir acheté, je vous recommanderais d’examiner l’investissement dans la cryptographie comme un enfant traite un jouet. Voulez-vous être l’enfant qui garde ses jouets à regarder et à admirer ? Ou, voulez-vous être l’enfant qui joue avec ses jouets et les échange contre d’autres jouets ? C’est à peu près la différence entre être un hodlr et être un commerçant. Il existe d’autres façons de gagner de l’argent dans cet espace, mais c’est pour un autre article.
Pour revenir à mon expérience Bitcoin, j’ai acheté un nouveau jouet, je l’ai sorti, j’ai couru avec, je me suis ennuyé et je l’ai jeté. Cela m’a appris une leçon sur le fait d’être trop impulsif lorsque je joue avec mes jouets. Maintenant, je pourrais vendre un jouet si le prix augmente, mais sinon, j’en trouve ceux que j’aime et je les garde dans l’emballage.
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