Si vous envisagez d’acheter ou de vendre des cryptos, votre première escale sera probablement un échange.
Ce sont les places de marché numériques où se déroule la plupart des échanges de crypto. Vous en avez probablement entendu parler : Binance, Kraken, Uniswap, etc.
La plupart sont centralisées et utilisent un modèle commercial similaire aux institutions traditionnelles comme la Bourse de New York. Mais un nombre croissant d’entre eux sont décentralisés et repensent radicalement le fonctionnement des échanges. Ici, nous expliquons les avantages et les inconvénients de chaque type.
CEX — Échanges centralisés
Un échange centralisé, tel que Binance, CEX.io, Kraken ou OKEx, a son propre carnet de commandes. En cela, chaque commande est enregistrée et validée. Pour garantir l’exactitude, les données sont échangées en interne via des serveurs dédiés et passent par des processus de sécurité centralisés.
En règle générale, les CEX fonctionnent sous surveillance réglementaire et intègrent des politiques approfondies de connaissance de votre client. Simultanément, les échanges centralisés répriment activement les fraudeurs conformément aux lois applicables pour prévenir le blanchiment d’argent.
Les débutants en particulier utilisent ce type d’échange, car la structure centralisée permet une plate-forme conviviale qui rend l’achat et la gestion des devises numériques particulièrement faciles.
Derrière un CEX se cache une entreprise à but lucratif. Pour créer une bonne expérience utilisateur, ces entreprises proposent souvent une large gamme de services d’assistance. Ils permettent également l’achat de crypto-monnaies contre de la monnaie fiduciaire et proposent généralement une large gamme de paires de trading. Les échanges centralisés ont des frais fixes, qui sont encourus lors de la négociation. Conceptuellement, un échange crypto fonctionne sur le même principe que tout autre échange. Un algorithme de mise en relation régule l’offre et la demande, et le carnet de commandes stocke les commandes des utilisateurs.
DEX — Échange décentralisé
Un échange décentralisé offre également les fonctions de base d’un CEX. Il s’agit notamment de carnets d’ordres ou d’un teneur de marché automatisé, d’une plate-forme de négociation, d’un système d’appariement et de fonctions de sécurité. La différence avec les échanges centralisés est que toutes ces fonctions sont décentralisées. A cette fin, un DEX ne repose pas sur des serveurs internes et sa propre infrastructure informatique mais agit comme une application décentralisée (dApp) sur une blockchain.
Les utilisateurs d’échanges décentralisés utilisent des échanges tels que Uniswap, Bisq ou GDEX principalement en raison de deux caractéristiques : l’anonymat et la haute sécurité.
Les DEX sont anonymes car presque aucune donnée utilisateur n’est nécessaire pour le trading. Souvent, les utilisateurs n’ont besoin que d’une adresse publique pour être autorisés à négocier sur un échange décentralisé. Il n’y a pas de tiers (autorités ou régulateurs financiers) surveillant ou imposant des réglementations sur l’échange en tant qu’application décentralisée. Une autre raison de son succès est son haut niveau de sécurité. Alors que les utilisateurs CEX n’ont aucun contrôle sur leurs clés privées, un DEX n’offre pas de portefeuille chaud intégré et les clés privées restent en possession des utilisateurs.
Parlons maintenant des avantages du CEX
Volume de transactions élevé et liquidité élevée
Comme CEX est célèbre et utilisé par de nombreux utilisateurs actifs qui achètent/vendent leurs actifs, il en résulte un volume de transactions élevé par rapport à DEX. Un volume de transactions élevé a également un effet sur une liquidité élevée. La liquidité signifie la capacité d’un actif à être converti en espèces ou en d’autres crypto-monnaies. La liquidité est importante pour de nombreuses raisons, car elle rend un échange cryptographique moins vulnérable aux manipulations du marché.
Trading de crypto-monnaie Fiat et vice versa
Les échanges centralisés prennent en charge les rampes d’accès et de sortie fiat vers crypto, ce qui facilite le démarrage de leur voyage en crypto, car ils peuvent simplement échanger leur monnaie fiduciaire contre de la crypto-monnaie.
Haut niveau de fonctionnalité
CEX fonctionne non seulement comme une plate-forme de trading crypto, mais fournit également d’autres fonctions ou fonctionnalités, telles que le trading sur marge, le trading de dérivés crypto, le jalonnement d’échange et le prêt sur marge.
Convivial
Les interfaces utilisateur de CEX sont faciles à comprendre même pour les débutants en crypto et les processus et procédures peuvent être rapidement internalisés. CEX offre également un accès simple et simple aux options de trading respectives.
Transaction rapide
Les transactions CEX de 217 milliards de dollars peuvent traiter chaque transaction rapidement et presque en temps réel, aidant les traders à réagir directement sans attendre si le marché change. Cela s’est produit parce que CEX est géré par une société d’organisation centralisée qui peut traiter des milliers de commandes par seconde.
Inconvénients du CEX
Possibilité de piratage par rapport à DEX
Le mécanisme CEX est basé sur la confiance, car CEX stocke son actif cryptographique utilisateur et dispose de portefeuilles intégrés qui font partie de son système (services de garde). Ce mécanisme échappe au contrôle de l’utilisateur. Par conséquent, les utilisateurs doivent accorder une confiance totale aux échanges que leur argent est en sécurité. Cette condition fait également de CEX une cible de choix pour les cybercriminels.
En vertu de la réglementation gouvernementale
Comme les échanges centralisés sont sous le contrôle des régulateurs, des fournisseurs tiers et des réglementations légales. Ainsi, pour empêcher les échanges de blanchir de l’argent, les opérateurs sont tenus de collecter de nombreuses données sur leurs clients (KYC). Cette régularité est contraire à l’idée de base des crypto-monnaies.
Et n’oubliez pas les avantages de DEX
Haute sécurité contre le piratage
Il y a deux raisons qui rendent les DEX plus sûrs que les CEX. Premièrement, les DEX utilisent le cadre non dépositaire, où les utilisateurs ont un contrôle total sur leurs actifs, de sorte que les pirates ne peuvent pas accéder aux portefeuilles des utilisateurs à moins qu’ils ne les exposent eux-mêmes. Les pirates ciblaient principalement la base de données centrale des échanges pour extraire les clés privées des utilisateurs et retirer leurs fonds. Deuxièmement, comme aucun processus de vérification d’identité n’est requis, il n’y aura aucun risque de fuite de données d’utilisateurs privés.
Frais peu coûteux
Un grand nombre de paires de négociation ont lieu via le réseau DEX, ce qui réduit les frais de négociation sur les DEX.
Aucune fraude de la part d’un tiers
Il n’y aura pas de fraude car il n’y a pas d’organisations centralisées ou de tiers qui agissent en tant que régulateurs financiers ou autorités qui surveillent ou imposent des réglementations sur l’échange en tant qu’application décentralisée.
Intégration DeFi et NFT
Les DEX utilisent un contrat intelligent qui permet aux utilisateurs d’accéder au monde des contrats intelligents et aux DApp qui fournissent des services financiers, y compris des produits de prêt et d’épargne, ainsi que des projets NFT.
Fournir une variété de jetons
N’importe qui peut créer un jeton basé sur Ethereum et créer un pool de liquidités pour celui-ci. Cette activité permet aux DEX de fournir une variété de jetons.
Ne peut pas être fermé par le gouvernement
Sans la présence de tiers, y compris le gouvernement, les DEX sont exempts d’exigences, de réglementations ou de surveillance gouvernementales et ne peuvent pas être fermés par le gouvernement.
Inconvénients de DEX
Faible liquidité par rapport au CEX
DEX est encore un concept relativement nouveau et il y a moins de commerçants que CEX, donc la liquidité DEX est plus faible. Néanmoins, avec la croissance de DeFi, la liquidité des actifs sur DEX a augmenté rapidement.
Fonctionnalité limitée
Les interfaces utilisateur graphiques sur DEX sont encore trop compliquées, surtout pour les débutants. Des fonctions telles que les ordres à cours limité, les transactions sur marge ou les stop loss ne sont pas disponibles pour de nombreux commerçants. Néanmoins, la plupart des DEX essaient d’adapter les fonctionnalités connues de CEX, donc à l’avenir, DEX sera plus convivial.
Pour faire un résumé :
- DEX signifie échange décentralisé tandis que CEX signifie échange centralisé. Ils font tous deux référence à des plates-formes où les utilisateurs de crypto peuvent échanger, acheter et vendre des crypto-monnaies, de manière transparente.
- CEX offre des avantages tels que la liquidité garantie, l’échange de crypto en fiat, la facilité d’utilisation, des problèmes de sécurité, le manque de propriété complète de l’utilisateur et le manque d’anonymat.
- DEX offre la propriété complète des pièces et le contrôle des clés privées, la possibilité de jetons de gouvernance et l’anonymat complet mais peut être plus complexe à apprendre et à utiliser pour les débutants, ne permet pas les paiements fiat peut avoir une liquidité limitée.
Rejoignez Coinmonks Telegram Channel et Youtube Channel pour en savoir plus sur le trading et l’investissement cryptographiques
