Empreinte : 3 raisons d’acheter Bitcoin ETF plutôt que BTC

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13 décembre

Le premier ETF bitcoin américain, le ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), a été lancé en octobre après beaucoup d’anticipation et a atteint 2 milliards de dollars d’actifs sous gestion en seulement 2 jours.

Depuis lors, une poignée d’autres ETF sont devenus publics, mais beaucoup se demandent encore pourquoi ils ne devraient pas simplement acheter du bitcoin lui-même. Voici plusieurs situations où les ETF bitcoin sont un meilleur investissement que le bitcoin.

Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ?

Un ETF bitcoin (fonds négocié en bourse) fonctionne de la même manière qu’un fonds d’investissement. Il vous permet d’acheter dans le fonds et de recevoir des actions, qui sont ensuite négociées en bourse.

Les ETF Bitcoin détiennent des contrats à terme Bitcoin – ou de vrais Bitcoins une fois que les ETF au comptant sont approuvés – pour leurs investisseurs, ce qui signifie que vous n’avez pas à vous soucier d’eux ou de gérer les tâches quotidiennes associées au trading de crypto-monnaies. Au lieu de cela, tout ce que vous avez à faire est d’acheter dans le fonds et de voir votre investissement croître.

Les ETF Bitcoin sont une bonne option pour ceux qui souhaitent investir dans Bitcoin mais ne se sentent pas à l’aise de le négocier en bourse. Ils constituent également une option plus sûre pour ceux qui souhaitent investir dans Bitcoin mais ne souhaitent pas gérer les risques de sécurité associés au stockage des crypto-monnaies.

Certains ETF Bitcoin notables (par ordre décroissant des actifs sous gestion) sont :

• Trust Bitcoin en niveaux de gris (GBTC)
• ETF de stratégie Bitcoin ProShares (BITO)
• Objectif Bitcoin ETF (BTCC
• ETF de stratégie Bitcoin Valkyrie (BTF)

Avant de considérer quel ETF Bitcoin est le meilleur, nous devons comprendre pourquoi.

Raison 1 : Économies d’impôt

Dans la plupart des juridictions, les contribuables doivent payer un impôt sur les plus-values ​​lorsqu’ils exploitent ou vendent des crypto-monnaies.

Pour les actifs que vous détenez depuis plus d’un an (plus-values ​​à long terme), les Américains doivent payer 15 à 20 %. Le montant revient à quelque chose de similaire au Canada, bien que calculé de manière très différente.

Considérant que BTC est un investissement à forte croissance, vous finirez par payer au gouvernement une grande partie de vos fonds.

Aux États-Unis et au Canada, la contribution maximale aux comptes d’épargne libres d’impôt (Roth IRA et TSFA, respectivement) est de 6 000 $.

Le droit fiscal est compliqué et il y a beaucoup de facteurs pour estimer le montant que vous devez payer. Cependant, si vous investissiez 6 000 $ en BTC et 5 fois votre argent en un an, par exemple, si vous avez acheté avant cette dernière course haussière, vous devrez probablement payer entre 3 000 et 4 000 $ d’impôts.

En utilisant un compte d’épargne libre d’impôt, vous ne paierez rien sur ces 6 000 $ par année. Étant donné que vous pouvez également acheter des options dans un Roth IRA ou un CELI, vos gains à effet de levier peuvent être importants si vous réussissez à trader.

Raison 2 : Négociation à effet de levier (dans de nombreux pays)

Canada, Royaume-Uni et maintenant Singapour.

La liste des pays où les gens ne peuvent pas utiliser Binance, la seule plate-forme qui offre un trading à effet de levier complet et des options pour la crypto, s’allonge.

Heureusement, le degré élevé de corrélation entre les ETF crypto (et même les actions à forte teneur en crypto comme Coinbase) et le prix du BTC permet à quiconque de commencer à négocier avec un effet de levier sur la crypto, et ils ont le choix entre plusieurs possibilités.

Plusieurs indicateurs de marché alternatifs sont apparus qui pourraient éventuellement donner aux traders de crypto un avantage par rapport à ceux qui utilisent des techniques d’analyse financière traditionnelles. Par example,

• MVRV Z-Score
• Ratio stock/flux
• Ratio de la valeur réalisée à court terme sur la valeur réalisée à long terme (SLRV)
• Ratio bénéfices réalisés/valeur (RPV)
• Bénéfice/Perte net non réalisé (NUPL)

Les investisseurs en crypto ont une opportunité unique de parier sur l’efficacité de ces formes alternatives d’analyse pour prédire les prix et les fluctuations du BTC.

S’ils ont raison, ils ont un avantage sur le marché et peuvent réaliser d’énormes gains en achetant des dérivés de fonds crypto ETF.

Si le prix du BTC remonte jusqu’à sa barre tant attendue de 100 000 d’ici la fin mars 2022 et que nous conservons un coefficient de corrélation de plus de 90 entre les ETF et le BTC, vous pourriez voir des gains de 4 à 5 fois avec des options sur BITO, GBTC, ou BTCC, plutôt que juste un 2x sur BTC.

Raison 3 : Simplicité

La plupart des gens n’aiment pas gérer ou gérer leurs propres comptes d’investissement, sans parler de la création d’un compte CEX et d’apprendre à comprendre la cryptographie. Les ETF Bitcoin leur offrent un moyen facile d’investir dans des bitcoins à partir de leurs comptes d’épargne existants.

A 2021 Sondage Gallup a constaté que 51% des Américains possèdent des actions. Cependant, la plupart de ces personnes ne négocient pas, mais laissent plutôt leurs banques guider leurs portefeuilles et adopter une approche non interventionniste. Les ETF Bitcoin permettent à plus de personnes d’adopter cette approche sans intervention avec BTC – et vous n’avez même pas besoin de déplacer vos fonds vers un nouvel échange.

Conclusion

Pour les investisseurs qui découvrent la cryptographie, ils sont plus susceptibles de choisir l’ETF Bitcoin pour les raisons ci-dessus. Cependant, il y a aussi des inconvénients à posséder des ETF Bitcoin. Nous allons les décrire dans le prochain article.