ClearDAO : Ouvrir les portes à l’innovation dérivée dans DeFi

Les produits dérivés sont cruciaux pour tout système financier mature. Les systèmes financiers sont constitués de marchés financiers, et les marchés financiers sont synonymes de risques. Les dérivés permettent aux acteurs du marché de gérer leurs risques en limitant les rendements et les pertes potentiels. Dans les systèmes financiers traditionnels, la plupart des marchés dérivés sont déjà très vastes et liquides.

ClearDAO pense que la part de marché des dérivés augmentera dans un avenir prévisible

À mesure que l’espace DeFi se développe, le marché des dérivés connaîtra une croissance exponentielle, faisant ainsi des dérivés une opportunité importante pour les constructeurs et les investisseurs. Par conséquent, DeFi absorbera une part importante du marché centralisé des dérivés.

Depuis la création d’Ethereum, ses capacités d’écriture de contrats intelligents ont permis aux développeurs de créer des applications riches et diverses. En raison de l’appariement naturel des protocoles de blockchain avec les systèmes financiers, le premier lot d’applications de base sur Ethereum s’est concentré sur la gestion et l’utilisation d’actifs numériques natifs en chaîne, y compris DAO (Decentralized Autonomous Organizations) et DEX (Decentralized Exchanges). Cependant, dans le processus de développement d’applications en chaîne, outre les problèmes de sécurité des contrats intelligents, le « dilemme de liquidité » des actifs en chaîne a beaucoup frustré les développeurs et est devenu un obstacle majeur à l’épanouissement des applications Ethereum.

Avec l’avènement d’Uniswap en novembre 2018, nous avons assisté à une solution simple mais élégante au problème de liquidité en chaîne : la courbe de prix x*y=k, qui a introduit le mécanisme AMM (Automated Liquidity Provider) pour résoudre les problèmes de croissance et d’agrégation de liquidité. Grâce à sa fonctionnalité de contrat intelligent, Uniswap a permis l’échange de tout jeton ERC20 arbitraire, une norme pour les jetons fongibles sur la blockchain Ethereum.

En tant qu’application phare d’Ethereum et plus grand DEX en volume de transactions, Uniswap a été intégré dans plus de 200 projets DeFi et déployé sur deux systèmes de couche 2, Arbitrum et Optimism. C’est cette composabilité, également connue sous le nom de «money legos», qui a accordé un avantage concurrentiel très réel aux applications financières dans DeFi, créant un écosystème ouvert avec une croissance durable et une solide infrastructure de liquidité.
Depuis la montée en puissance d’Uniswap, son pool de liquidités et ses conceptions AMM ont été largement adoptés par une variété de descendants. Bien qu’ils aient tous hérité de la conception de base d’Uniswap, ils sont chacun venus avec leur propre fonction de tarification spécialisée. Prenez Curve, qui utilise un mélange de produit constant et de somme constante, ou Balancer, dont la fonction de tarification multi-actifs est définie par une surface multidimensionnelle.

Alors que la demande d’utilisation d’Ethereum a connu une légère interruption en raison du temps et du niveau de complexité nécessaires pour faire évoluer le réseau, d’autres écosystèmes de chaînes publiques tels que Binance Smart Chain (BSC), Polygon et Solana ont émergé dans une tentative pour accroître leur part de marché.
Nous pouvons donc en déduire que nous sommes à un tournant historique de DeFi 2.0 où l’infrastructure de liquidité fondamentale s’est de plus en plus améliorée et la liquidité a atteint une masse critique.

Désormais, l’infrastructure et la fourniture de liquidités pour l’ensemble du secteur sont prêtes pour la prochaine phase connue sous le nom de DeFi 3.0 : un système financier mature avec des dérivés décentralisés au cœur. Malgré la croissance étonnante de DeFi au cours des deux dernières années, l’espace des produits dérivés en reste à ses balbutiements. Il n’est pas exagéré de considérer les produits dérivés comme l’une des primitives manquantes les plus importantes dans l’espace DeFi.

L’espace des dérivés DeFi est dans un état très immature et, avec le talent et le niveau d’innovation travaillant sur ces problèmes, on s’attend à ce que les plates-formes mûrissent rapidement. Dans ce contexte, et contrairement aux marchés traditionnels des dérivés où le volume des échanges est généralement plus élevé, le volume des échanges des dérivés DeFi est insignifiant par rapport aux protocoles DeFi traditionnels. Pour répondre au besoin de développement sur le marché des dérivés DeFi, le ClearDAO est né.

ClearDAO construit une usine décentralisée de dérivés cryptographiques pour fournir aux développeurs un SDK et des outils pour accélérer le développement de dérivés cryptographiques et de marchés. À ce jour, le projet a terminé le développement de modèles d’options, de billets, de contrats à terme perpétuels et de CDS. Le projet a une stratégie multi-blockchain et prend déjà en charge Ethereum, BSC, Solana et Arbitrum.

Au sein du système ClearDAO, il existe trois rôles principaux : les fournisseurs de liquidité, les développeurs et les commerçants. Ils constituent collectivement le conseil de gouvernance du DAO. Les trois rôles ne sont pas mutuellement exclusifs et sont définis uniquement en fonction de la fonction. En théorie, un utilisateur peut assumer plusieurs rôles simultanément. Les fonctions de chaque rôle sont les suivantes :

Fournisseurs de liquidité: Ce sont les créateurs de produits de l’écosystème ClearDAO. Ils définissent les dérivés ouverts pour la négociation en fonction des paramètres de l’atelier sur les dérivés et fournissent de la liquidité pour les dérivés créés.

Développeurs: Les développeurs utilisent le SDK fourni par ClearDAO pour créer et lancer de nouvelles plateformes de trading. Les développeurs peuvent également créer leurs propres produits dérivés et assumer le rôle de fournisseurs de liquidité, ou ils peuvent vendre d’autres produits créés par d’autres fournisseurs de liquidité.

Les commerçants: Les traders sont les utilisateurs finaux des produits dérivés. Par conséquent, leurs commentaires détermineront l’orientation future du développement de ClearDAO.

Gouvernance DAO: Comme ClearDAO est un protocole ouvert pour les dérivés DeFi, lorsque tous les outils de gouvernance auront été développés, toutes les mises à jour de ses capacités de base relèveront du cadre de gouvernance DAO, y compris le développement de produits, la feuille de route et le modèle économique.

À mesure que DeFi mûrit et que les institutions adoptent la cryptographie, ClearDAO pense que la part de marché des dérivés augmentera dans un avenir prévisible. En permettant aux développeurs de créer des dérivés sur mesure et en abaissant la barrière à l’entrée, ClearDAO accélère la croissance du secteur des dérivés. ClearDAO vise à fournir une interface utilisateur claire et simple afin que les utilisateurs puissent compléter intuitivement les transactions qu’ils souhaitent exécuter.

Pour en savoir plus sur le projet, visitez le ClearDAO site Internet et Canal moyen.