Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.
Un portefeuille diversifié est une collection de divers investissements qui se combinent pour réduire le profil de risque global d’un investisseur. La diversification implique la détention d’actions de plusieurs secteurs, pays, profils de risque différents et d’autres investissements tels que les actions, les obligations, l’or, la crypto-monnaie et l’immobilier. Ces différents actifs concourent à réduire le risque de perte permanente en capital pour un investisseur et la volatilité globale de son portefeuille. En échange, les rendements d’un portefeuille diversifié ont tendance à être inférieurs à ce qu’un investisseur pourrait gagner s’il était en mesure de choisir une seule action gagnante.
Comparons différentes classes d’actifs en fonction de la volatilité, de la corrélation et du TCAC (taux de croissance annuel composé) pour les marchés indiens. Nous prendrons le Astucieux 50 Indice comme référence commune pour la comparaison entre différentes classes d’actifs. Pour la corrélation, nous utiliserons Coefficient de corrélation de Pearson.
Le Nifty 50 est un indice boursier indien de référence qui représente la moyenne pondérée de 50 des plus grandes sociétés indiennes cotées à la Bourse nationale.
Crypto-monnaie (Bitcoin) contre Nifty 50 Index
Bitcoin est la première crypto-monnaie décentralisée au monde – un type d’actif numérique qui utilise la cryptographie à clé publique pour enregistrer, signer et envoyer des transactions sur la blockchain Bitcoin – le tout sans la supervision d’une autorité centrale.
Comparons la volatilité (variation de prix en pourcentage) de l’indice Nifty 50 et du Bitcoin de 2014-09-17 à 2022-06-08. Comme on le voit clairement, Bitcoin a plus de bruit que l’indice Nifty 50, donc Bitcoin est beaucoup plus volatil que l’indice Nifty 50.
Mais avec un plus grand risque vient la plus grande récompense. Le CAGR pour le Bitcoin entre l’intervalle spécifié ci-dessus est 77,50%alors que pour l’indice Nifty 50, c’est 10,1 %.
La corrélation entre le Nifty 50 et Bitcoin est 0,918ce qui signifie que les fluctuations du marché boursier et du bitcoin (tendances à la hausse et à la baisse) sont fortement liées.
Indice de l’or contre l’indice Nifty 50
L’or, le plus recherché de tous les métaux précieux, est acquis dans le monde entier pour sa beauté, sa liquidité, ses qualités d’investissement et ses propriétés industrielles. L’or est généralement considéré comme un actif financier qui maintient sa valeur et son pouvoir d’achat pendant les périodes d’inflation en tant que véhicule d’investissement.
Comparons la volatilité (variation de prix en pourcentage) de l’indice Nifty 50 et de l’or de 2000–01–03 à 2022–03–18. Le graphique ci-dessous montre que le Nifty 50 a un peu plus de bruit que le Gold Index, donc le Nifty 50 est un peu plus volatil que le Gold Index.
Le TCAC pour l’indice de l’or entre l’intervalle spécifié ci-dessus est 12,159 %alors que pour l’indice Nifty 50, c’est 12,244%. Bien qu’il puisse y avoir des problèmes avec le stockage physique de l’or, il existe des alternatives disponibles.
La corrélation entre le Nifty 50 et l’indice Gold est 0,915ce qui signifie que les fluctuations du marché des actions et de l’indice de l’or (tendances à la hausse et à la baisse) sont fortement liées.
Indice des obligations d’État contre l’indice Nifty 50
Une obligation d’État ou une obligation souveraine est un titre de créance émis par un gouvernement national pour soutenir les dépenses publiques. Il comprend généralement un engagement de payer des intérêts périodiques, appelés paiements de coupon, et de rembourser la valeur nominale à la date d’échéance.
Comparons la volatilité (variation de prix en pourcentage) de l’indice Nifty 50 et de l’indice obligataire du gouvernement de 2012–05–31 à 2022–07–06. Le graphique ci-dessous montre que le Nifty 50 a plus de bruit que l’indice obligataire, de sorte que le Nifty 50 est plus volatil que l’indice obligataire.
Le TCAC de l’indice obligataire entre l’intervalle spécifié ci-dessus est 11,754%alors que pour l’indice Nifty 50, c’est 19.801%. Bien qu’il puisse y avoir des problèmes avec le stockage physique de l’or, il existe des alternatives disponibles.
La corrélation entre le Nifty 50 et l’indice Gold est 0,927ce qui signifie que les fluctuations du marché des actions et de l’indice obligataire (tendances à la hausse et à la baisse) sont étroitement liées.
Conclusion
D’après les résultats discutés, il est évident que les classes d’actifs sont fortement liées les unes aux autres. Cela signifie que toute tendance à la hausse ou à la baisse dans une classe d’actifs se reflétera dans différentes classes d’actifs, avec seulement une différence dans l’ampleur du changement. Le gouvernement Les obligations étant plus stables (moins volatiles) baisseront moins que l’or, les actions ou le bitcoin. Les actifs pourraient être pondérés par le rapport risque/rendement ou l’appétit pour le risque dans le portefeuille de l’investisseur.
L’ordre de volatilité pourrait être : Bitcoin > Or ≈ Nifty 50 > Govt Bonds.
L’ordre du CAGR pourrait être : Bitcoin > Nifty 50 > Gold > Govt Bonds.
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