Coinbase déploie un service de prêt crypto pour les investisseurs institutionnels

Coinbase, la principale bourse de crypto-monnaie aux États-Unis, aurait lancé un service de prêt de crypto-monnaie destiné aux investisseurs institutionnels. Le nouveau produit a été signalé pour la première fois sur CoinDesk, citant un dossier de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et une source proche du dossier.

Selon le dossier du 1er septembre, Coinbase a initialement levé 57 millions de dollars le 28 août pour financer le développement de l’offre de prêt. Cette décision stratégique a été gardée secrète avant d’éclater cette semaine.

Avec le nouveau service, les investisseurs institutionnels peuvent prêter leurs actifs cryptographiques à Coinbase ; qui utilisera ensuite ces actifs pour accorder des prêts à d’autres investisseurs institutionnels. En échange, ils obtiennent des garanties excédentaires pour garantir le prêt. Cette stratégie d’atténuation des risques sert de couverture en cas de fluctuations importantes.

« Grâce à ce service, les institutions peuvent choisir de prêter des actifs numériques à Coinbase selon des conditions standardisées dans un produit éligible à une exemption du règlement D. » a déclaré une source médiatique.

Les plus gros investisseurs veulent se lancer dans la crypto

La tentative initiale de Coinbase d’offrir un service de prêt en 2021 a été rejetée par la SEC. Cependant, le produit précédent ciblait les investisseurs particuliers tandis que le nouveau service s’adresse aux grands investisseurs.

Le porte-parole de Coinbase a en outre révélé l’objectif ambitieux de la société de « mettre à jour le système financier » en exploitant la puissance des crypto-monnaies. L’idée est d’utiliser les actifs cryptographiques pour créer un système financier offrant aux individus une plus grande liberté économique et un plus large éventail d’opportunités par rapport à l’infrastructure financière traditionnelle.

Cette décision intervient dans un contexte de litige juridique en cours entre l’entreprise et la SEC. Malgré la pression réglementaire, Coinbase a connu de nombreux développements. La société a récemment annoncé la cotation du stablecoin PayPal PYUSD et un investissement supplémentaire dans l’USDC.

Coinbase recherche désormais de nouvelles façons de proposer des outils de cryptographie, y compris des options pour les grands et petits investisseurs.

Coinbase, le principal échange de crypto-monnaie, a révélé son intention de décentraliser sa solution de mise à l’échelle de couche 2, Base. La société a annoncé en août qu’elle travaillait avec l’organisation autonome décentralisée (DAO) Optimism Collective et OP Labs pour faire passer Base vers un modèle entièrement décentralisé.

Base est une solution de mise à l’échelle Ethereum de couche 2 qui utilise des cumuls optimistes pour améliorer la vitesse et l’efficacité des transactions. Il a été lancé en août 2023 et a rapidement gagné du terrain, atteignant 100 000 utilisateurs et une valeur totale verrouillée (TVL) de 100 millions de dollars en moins d’un mois.

Remodeler les prêts cryptographiques

Le marché de la cryptographie ne s’est pas encore complètement remis de la crise du crédit de plusieurs prêteurs de cryptographie l’année dernière. La mauvaise gestion des risques face à la volatilité du marché est l’une des raisons qui ont conduit à la faillite deux grandes sociétés de prêt de cryptographie, Genesis et BlockFi.

BlockFi, un ancien prêteur de crypto-monnaie de premier plan, a gelé les retraits, les swaps et les transferts en juin 2022, invoquant des conditions de marché incertaines. La société a conclu un accord avec FTX pour fournir une facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars.

Cependant, depuis que FTX a déclaré son insolvabilité plus tard en novembre, BlockFi a été confronté à des difficultés financières. La société a finalement déposé une demande de protection contre les faillites (chapitre 11) à la suite de l’effondrement de FTX.

Genesis, une autre société de prêt de crypto-monnaie, n’a pas non plus survécu au revers majeur. La société aurait interrompu l’octroi et le rachat de nouveaux prêts en juin 2022.

Après plusieurs mois de lutte, Genesis a déposé une demande de protection contre les faillites (chapitre 11) plus tôt cette année. Genesis aurait subi des pertes de quelques centaines de millions de dollars en raison de son exposition à Three Arrows Capital (3AC), un fonds spéculatif crypto qui a déposé son bilan en juin 2022.

Les problèmes de BlockFi et Genesis rappellent les risques liés aux prêts cryptographiques. À ce jour, les marchés sont toujours nerveux à l’égard des prêts cryptographiques.

Alors que Coinbase réintègre le paysage des prêts en tant qu’acteur établi, il existe des défis et un examen minutieux importants compte tenu des événements récents. Néanmoins, sa nouvelle offre de prêts cryptographiques a le potentiel de remodeler le paysage des prêts cryptographiques et de créer un précédent que d’autres entités pourront suivre.