Avantages, inconvénients et tout ce que vous avez toujours voulu savoir

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Les CBDC sont des actifs soutenus par le gouvernement qui offriraient aux utilisateurs un moyen officiel d’explorer les monnaies fiduciaires existantes de manière numérique. Les pièces stables sont devenues des options de crypto-monnaie très populaires car elles fonctionnent avec peu ou pas de volatilité, donnant accès à des devises décentralisées sans risque de perte de valeur. Ces actifs offrent une stabilité aux passionnés de cryptographie qui ne sont pas intéressés par d’autres actifs avec des fluctuations de prix soudaines. Au fur et à mesure que le nombre de pièces stables augmentait au fil du temps, de nombreux pays ont commencé à le remarquer et ont finalement commencé à explorer les crypto-monnaies stables soutenues par le gouvernement, appelées monnaies numériques de la banque centrale (CBDC). Dans cet article, vous apprendrez tout ce que vous devez savoir sur les CBDC, ainsi que leurs avantages et inconvénients.

Il s’agit d’un examen complet des CBDC. Si vous voulez en savoir plus sur l’histoire des CBDC, nous avons également déjà écrit sur les CBDC ici.

Que sont les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) ?

Une CBDC est une forme numérique de cours légal liée à la monnaie nationale d’un pays. Ces monnaies numériques sont sous le contrôle des banques centrales, qui émettent les actifs, régissent leur approvisionnement et créent des politiques connexes. Les CBDC ont maintenant beaucoup de succès dans l’espace financier. Aujourd’hui, les pays lancent des CBDC ou effectuent des recherches et des analyses sur la faisabilité économique et technique de l’établissement d’une monnaie numérique nationale.

Comment fonctionnent les CBDC ?

Les CBDC répondent à des préoccupations spécifiques concernant la volatilité de la cryptographie, le soutien du gouvernement et la transparence grâce à la technologie des registres distribués (DLT). Dans la finance traditionnelle, les banques gardent une trace de toutes les transactions des utilisateurs dans un grand livre pour les enregistrements de compte et les audits. Grâce à la technologie de grand livre distribué, plusieurs copies des enregistrements de transactions CBDC sont stockées et gérées individuellement, bien que mises à jour de manière uniforme. Cela permet également un suivi beaucoup plus facile des dépenses par rapport à l’argent, qui sont des données que de nombreux gouvernements aimeraient avoir.

Des entités financières distinctes (généralement des succursales de la banque centrale d’un pays) gèrent ces enregistrements de manière distribuée via DLT. Ce type de grand livre distribué est connu sous le nom de blockchain autorisée car les banques centrales ont un contrôle total sur l’accès et la distribution, n’autorisant généralement que quelques entités à effectuer des rôles administratifs spécifiques, notamment la modification des droits et l’accès aux enregistrements. Ceci est en contraste direct avec les réseaux sans autorisation, comme la plupart des principales chaînes de blocs, qui permettent à quiconque d’effectuer des transactions sans avoir besoin de l’autorisation d’une autorité centrale.

Les gouvernements peuvent choisir les CBDC parce qu’ils conservent le contrôle sur certains aspects, tels que l’offre totale de monnaie numérique. D’autre part, les crypto-monnaies populaires ont un plafond d’approvisionnement strict qui peut être impossible à modifier. Par exemple, le réseau Bitcoin ne créera que 21 millions de pièces. Une fois que les 21 millions de Bitcoins sont extraits, il ne peut plus y avoir de nouveaux Bitcoins. Mais les CBDC peuvent être créées en continu. Étant donné que les banques centrales sont responsables du maintien de la stabilité financière, elles peuvent choisir de réduire ou d’augmenter l’offre totale en circulation chaque fois qu’elles le jugent nécessaire.

Types de CBDC

Il existe deux catégories de CBDC, largement basées sur les utilisations prévues :

CBDC de détail

Les CBDC de détail sont des monnaies numériques nationales utilisées par les consommateurs et les entreprises de tous les jours. Les gens utilisent les CBDC de détail comme ils utiliseraient de la petite caisse, sans se soucier de la sécurité ou des réglementations gouvernementales, même si les actifs relèvent de la compétence du gouvernement. De plus, les CBDC de détail favorisent l’inclusion financière et contribuent également à réduire les coûts et les facteurs environnementaux associés à l’impression de billets.

CBDC de gros

Une banque centrale crée principalement des CBDC de gros avec les institutions financières comme cible principale, car ce type de CBDC facilite les paiements plus faciles et plus rapides entre les institutions financières. Le processus de règlement des transactions à l’aide des CBDC de gros est également plus efficace, car les chaînes de blocs autorisées aident les institutions à résoudre les risques associés à la liquidité et aux processeurs de paiement tiers. Les CBDC de gros améliorent également l’efficacité des transactions transfrontalières.

CBDC dans le monde

Avantages, inconvénients et tout ce que vous avez toujours voulu savoir
(Progrès des CBDC dans le monde)

Plusieurs pays ont commencé à expérimenter les CBDC blockchain, tandis que d’autres ont déjà lancé leurs propres itérations. Jusqu’à présent, plus de 100 pays ont officiellement commencé à explorer les CBDC, dont certains en sont au stade de la recherche, du développement ou du projet pilote. En juillet 2022, 10 pays avaient officiellement lancé des CBDC. Certains d’entre eux incluent:

  • Chine : Yuan numérique/ e-CNY (DCEP)
  • Suède : couronne électronique
  • Bahamas : dollar de sable
  • Nigéria : e-Naira
  • Zone des Caraïbes orientales : DXCD
  • Îles Marshall : souverain (SOV)

Pour en savoir plus sur des CBDC spécifiques, consultez notre examen de Yuan numérique chinois / e-CNY (DCEP) ici.

Avantages et avantages des CBDC

Les CBDC offrent potentiellement les avantages suivants au cadre financier d’une nation :

Simplifier la mise en œuvre de la politique monétaire

L’un des principaux défis de la mise en œuvre de la politique monétaire traditionnelle est qu’elle dépend d’intermédiaires au sein du système financier. Alors que les CBDC de gros rationalisent le flux de fonds dans les institutions financières, les CBDC de détail établissent une connexion directe entre les banques centrales et les citoyens qui utilisent leur monnaie. Cette connexion aux utilisateurs finaux améliore efficacement le processus de mise en œuvre des politiques, car la banque centrale a une connaissance directe des besoins des utilisateurs.

L’inclusion financière

Les CBDC facilitent grandement la distribution des fonds. Ils offrent potentiellement une plus grande inclusion financière en mettant des services à la disposition des personnes ou des régions ayant des opportunités bancaires limitées. Avec les CBDC, les banques centrales peuvent étendre l’accès aux services financiers de base sans construire une infrastructure bancaire coûteuse.

Transactions transfrontalières efficaces

Les CBDC permettent un transfert de fonds plus rapide et plus sûr entre les pays. Cela réduit considérablement les frais de transaction requis pour envoyer et recevoir des fonds vers et depuis les citoyens de la diaspora, tout en permettant aux transactions d’être effectuées en quelques secondes ou minutes au lieu de jours ou de semaines.

Dissuader davantage les activités financières illégales

Un grand livre distribué et transparent permet aux banques centrales de suivre plus facilement les transactions et de prévenir les activités illégales. De plus, là où ces transactions illicites ont lieu, elles sont plus faciles à retracer et pourraient même être inversées ou gelées.

Croissance du secteur Fintech

Les CBDC soutiennent la croissance et le développement de l’industrie des technologies financières. Avec l’adoption mondiale des CBDC, l’espace fintech assiste progressivement à un nouveau paysage technologique qui crée de nouveaux emplois et opportunités.

Inconvénients et inconvénients des CBDC

Comme toute innovation, les CBDC présentent également des inconvénients dont les utilisateurs doivent tenir compte. Ces inconvénients incluent :

Traçabilité et absence d’anonymat

Étant donné que les banques centrales gèrent les transactions CBDC via un grand livre, elles ont un contrôle total sur les enregistrements de transactions. Cette méthode ne permet pas l’anonymat des utilisateurs et contraste directement avec la nature anonyme de la plupart des autres crypto-monnaies et espèces.

Menace à la vie privée

La confidentialité est l’un des principaux moteurs de l’adoption de la crypto-monnaie. Les CBDC peuvent exiger que les autorités centrales s’immiscent dans les utilisateurs privés pour surveiller les transactions et lutter contre les crimes financiers comme le blanchiment d’argent. Il n’y aura plus de transactions privées, car tout est enregistré sur un registre contrôlé par l’entité bancaire centrale du pays.

Risque élevé de cyberattaque

La monnaie numérique d’une banque centrale peut attirer des parties malveillantes qui souhaitent escroquer de grosses sommes d’argent à partir d’une seule source. Les CBDC doivent utiliser des mesures de cybersécurité de pointe pour prévenir efficacement les violations.

Différences entre les CBDC et les crypto-monnaies

Outre la centralisation, voici quelques autres différences entre les CBDC et les crypto-monnaies :

  • Les cas d’utilisation des CBDC incluent les paiements et les transactions monétaires. D’autre part, les crypto-actifs ont des applications sélectionnées, et toutes les institutions et entreprises n’acceptent pas les crypto-monnaies comme option de paiement.
  • Il y a généralement plus de valeur à la sécurité avec les CBDC. Dans une nation politique et inflationniste stable, les CBDC conservent leur valeur au fil du temps puisqu’elles sont une monnaie fiduciaire du pays émetteur. Pour les crypto-actifs décentralisés, la valeur de la crypto-monnaie dépend de la spéculation du marché et des sentiments des utilisateurs, ce qui les rend beaucoup plus volatils.
  • Les banques centrales peuvent gérer tous les aspects des CBDC, y compris la planification et le déploiement. D’autre part, les crypto-monnaies ont un processus de prise de décision décentralisé.

Conclusion

Compte tenu des efforts et de l’attention que les banques centrales ont consacrés aux CBDC, l’adoption généralisée de ces actifs est presque imminente. L’adoption mondiale des CBDC stimulera efficacement la croissance de l’industrie de la cryptographie à mesure que de plus en plus de personnes commenceront à effectuer des transactions CBDC et à rechercher des alternatives viables. Les CBDC aideront également les banques centrales à pénétrer la population non bancarisée ou sous-bancarisée d’un pays, ce qui est fantastique pour leurs citoyens mal desservis.

En fin de compte, les nations pourraient bénéficier d’une meilleure stabilité financière grâce aux CBDC. Avec une monnaie numérique réglementée au niveau central et soutenue par le gouvernement en circulation, les banques centrales peuvent adopter des politiques monétaires facilement et avec plus de transparence dans la distribution. Les CBDC pourraient éventuellement devenir la norme pour les paiements locaux et aussi pour les transactions transfrontalières.

Source https://boxmining.com/cbdcs-pros-cons-and-everything-you-ever-wanted-to-know/

Crypto Week

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