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La technologie blockchain est peut-être l’une des innovations les plus intéressantes de notre époque. Cette technologie naissante est devenue un changeur de jeu fondamental dans l’écosystème des marchés financiers, sans parler d’autres industries telles que la logistique de la chaîne d’approvisionnement, la santé et les jeux. Alors, quels sont les véritables moteurs de valeur derrière la technologie blockchain ?
Alors que plusieurs caractéristiques sous-tendent la conception architecturale de la blockchain, les principales incluent la décentralisation et l’immuabilité (inviolable). Le premier a en fait été présenté comme la fonctionnalité la plus lucrative de Bitcoin. Idéalement, les écosystèmes blockchain tels que Bitcoin et Ethereum sont soutenus par un réseau de participants décentralisés (mineurs ou validateurs de nœuds).
Fondamentaux du PoW et du PoS de Blockchain
Contrairement aux bases de données centralisées, les réseaux blockchain exploitent des infrastructures distribuées pour enregistrer des données historiques. Ce processus est facilité par les mineurs dans le cas des blockchains Proof-of-Work (PoW) (Bitcoin & Ethereum) et les validateurs de nœuds dans les algorithmes Proof-of-Stake (PoS), qui incluent la plupart des applications DeFi existantes.
Le consensus PoW et PoS est conçu pour atteindre le même objectif ; décentralisation, immuabilité et sécurité du réseau. Cependant, PoW est plus gourmand en énergie que l’algorithme PoS. Il n’est pas surprenant que l’exploitation minière de Bitcoin ait déjà été critiquée par plusieurs parties prenantes, y compris des organismes de réglementation tels que l’UE et le fondateur de Tesla, Elon Musk.
Tesla envisage de reprendre les paiements Bitcoin
D’autre part, l’algorithme PoS est moins gourmand en énergie, ce qui le rend plus applicable dans le futur écosystème DeFi. Ce consensus introduit une fonctionnalité appelée « jalonnement » pour prendre en charge la fonctionnalité de la blockchain. Essentiellement, on peut simplement verrouiller leurs jetons pour qu’ils fassent partie des nœuds contributeurs de n’importe quelle blockchain PoS.
Il convient également de noter qu’Ethereum, la principale blockchain DeFi, est en train de passer à un écosystème PoS. Dans l’état actuel des choses, plus de 7,4 millions de jetons Ether ont été verrouillés dans le prochain contrat intelligent Eth 2.0 en vue de la fusion tant attendue. Pendant ce temps, 1,3 million de dollars supplémentaires sont enfermés dans des pools de jalonnement liquides tels que Lido.
La proposition de valeur du jalonnement DeFi
Comme souligné, le staking joue un rôle majeur dans les blockchains PoS. Cette approche d’exploitation du réseau permet non seulement d’économiser de l’énergie, mais crée davantage d’opportunités d’innovation et d’incitations pour les premiers utilisateurs. Aujourd’hui, on peut accéder à plusieurs services DeFi, y compris un marché d’API décentralisé sur Bware Labs en jalonnant simplement leur jeton natif. Ce DApp permet également aux participants de déléguer les services API à d’autres fournisseurs de nœuds et de recevoir des récompenses réseau en même temps.
Eh bien, ce n’est que la pointe de l’iceberg; Les incitations au jalonnement ont été essentielles pour augmenter la liquidité du marché DeFi. Certaines plates-formes telles que Pangolin DEX d’Avalanche récompensent les contributeurs du réseau avec plusieurs jetons natifs dans le cadre d’une nouvelle fonctionnalité appelée « Super Farms ». Cette stratégie pionnière d’agriculture de rendement implique la collaboration de plusieurs projets pour amorcer la liquidité de l’écosystème DeFi plus large.
« Les super fermes vont exploser TVL et volume en combinant le programme d’incitation de l’écosystème avec toute la force de tous les partenaires de Pangolin. »
Stephen, responsable de la stratégie chez Pangolin
Le concept de super fermes a sans aucun doute nivelé le panier incitatif dans le jalonnement DeFi. Alors que les guerres géopolitiques continuent de façonner l’avenir des marchés mondiaux, une chose est sûre ; Le jalonnement DeFi ouvre la voie à une transition complète vers des écosystèmes PoS qui sont régis par des communautés au lieu d’intermédiaires centraux. Mieux encore, les incitations aident les crypto-natifs à rester à flot malgré la tourmente actuelle.
Regarder vers l’horizon
La technologie Blockchain a peut-être déjà déployé ses muscles grâce au Bitcoin et à d’autres crypto-monnaies, mais il reste encore beaucoup à faire. La création de DeFi, un écosystème fort de 195 milliards de dollars, est l’un des signes révélateurs que la technologie blockchain aura probablement un rôle à jouer sur les marchés mondiaux futuristes.
Cette tendance se manifeste également dans l’intérêt croissant des institutions à adopter des infrastructures de blockchain tandis que les plus agressifs optent pour les services de cryptographie. Une étude récente de PWC a en outre laissé entendre que les services financiers traditionnels pourraient graviter vers DeFi ou trouver un équilibre en donnant naissance à CeDeFi.
«DeFi évolue et se développe rapidement pour refléter l’écosystème des services financiers traditionnels. Cette nouvelle forme de technologie financière décentralisée pourrait éventuellement avoir un impact sur l’avenir des entités financières centralisées, la DeFi étant potentiellement considérée comme une alternative moins chère, plus rapide et plus pertinente.
D’après ces statistiques, on ne peut exclure la possibilité d’écosystèmes de marché PoS. Un avenir qui dépendra largement de la mise en place d’incitations parmi d’autres structures pour maintenir les principes de décentralisation, d’immuabilité et de vérifiabilité.
David est un passionné de crypto et un expert en finances personnelles. Il a créé de nombreuses publications pour différentes plateformes. Il adore explorer de nouvelles choses, et c’est ainsi qu’il a découvert la blockchain en premier lieu.
