Oorsque le marché est vert (haussier) depuis longtemps, investir semble facile. Il n’y a pas de crainte de correction et de pensées mitigées quant à la bonne entrée et aux bons paris. Tout semble se mettre en place.
Cependant, combien de fois est-il arrivé que le marché baisse juste après que vous ayez investi ?
Quel genre de pensées tourne alors autour de votre esprit?
Seriez-vous toujours HAUSSIER ? ou la panique commence à ramper de l’intérieur ?
Le plus souvent, cette situation semble être typique de tout investisseur, qu’il soit expert ou débutant.
Lorsque vous investissez votre argent durement gagné dans quelque chose, vous voulez le garder en sécurité et le voir grandir ; tout le monde le fait.
Mais le problème est que cela arrive rarement, s’il n’est pas investi d’une recherche et d’une méthodologie appropriées.
Le problème n’est pas avec le marché, mais avec le style d’investissement. Même si les choix se sont avérés être un pas si bon, vous pouvez toujours faire fructifier votre argent à condition qu’il soit correctement couvert.
Je pense que vous voyez maintenant où je veux en venir !
COUVERTURE ?
Oui, c’est l’un des outils les plus sous-estimés en matière d’investissement.
Les nouveaux investisseurs se sentent interpellés par ce jargon sans comprendre ce qu’il constitue réellement.
Cela m’est arrivé aussi.
Dans cet article, nous suivrons un processus simple. On le fera
- Commencez par la définition de base et le principe du Hedging
- Découvrez les avantages et les inconvénients du Hedging
- Montrez-le avec une illustration qui comprend un investissement de 1 000 $ appliquer le principe de Couverture
- Concluez avec une attente réaliste de rendement
Définition et principe :
La couverture est une stratégie utilisée pour réduire le risque d’un actif. En termes simples, il s’agit d’un investissement effectué pour protéger votre argent investi de la volatilité de l’actif acheté. Laisse moi te donner un exemple:
Vous êtes le seul gagne-pain de votre famille. Vos économies sont minimes. Vous avez un travail qui vous oblige à voyager souvent. Votre famille dépend de votre source fixe de revenu mensuel. Tout allait bien jusqu’à ce que vous ayez un grave accident. Que se passe-t-il si vous mourez ?
Votre famille souffrira beaucoup. Vous ne sauriez pas si votre famille sera en mesure de supporter les difficultés qui en résultent après votre décès.
Tu étais intelligent, donc tu y as pensé avant d’avoir un accident. Afin de protéger votre famille, vous avez souscrit une assurance-vie. Vous avez commencé à investir (sous forme de primes) pour protéger votre famille des difficultés potentielles et de la détérioration financière.
C’est ce que nous appelons la couverture en termes simples.
Il n’y a pas de principes de couverture spécifiés. Le seul code est que votre couverture devrait avoir un rapport récompense-risque plus élevé. Les avantages à accumuler en raison de la couverture devraient l’emporter sur les dépenses de couverture. Le cœur de la couverture est de prévenir les pertes, et donc même si elle est imparfaite, elle devrait pouvoir protéger votre capital.
Si vous pouvez garder ces principes à l’esprit, vous pouvez couvrir votre investissement comme un pro.
Avantages et inconvénients:
Le principal avantage de la couverture est qu’elle réduit le risque de votre investissement. Si elle est effectuée correctement, la couverture peut atténuer le risque même en cas de crise financière majeure. L’idée que je veux véhiculer ici est simple.
Je veux me couvrir avec un investissement minimum et une stratégie simple que tout le monde peut utiliser.
L’inconvénient de la couverture est qu’elle n’est pas parfaite. La couverture n’est pas une garantie infaillible de protection des investissements dans le monde financier.
Illustration:
Prenons un exemple avec un investissement de 1000 $. Mais avant cela, je souhaite décrire brièvement les différents types de Hedging utilisés par les investisseurs.
La majorité des investisseurs expérimentés utilisent les dérivés comme couverture. Comment cela fonctionne est très intéressant et un sujet pour certains un autre jour. De même, les investisseurs qui gèrent d’énormes capitaux quantitatifs utilisent l’arbitrage comme couverture.
Bien qu’il existe d’autres types de couverture en dehors de ceux mentionnés ci-dessus, celui que je suis sur le point d’utiliser ici est couverture de diversification.
Vous pouvez effectuer une couverture sur différentes classes d’actifs ou au sein de la même classe d’actifs. Maintenant, mettons le principe en action.
Supposons que j’ai 1 000 $ à investir et que je souhaite investir dans Crypto. La question est de savoir comment dois-je investir pour protéger mon capital des pertes.
Comme je l’ai déjà mentionné, vous pouvez investir en appliquant la couverture sur différentes classes d’actifs telles que 50 % dans la crypto et 50 % dans le marché boursier, qui est relativement beaucoup moins volatil.
Cependant, j’appliquerai la couverture dans la même classe d’actifs, c’est-à-dire Crypto. J’encourage les lecteurs à voir la justification de cette approche.
Donc, les quelques questions qui me viendront à l’esprit lors de l’application de la couverture sont les suivantes :
1. How much diversified my Hedging should be?
2. In which asset should I hedge?
3. What should be the percentage allocation for each asset?
4. When should be the exit point of investment?
Je traiterai chaque question séparément en décrivant mon raisonnement derrière la réponse à ces questions.
1. Diversification list:
La réponse à la diversification La couverture réside dans une rapport risque-récompense et volume de capital. Le volume du capital est l’argent que vous avez investi. Le ratio risque-récompense est le rendement probable que vous obtenez pour un risque de 1 $ investi.
Si le risque-récompense est inférieur à 1, c’est bien parce que, pour chaque 1 $ que vous avez risqué, la récompense probable est supérieure à 1 $. De même, si le risque-récompense est supérieur à 1, alors ce n’est pas bon car cela signifie que pour chaque récompense de 1 $, vous risquez plus de 1 $ d’investissement.
Maintenant que nous avons une image claire du rapport risque-récompense, continuons notre exemple.
Si vous avez 1 000 $ à déployer, une surdiversification peut vous donner une bonne couverture mais un rendement très minime. Cela dépend donc de la personne dans quelle mesure la diversification est appropriée. Je vais essayer de donner mon approche de la diversification.
Disons qu’il y a un actif (A) dans lequel je veux investir. Maintenant, afin de couvrir le capital investi dans A, j’ai décidé d’investir dans les trois autres actifs. L’actif « A » a un rapport risque-récompense élevé et B, C et D ont un rapport risque-récompense faible. Avec un capital de 1000 $, je le déploie en quatre actifs à parts égales, c’est-à-dire 250 $ dans chaque actif
Supposons que pour A, les chances d’atteindre 10 fois le capital investi sont élevées alors qu’il peut également atteindre zéro (0 $). Supposons également que les actifs B, C, &D soient relativement sûrs et établis dans leur classe. Ainsi, les chances de le ramener à zéro sont nulles.
Cependant, il pourrait baisser un peu, mais la probabilité que B, C & D augmente un peu en raison de ses fondamentaux solides est élevée. Supposons que B, C & D puissent monter ou descendre de 10%, 20% et 30%, respectivement.
Maintenant, un peu de maths ici. Je recommande d’utiliser un stylo et du papier car cela vous viendra naturellement.
A goes up by 10x: A becomes $2500B, C, and D corrected by a percentage of 10%,20%, and 30%, respectively,and so B, C, and D become $225,$200, and 175$Originally invested: $1000Current investment value: 2500+225+200+175 = $3100Now see the magic of Hedging,A went to zero($0), while B,C, and D went up by 10%, 20%, and 30%A becomes $0B,C and D becomes $275, $300, $325Originally invested: $1000Current value of investment: $900
Tel est le pouvoir du Hedging. Si vous aviez investi la totalité de 1 000 $ dans A sans couverture, votre investissement serait tombé à zéro.
Cependant, vous avez subi une perte de seulement 10 % avec la couverture au lieu de 100 %.
Dans le cas de trois actifs seulement, comme A (high bet), alors que B et C sont des valeurs sûres, les calculs auraient été les suivants :
A went up by 10x and became $3330B and C went down by 30% each and became $233 eachCurrent value of investment: $3796Now applying Hedging,A went to zeroB and C each went up by 30% and became each $433Current value of investment: 433 x 2 = $866
Maintenant, pouvez-vous voir la différence dans le cas de quatre paris et de trois paris pour les gains et les pertes :
La différence de pertes pour quatre paris contre trois paris : 900–866 = 34 $ seulement
La différence de gains pour quatre paris vs trois paris : 3796 -3100 =$696
Pensez-y!
Perte de 34 $ contre 696 $ de gains
Donc, pour un investissement de 1 000 $, je choisis généralement un pari à récompense élevée et deux paris couverts.
2. Asset consideration under diversification:
La couverture de votre actif doit être relativement sans stress, car vous vous couvrez pour protéger votre investissement lorsque les conditions du marché ne sont pas trop favorables. Si l’actif fonctionne mal et subit une vaste correction, la peur et l’anxiété s’installent. Ces peurs peuvent induire des réactions à de telles situations et, par conséquent, vous pouvez finir par prendre une décision émotionnellement plutôt qu’objectivement.
Par conséquent, la couverture d’un actif doit être dans des valeurs sûres. Généralement, un actif de la même classe est couvert s’il s’est déjà établi en réputation et en fondamentaux.
Depuis que j’ai expliqué dans mes articles précédents comment le protocole Near peut générer un excellent rendement dans les mois et les années à venir, je placerai mon pari élevé sur le protocole Near.
Puisque Near est un Alt L1, je vais essayer de chercher des paris établis en L1. Cette réflexion garantira que ma couverture dans les L1 établies sera sûre et robuste.
Donc, je chercherai un atout dans le top 3 de cette classe. Étant donné qu’Ethereum est le projet le plus important des L1, mon seul choix sera Ethereum.
Maintenant, pour le deuxième choix dans le même actif, je chercherai une couverture d’investissement contre le pari élevé (Near) et le pari sûr (Ethereum) si les deux échouent. Cette situation est improbable, mais pas impossible.
Je vais donc chercher un projet qui fait déjà concurrence à Ethereum. De plus, un projet qui a déjà gagné la confiance du marché grâce à son développement réussi sera un critère essentiel pour choisir le troisième pari.
Je peux voir qu’Avalanche, Solana ou Luna est un excellent choix. Je choisirai Solana car il a déjà obtenu un rendement considérable et corrigé dans la situation actuelle du marché.
Pouvez-vous voir la justification et l’approche que j’adopte lors de l’évaluation de la haie ?
J’ai donc choisi le protocole Near, Ethereum et Solana comme trois choix.
3. Percentage allocation:
L’attribution en pourcentage n’a pas de principe précis. Lorsque seule la récompense est concernée, plus le pourcentage d’allocation par actif est élevé, plus la récompense est importante. En règle générale, une répartition égale entre la diversification convient si l’on est conservateur.
Cependant, si je suis un preneur de risque, je préfère partager les deux autres haies à parts égales pour chaque haut potentiel.
Ainsi, dans ce cas de trois choix, l’allocation en pourcentage sera de 50% du protocole proche et de 25% à Ethereum et Solana, respectivement.
4. Exit point of investment and realistic expectation of returns:
Le point de sortie de l’investissement est subjectif pour l’investisseur. Je suis un preneur de risque et donc je préfère prendre la sortie d’au moins 400% de l’investissement. Pour un investisseur prudent, un point de sortie d’au moins 200% de l’investissement convient pour une période d’un an maximum.
La période pour un rendement de 400 % est généralement d’un an ou deux. Cette période est maximale, et plus elle est atteinte tôt, plus elle est bénéfique. La raison d’être d’une telle période est de réinvestir ces gains dans des actifs plus stables au moment opportun.
Prendre des gains sur les paris élevés et les réinvestir dans des paris sûrs est une stratégie que j’utilise, une stratégie dont j’ai parlé dans mon article précédent.
Pensée finale :
La stratégie discutée ci-dessus n’est pas un concept difficile à appliquer. Au contraire, cette stratégie vous viendra naturellement lorsqu’elle sera mise en œuvre avec un objectif clair.
L’investissement est une expérience qui évolue progressivement au fur et à mesure que vous l’utilisez de manière plus pratique.
Alors, n’ayez pas peur de prendre des décisions à petite échelle avant de les appliquer avec une somme d’argent raisonnable. Pour conclure l’article, je voudrais que vous ayez les plats à emporter suivants:
La couverture est faite pour protéger le capital des pertes
Une diversification excessive ronge votre patrimoine, tandis qu’une diversification optimale vous offre de meilleurs rendements
Fixez des attentes réalistes en matière de rendement et excluez les émotions de vos décisions financières
Réinvestissez dans une avenue plus sûre, de préférence dans différentes classes d’actifs.
