Le plus grand tour que le gouvernement ait jamais tiré a été de convaincre le monde que l’inflation était une bonne chose.
Au cours de l’histoire, des dizaines de nations autrefois prospères se sont effondrées sous la pression de l’hyperinflation. Aujourd’hui, le gouvernement américain est endetté de 29 000 milliards de dollars et l’inflation est à son plus haut niveau depuis plus de 30 ans. Aujourd’hui plus que jamais, c’est le bon moment pour clarifier ce qu’est l’inflation, pourquoi ce n’est jamais une bonne chose et ce que vous pouvez faire pour vous protéger.
Leçon d’histoire: L’histoire ne se répète pas, mais elle rime. Il y a un peu plus de 100 ans, en 1913, l’économie allemande était florissante. Avec une activité d’exportation en plein essor, l’Allemagne était l’une des nations les plus riches du monde. Dix ans plus tard, pour tenter de rembourser d’énormes dettes de guerre, le gouvernement a commencé à imprimer des marks allemands. L’hyperinflation a rapidement suivi et les prix sont devenus incontrôlables. En novembre 1923, le prix d’une miche de pain était de 200 milliards de marks. Les factures papier sont devenues si inutiles qu’elles ont été brûlées comme alternative moins chère au bois de chauffage. Avec l’hyperinflation qui ravageait l’économie, la criminalité a explosé, la pauvreté est devenue la norme et la rébellion a commencé.
Qu’est-ce que l’inflation : Les économistes vous diront que l’inflation est une hausse soutenue des prix. Cependant, cette définition cache une vérité bien plus sinistre. En diminuant le pouvoir d’achat de vos dollars durement gagnés, l’inflation signifie que vous devez continuellement passer plus de temps à travailler pour acheter la même quantité de marchandises. Puisque l’argent est la façon dont nous valorisons le temps humain, l’inflation de la masse monétaire est un vol parrainé par le gouvernement. C’est le vol de votre bien le plus précieux… le temps.
Les vrais chiffres de l’inflation : Pour quiconque a récemment examiné les prix, il est clair que le taux d’inflation de 6,2 % déclaré par le gouvernement est une grossière sous-estimation. Le problème est que le gouvernement a rendu incroyablement difficile le calcul fiable de ces informations.
Au cours des deux dernières années, le nombre de dollars en circulation a augmenté de 40 %. En utilisant cette mesure, vous pourriez estimer un taux d’inflation de 18% par an. Si, au contraire, vous mesuriez l’inflation à l’aide du panier de l’IPC des années 1980, vous arrivez à 14%. Cependant, si vous cherchiez à acheter une maison ou une voiture d’occasion, l’inflation pour vous a peut-être été bien pire. Bien que le taux exact soit incertain, il a clairement été supérieur à 10 % par an depuis le début de la pandémie de COVID-19.
La cause de l’inflation : Bien que la Réserve fédérale utilise souvent des mots comme « transitoire » ou « assouplissement quantitatif » pour semer la confusion dans l’opinion publique, les taux d’inflation record sont le résultat direct de l’expansion de la masse monétaire. Pour le dire simplement… plus l’imprimante à billets va brrr, plus l’inflation est élevée.
Pourquoi le gouvernement n’arrêtera pas d’imprimer : En ayant le droit exclusif d’imprimer de l’argent, le gouvernement est capable de créer quelque chose à partir de rien et de jouer le rôle de dieu dans l’économie. Avec ces dollars nouvellement créés, le gouvernement est en mesure de soutenir les secteurs politiquement favorisés et de faire des promesses fiscalement irresponsables pour gagner des voix. Nous sommes devenus tellement endettés et accros à ces aides du gouvernement que tout ralentissement de l’infâme imprimeur pourrait conduire à un effondrement de l’ensemble de l’économie. Le gouvernement n’arrêtera pas d’imprimer parce qu’il ne le peut pas.
Pourquoi l’inflation est mauvaise pour l’économie : Gonfler la masse monétaire permet au gouvernement de dépenser de l’argent qu’il n’a pas gagné et d’exercer une influence toujours croissante sur les marchés publics.
En 2020, 44% du PIB américain était constitué de dépenses gouvernementales. Le fait d’avoir une force aussi importante et fiscalement irresponsable sur le marché conduit à une mauvaise allocation des ressources. Vous vous demandez peut-être pourquoi les services médicaux, le logement et les frais universitaires deviennent si chers, malgré le fait que la technologie semble rendre tout moins cher. La réponse est simple : le gouvernement a soutenu ces secteurs et empêché le marché libre d’agir efficacement.
Pourquoi l’inflation augmente les inégalités : Bien que le gouvernement promette souvent de distribuer de l’argent imprimé aux pauvres, l’inflation est extrêmement régressive. En provoquant des hausses spectaculaires des prix des actifs tels que les actions et l’immobilier, l’inflation profite en fait aux riches. Pendant ce temps, la hausse du prix des produits de base tels que la nourriture et le gaz affecte de manière disproportionnée les pauvres, car les dépenses pour ces produits constituent un pourcentage beaucoup plus important de leurs revenus.
Pourquoi l’inflation est mauvaise pour la société : Alors que les inégalités de richesse se creusent et que les pauvres perdent espoir en l’avenir, la société se détériore très rapidement. Cela s’est produit en Allemagne au début du 20e siècle, au Venezuela au début du 21e siècle et je pense que cela se produit déjà aux États-Unis aujourd’hui. L’augmentation des divisions politiques, la criminalité, le pillage et la tension générale sont les symptômes d’une société qui a perdu espoir pour l’avenir. C’est ce que fait l’inflation… elle nous prive de notre civilité.
Pourquoi l’inflation est mauvaise pour l’avenir : L’inflation entraîne une préférence temporelle plus élevée. Étant donné que les dollars vaudront moins à l’avenir, nous sommes incités à les dépenser rapidement avant qu’ils ne perdent de leur valeur. Cela a des conséquences désastreuses car l’inflation décourage l’investissement à long terme et nous incite à sacrifier l’avenir au profit du présent.
Ma prediction: Si l’impression monétaire reste incontrôlée, je pense que l’inflation ne s’arrêtera pas et qu’elle augmentera à la place à des niveaux inimaginables auparavant. Cela entraînera une augmentation des inégalités de richesse et une destruction du tissu social. La pauvreté, le pillage et le crime deviendront de plus en plus courants, et les États-Unis deviendront de plus en plus divisés socialement et politiquement.
Que peux-tu y faire: La réponse est simple, vous devez acheter des biens durables qui résistent et même tirer parti de l’imprimante à billets.
Pendant des décennies, les méga-riches ont fait cela en achetant pour des centaines de millions de dollars de peintures, de propriétés en bord de mer, d’or et d’actions. Bien que cette stratégie ait été couronnée de succès, chacune de ces classes d’actifs souffre d’un ou plusieurs des problèmes suivants : illiquidité, barrières à l’entrée élevées ou risque de dilution.
Cependant, il existe une nouvelle classe d’actifs émergente qui offre une bien meilleure protection contre l’inflation. Cette classe d’actifs est le bitcoin. Bien que les critiques soient prompts à rejeter le bitcoin comme une réserve de valeur en raison de sa volatilité, cela est malavisé. Bitcoin a et continuera d’offrir les meilleures performances à long terme de toutes les classes d’actifs. En période d’inflation, vous voulez posséder des actifs qui ne peuvent pas être dilués. Le Bitcoin est de l’argent résistant à la dilution.
En fin de compte, mon intention n’est pas d’être trop pessimiste, mais plutôt de vous informer d’un scénario qui pourrait probablement se produire. Avec de la prévoyance et de la préparation, le pire de ces résultats peut être évité. Malheureusement, pendant des décennies, nous avons été amenés à croire que l’inflation est une bonne chose et que tant de gens ne seront pas préparés. J’espère que vous n’êtes pas l’un d’entre eux.
Ceci est un message d’invité de Leo. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou Bitcoin Magazine.
