Titres Titres
L’analyse en chaîne d’aujourd’hui résume 2021 sur le marché du Bitcoin (BTC), au cours duquel une forte volatilité du prix du BTC a été combinée à une macro consolidation et à une action généralement latérale des prix. BeInCrypto compare les valeurs de plusieurs indicateurs clés de la chaîne du début et de la fin de l’année.
Le prix du Bitcoin est en hausse de 65,50 % depuis le début de l’année et clôture à environ 48 000 $. Le pourcentage de l’offre dans le profit est aujourd’hui de 72,79 %. NUPL est à un niveau de support clé à 0,49. La quantité de BTC entre les mains de LTH a augmenté de 16%. Le taux de hachage du réseau Bitcoin est aujourd’hui de 168 EH/s et est légèrement inférieur à son ATH.
Croissance annuelle de BTC
Bitcoin (BTC) a ouvert l’année avec un prix de 29 000 $ et clôture autour de 48 000 $. Cela donne une augmentation annuelle de 65,50 % ou 19 000 $.
Pendant ce temps, la plus grande crypto-monnaie a atteint deux sommets majeurs (orange). Le premier a été atteint au niveau de 64 895 $ le 14 avril. Le second a atteint le niveau de 69 000 $ le 10 novembre et représente le niveau record actuel (ATH). Le prix d’aujourd’hui est donc 30% inférieur à l’ATH.
En général, Bitcoin a connu une importante consolidation dans la fourchette de 29 000 $ à 69 000 $ tout au long de 2021. Cela ressemble à un canal parallèle avec une médiane à 49 000 $. Dans le même temps, le marché a connu une volatilité élevée alors que les échanges sont passés de la résistance du canal à la médiane, puis au support et vice versa.
Il est intéressant de noter que le fond macro atteint en été, au cours de la période mai-juillet, a également atteint le niveau de 29 000 $ avec lequel BTC a commencé l’année. En revanche, la clôture de fin d’année est très proche de la médiane du canal, autour de 48 000 $. Cela indique une consolidation constructive tout au long de l’année dans laquelle une volatilité élevée est allée de pair avec une action latérale des prix.
Pourcentage de l’offre dans le profit
Le pourcentage d’approvisionnement en profit est un indicateur qui mesure le nombre de pièces dont le prix lors du dernier mouvement était inférieur au prix actuel. Au début de l’année, jusqu’à 99,29% des Bitcoins en circulation étaient à profit (ligne bleue) et le prix BTC était de 29 000 $. Des valeurs comprises entre 87 et 100 % ont persisté pendant les premiers mois de l’année jusqu’à atteindre l’ATH d’avril.
Cependant, la baisse ultérieure du prix du BTC a été suivie d’une forte réduction de l’offre de profit. Au moment d’atteindre le plus bas de l’été, seulement 65,82% de Bitcoin était bénéficiaire (zone grise). Plus haut, le graphique s’est de nouveau déplacé vers le haut pour approcher les 100 % près de l’ATH de novembre.
Aujourd’hui, 72,79 % de l’offre est bénéficiaire, ce qui est relativement faible pour l’année (ligne rouge). Malgré le prix du BTC oscillant autour de 48 000 $, l’indicateur d’offre en profit atteint des niveaux d’environ mai-juillet. C’est peut-être un signal haussier pointant vers une autre période d’accumulation.
NUPL
Le profit/perte net non réalisé (NUPL) est la différence entre le profit latent relatif et la perte latente relative. Il peut également être calculé en soustrayant la capitalisation boursière réalisée de la capitalisation boursière, puis en divisant le résultat par la capitalisation boursière.
Le graphique annuel NUPL fournit un aperçu intéressant du marché BTC et s’intègre dans le récit de la consolidation à long terme. Tout d’abord, la valeur de l’indicateur au début de l’année était de 0,68 (ligne bleue) et à la fin elle était de 0,49 (ligne rouge). Pendant la majeure partie de l’année, l’indicateur se situait dans la fourchette verte de croyance/déni entre 0,5 et 0,75.
Fait intéressant, malgré une augmentation de 65,50% du prix du BTC, la valeur du NUPL est en baisse de 0,19. En d’autres termes, le marché a une perte non réalisée plus importante aujourd’hui malgré le prix du Bitcoin plus élevé qu’il ne l’était au début de l’année.
De plus, il convient de noter que le pic annuel de NUPL était de 0,75 le 21 février (cercle bleu). Ce nombre est crucial car tous les pics précédents du prix BTC ont coïncidé avec des valeurs supérieures à 0,75, c’est-à-dire dans la plage bleue euphorie/avidité. Jusqu’à présent dans ce cycle, cette plage n’a pas été atteinte.
Dans le même temps, le plus bas d’un an de NUPL était de 0,35 le 20 juillet (cercle rouge). Cette lecture est restée dans la zone jaune d’optimisme/anxiété malgré la forte correction du prix du BTC. À la fin de l’année, le NUPL pointe vers la valeur limite de 0,49, où il se situait pour la dernière fois en septembre. Un retour potentiel vers la zone verte au-dessus de 0,50 sera un indicateur de la poursuite du marché haussier et du maintien de la consolidation haussière à long terme.
Distribution d’approvisionnement BTC
Un rapport récent de Glassnode présente un graphique qui compare l’offre de Bitcoin entre les mains des détenteurs à long terme et à court terme (LTH et STH), le montant de BTC sur les échanges et l’offre dite souveraine. Cette dernière est définie comme toutes les pièces en dehors des réserves des échanges.
Selon le graphique, l’année écoulée a apporté un changement dans le rapport entre LTH et STH en faveur du premier. Les LTH détiennent actuellement 13,33 millions de BTC, et l’offre de ceux qui détiennent des pièces pendant plus de 155 jours a augmenté de 16% depuis le début de l’année. STH, en revanche, détenait 3,01 millions de BTC à la fin de l’année et son offre a diminué de 32%.
Le montant de l’offre dite souveraine atteint aujourd’hui un nouveau record historique de 16,34 millions de BTC. En revanche, les échanges détenaient 2,56 millions de BTC à la fin de l’année.
Globalement, l’évolution de l’offre entre LTH et STH suggère un petit transfert de BTC vers les détenteurs de long terme. Ce comportement a été historiquement observé pendant les marchés baissiers, où les pièces passent des mains faibles aux mains fortes. Les données correspondent également à notre hypothèse d’une accumulation prolongée d’un an et d’une consolidation du prix du Bitcoin en 2021.
Taux de hachage
Le dernier indicateur en chaîne qui mérite d’être examiné dans le résumé de 2021 est le taux de hachage. Il s’agit d’un indicateur fondamental de la santé du réseau Bitcoin, qui mesure le nombre moyen de hachages par seconde produits par les mineurs.
Comme le prix de Bitcoin, le taux de hachage clôture l’année à un niveau de 168 EH/s plus élevé qu’il ne l’a ouvert au niveau de 143 EH/s le 1er janvier. Cependant, la santé du réseau de Bitcoin a connu sa plus forte baisse de taux de hachage, qui s’est produite entre le 13 mai et le 2 juillet, lorsque le taux de hachage a atteint 84 EH/s (cercle rouge).
Malgré les événements dramatiques entourant la fermeture de la mine en Chine, le réseau a rapidement récupéré sa capacité d’extraction. Pas plus tard qu’en décembre, le taux de hachage a atteint un nouveau record historique à 182 EH/s (cercle vert) et clôture l’année à 168 EH/s.
Il s’agit d’un autre indicateur en chaîne indiquant que 2021 a marqué la fin d’une croissance massive, d’une correction et d’une consolidation macroéconomique ultérieure. Malgré cela, le réseau Bitcoin est en excellente forme, la décentralisation mondiale et la distribution des mines augmentent et les mineurs sont toujours intéressés par l’extraction de BTC.
Pour la dernière analyse Bitcoin (BTC) de BeInCrypto, Cliquez ici.
Avertissement
Toutes les informations contenues sur notre site Web sont publiées de bonne foi et à des fins d’information générale uniquement. Toute action que le lecteur entreprend sur les informations trouvées sur notre site Web est strictement à ses propres risques.
