Alors que la cryptographie a parfois été considérée comme un mouvement renégat, l’afflux récent d’investissements institutionnels a renversé la situation.
Dans le monde sauvage de la cryptographie, les fortunes se font du jour au lendemain, les mèmes valent des millions et les tweets d’Elon Musk peuvent faire ou défaire votre portefeuille.
Mais au milieu de tout ce chaos, deux choses ressortent : le rythme effréné du changement et l’influence croissante des investisseurs institutionnels.
Maintenant, les costumes de Wall Street côtoient les crypto cowboys, et le jeu a changé pour toujours. Mais qu’est-ce que cela signifie pour les startups décousues qui ont aidé à construire le monde de la cryptographie ?
Bouclez votre ceinture alors que nous plongeons profondément dans le monde de l’investissement crypto institutionnel. Des fonds spéculatifs aux milliardaires, nous verrons qui dirige le spectacle : les investisseurs particuliers, les capital-risqueurs ou les géants institutionnels.
Nous explorerons également comment l’adoption institutionnelle modifie la confidentialité, la sécurité et la gouvernance décentralisée et comment la montée en puissance des protocoles Web3 bouleverse les plateformes centralisées. Découvrons-le.
La montée des investisseurs institutionnels dans l’espace crypto
Tout d’abord, définissons ce que nous entendons par investisseurs institutionnels. Les investisseurs institutionnels, également connus sous le nom de « baleines » dans le monde de la cryptographie, sont des entités telles que les fonds spéculatifs, les fonds de pension et les banques disposant d’énormes poches d’argent à investir.
Vous vous demandez peut-être pourquoi toutes ces institutions sophistiquées se lancent dans le jeu de la cryptographie. Eh bien, tout est question de bling.
Les institutions sont toujours à l’affût d’occasions de gagner un joli centime. Et avec la volatilité insensée du marché de la cryptographie, il faut gagner beaucoup d’argent. C’est comme un tour de montagnes russes sans fin – mais au lieu de tomber malade, vous devenez riche.
Mais n’oublions pas l’éléphant dans la pièce : la sécurité.
La crypto peut être numérique, mais cela ne signifie pas qu’elle n’a pas de valeur. Les institutions doivent savoir que leurs investissements sont sains et saufs. Et avec le développement de solutions de garde, ils peuvent dormir tranquilles en sachant que leur argent ne va nulle part.
De plus, avec de plus en plus de pays et de régulateurs donnant le feu vert aux actifs numériques, les institutions se sentent plus confiantes pour plonger. Elles ne veulent pas manquer l’action et les rendements potentiels, et qui peut les en blâmer ?
Alors que de plus en plus d’investisseurs s’entassent sur le marché de la cryptographie, les institutions ne peuvent pas se permettre de rester sur la touche. Ils veulent aussi une part du gâteau, et ils veulent s’assurer qu’ils l’obtiennent avant que tout soit parti.
En fin de compte, la montée des investissements institutionnels dans la cryptographie témoigne du pouvoir de l’argent. Tant qu’il y a de l’argent à gagner, les institutions trouveront un moyen de participer à l’action.
Dynamique changeante du marché
Avec leurs poches profondes et leurs vastes ressources, les institutions peuvent provoquer des changements majeurs dans la dynamique du marché. Voici un aperçu de la façon dont l’investissement institutionnel affecte le marché de la cryptographie et des changements que nous avons constatés en conséquence :
Faits rapides
- Grayscale Investments a vu ses actifs sous gestion (AUM) monter en flèche d’environ 2 milliards de dollars à plus de 43 milliards de dollars en décembre 2021, grâce à ses fonds d’investissement en crypto-monnaie.
- BlackRock, qui gère 8,6 billions de dollars d’actifs, s’est associé à Coinbase en août 2022, permettant aux clients de la plateforme de gestion d’investissements Aladdin de BlackRock d’échanger des actifs numériques, à commencer par le bitcoin.
- Malgré les turbulences du marché, une enquête du laboratoire de recherche sur les investisseurs institutionnels de novembre 2022 a révélé que 58 % des investisseurs détenant actuellement des participations dans des actifs numériques prévoyaient d’augmenter leurs avoirs au cours des trois prochaines années.
- En 2022, l’enquête de Fidelity auprès de plus de 1 000 investisseurs institutionnels a montré que 51 % avaient une opinion favorable des actifs numériques, contre 45 % en 2021.
Dynamique changeante
Augmentation de la liquidité
Les investisseurs institutionnels peuvent ajouter beaucoup de liquidités au marché avec leurs poches profondes et leurs stratégies de trading sophistiquées. Cela signifie que plus d’argent circule, ce qui peut aider à réduire les coûts de transaction et faciliter l’achat et la vente d’actifs pour chacun.
En conséquence, davantage d’investisseurs peuvent acheter et vendre des actifs numériques avec plus de facilité et d’efficacité, ce qui améliore la découverte des prix.
Volatilité réduite
En parlant de prix, l’investissement institutionnel a également considérablement affecté la volatilité. Contrairement à la croyance populaire, l’investissement institutionnel a contribué à une diminution des fluctuations de prix.
En fait, le graphique ci-dessus a montré que la volatilité du bitcoin est en baisse constante depuis 2018, et l’afflux d’investisseurs institutionnels est un facteur clé de cette tendance.
Cela signifie que les actifs numériques deviennent plus stables, fiables et prévisibles – des caractéristiques qui les rendent plus attrayants pour les investisseurs traditionnels.
Augmentation de la capitalisation boursière
Beaucoup d’argent signifie une grande croissance sur le marché de la cryptographie ! De 2018 à novembre 2021, ce sont les investissements institutionnels qui ont poussé BTC et ETH à leurs plus hauts records. Pas de secret là-dedans, mais définitivement une tendance à surveiller !
Adoption généralisée
Avec le soutien des investisseurs institutionnels, les actifs numériques sont de plus en plus acceptés et reconnus comme des véhicules d’investissement légitimes.
En témoigne le nombre croissant de sociétés cotées en bourse qui ajoutent des crypto-monnaies à leurs bilans.
Rien qu’en 2022, plusieurs centaines de grandes entreprises ont ajouté du bitcoin à leurs trésoreries, y compris de grands noms comme Tesla, MicroStrategy, Square et maintenant même des pays comme El Salvador.
Influence des différents acteurs dans l’espace crypto
Examinons de plus près l’impact des différents acteurs sur le monde de la cryptographie.
Investisseurs particuliers
Tout d’abord, nous avons des investisseurs particuliers. Ce sont des gens ordinaires comme vous et moi qui se lancent dans l’action crypto. Ils n’ont peut-être pas le même niveau d’expertise ou de ressources, mais ils le compensent en nombre.
Les investisseurs particuliers apportent des liquidités au marché, comme verser de l’essence sur un feu – cela peut soit devenir incontrôlable, soit créer un bel incendie. Le jury ne sait toujours pas lequel ce sera.
Spécialiste du capital risque
Ensuite, nous avons les investisseurs en capital-risque. Ce sont les grands chiens du monde de l’investissement, à la recherche de la prochaine grande chose et y déversant des camions pleins d’argent.
Considérez les investisseurs en capital-risque comme le gamin cool du lycée qui a toujours eu les derniers et les meilleurs gadgets. Ils ont les fonds pour prendre des risques et les relations pour faire bouger les choses.
Le mauvais côté? Ils peuvent être un peu comme des montagnes russes – en haut une minute, en bas la suivante.
Investisseurs institutionnels
Enfin, nous avons des investisseurs institutionnels. Ils sont la force stable et fiable qui maintient le marché stable. Ils ont l’expertise et les ressources pour faire des investissements intelligents et faire face à la volatilité des conditions météorologiques.
Cependant, ils peuvent aussi être lents à se déplacer et peu enclins à prendre des risques. C’est comme conduire un char d’assaut – lent, régulier et difficile à diriger, mais il fait le travail.
L’effet cumulatif
Alors, quel est l’impact de ces différents types d’investisseurs sur le marché de la crypto ?
C’est comme un jeu de Jenga – chaque pièce est importante et a le potentiel de tout faire s’effondrer.
Les investisseurs particuliers apportent liquidité et démocratisation, mais aussi plus de risques.
Les capital-risqueurs apportent de l’enthousiasme et de l’innovation, mais aussi une plus grande volatilité. Les investisseurs institutionnels apportent stabilité et crédibilité mais aussi plus de prudence.
C’est un équilibre délicat et qui change constamment.
Quelles institutions sont en tête des classements ?
Investissements en niveaux de gris
Grayscale est une société de gestion d’actifs numériques qui propose des produits d’investissement qui donnent une exposition aux crypto-monnaies telles que le bitcoin, l’éthereum, etc.
Selon CoinGlass, son produit phare est le Grayscale Bitcoin Trust qui détient plus de 600 000 BTC, d’une valeur actuelle de 13,69 milliards de dollars.
Grayscale a joué un rôle déterminant dans la généralisation du bitcoin, car ses produits sont disponibles pour les investisseurs institutionnels, notamment les fonds de pension, les fonds de dotation et les family offices.
MicroStratégie
MicroStrategy est une société de logiciels qui est devenue l’un des plus grands détenteurs de bitcoins au monde. La société possède 132 500 bitcoins d’une valeur de plus de 2,89 milliards de dollars, ce qui en fait l’un des investisseurs les plus importants en bitcoins.
Son PDG, Michael Saylor, est un ardent défenseur du bitcoin et utilise les réserves de trésorerie de MicroStrategy pour acheter du bitcoin, le considérant comme une couverture contre l’inflation.
Tesla
Début 2021, Tesla a annoncé avoir acheté pour 1,5 milliard de dollars de bitcoins, ce qui en fait l’un des investisseurs les plus importants en bitcoins.
La société a depuis vendu une partie de ses avoirs, mais cette décision a contribué à faire entrer le bitcoin dans le courant dominant et a alimenté une flambée de son prix.
Carré
Square est une société de paiement fondée par le PDG de Twitter, Jack Dorsey. La société possède plus de 8 000 bitcoins d’une valeur de plus de 175 millions de dollars.
Dorsey a été un fervent partisan de la crypto-monnaie. Il a également développé un produit appelé Cash App, qui permet aux utilisateurs d’acheter et de vendre des bitcoins.
L’application est devenue très populaire, avec plus de 40 millions d’utilisateurs actifs, et a contribué à accroître l’adoption du bitcoin par les investisseurs particuliers.
Investissements de fidélité
Fidelity est une société de services financiers impliquée dans la crypto-monnaie depuis plusieurs années. Elle a lancé Fidelity Digital Assets, une filiale qui propose des services de garde et d’exécution de transactions pour les crypto-monnaies.
Fidelity a également investi dans une gamme d’entreprises liées à la cryptographie et est considérée comme un leader dans l’adoption institutionnelle des crypto-monnaies. Son implication dans l’espace a contribué à accroître la crédibilité et l’adoption du bitcoin parmi les investisseurs traditionnels.
Quels sont les risques ?
Alors que les investissements institutionnels se déversent dans l’espace cryptographique, il est important de prendre en compte les risques et les défis potentiels qui accompagnent cet afflux de capitaux.
Fluctuations de prix inattendues : Lorsque les investisseurs institutionnels fléchissent leurs muscles financiers sur le marché de la cryptographie, cela peut entraîner des fluctuations de prix si soudaines qu’elles vous feront tourner la tête. Préparez-vous car ces grands acteurs peuvent faire des mouvements qui envoient des ondes de choc sur l’ensemble du marché.
Centralisation: L’afflux d’argent institutionnel dans la scène crypto pourrait laisser quelques privilégiés détenir toutes les cartes, sapant la décentralisation que représente la crypto. En bref, nous pourrions envisager un nouveau type de prise de pouvoir.
Contrôle réglementaire: Alors que les grands joueurs commencent à jouer dans le bac à sable crypto, vous pouvez parier votre dernier dollar que les régulateurs garderont un œil vigilant. Cette surveillance accrue pourrait signifier plus d’obstacles à franchir et des règles plus strictes, ce qui pourrait faire augmenter les coûts de conformité pour tout le monde.
Manque de transparence: Lorsque les institutions entrent en jeu, la transparence passe souvent au second plan. Contrairement aux investisseurs de détail qui portent leur cœur sur leurs manches, les institutions peuvent garder leurs cartes près de leur poitrine, ce qui rend difficile pour les autres de prendre des décisions éclairées.
Manipulation: Un grand pouvoir s’accompagne d’une grande responsabilité, mais cela ne veut pas dire que tout le monde respecte les règles. Les investisseurs institutionnels ont le pouvoir de manipuler les marchés et de s’engager dans des stratagèmes sommaires qui peuvent laisser les petits investisseurs sous le choc. Gardez les yeux ouverts pour toute affaire louche.
La route devant
L’investissement institutionnel embrase le monde du web3 et de la cryptographie. Il n’y a pas si longtemps, la crypto était considérée comme marginale voire suspecte. Mais maintenant, avec l’implication de grands noms comme Goldman Sachs, Morgan Stanley et Fidelity, le web3 et la crypto deviennent plus courants et acceptés.
Bien sûr, il y a des risques encourus. Les investisseurs institutionnels peuvent être inconstants et cela pourrait avoir un impact sérieux sur le marché s’ils décident de se retirer. Et on craint que leur implication ne conduise à une perte de décentralisation et de contrôle sur ces technologies.
Pour le moment, l’investissement institutionnel joue un rôle clé dans l’élaboration de l’avenir du Web3 et de la cryptographie.
Source https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/
