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2021 pourrait être l’année où l’adoption institutionnelle du bitcoin (BTC) a finalement eu lieu, avec un financement en capital-risque pour les entreprises d’actifs cryptographiques augmentant de 720 % en glissement annuel pour atteindre 25,1 milliards de dollars, selon les données de The Block Research.
Tout au long de l’année, plusieurs sociétés ont racheté BTC, notamment Jack Dorsey’s Square, qui a alloué près de 5% de ses actifs au bitcoin. L’idée est qu’en tant qu’actif de réserve, le BTC est une solide couverture contre l’inflation fiduciaire.
Alors que Marathon Digital Holdings a lancé la migration institutionnelle avec un achat de 150 millions de dollars de bitcoins (pour atteindre 181 millions de dollars plus tard) en janvier, c’est MicroStrategy Inc. de Michael Saylor qui a porté le flambeau de l’adoption par les entreprises.
L’entreprise technologique américaine a tout misé sur le bitcoin et a dépensé un total de 3,66 milliards de dollars pour l’actif numérique à ce jour. MicroStrategy détient désormais 122 477 BTC – le plus grand nombre de sociétés cotées en bourse – avec une valeur marchande actuelle de 5,91 milliards de dollars, selon Bitcoin Treasuries.
La décision de MicroStrategy d’acheter BTC en tant qu’actif de réserve primaire stratégique – bien que considérée comme controversée au début – est devenue un important sceau d’approbation institutionnelle des informations d’identification de la crypto en tant qu’actif mature et refuge.
Le sommet Bitcoin de la société en février, où Saylor a dirigé les opposants au bitcoin d’entreprise, a éliminé le doute – s’il y en avait – de la nouvelle stratégie de MicroStrategy pour l’avenir.
À peine le PDG de Tesla, Elon Musk, a-t-il ajouté #bitcoin à son profil Twitter que le constructeur de voitures électriques a annoncé l’achat de 1,5 milliard de dollars de BTC. En mars, Tesla a commencé à accepter le bitcoin comme moyen de paiement, mais a par la suite annulé la décision en raison de préoccupations environnementales.
Aujourd’hui, Tesla détient 43 200 BTC évalués à 2,1 milliards de dollars. Au total, plusieurs entreprises publiques – et certains gouvernements – détiennent désormais des bitcoins en réserve, dont une grande partie a été acheté au cours des six premiers mois de 2021.
Larry Cermak, vice-président de la recherche à The Block, mentionné alors que l’adoption institutionnelle restait « extrêmement spéculative, la [crypto] l’espace est maintenant infiniment plus mature que jamais. Contrairement à 2017, quand ce n’était pas clair, il est maintenant évident que la crypto ne va pas disparaître.
Les anciennes institutions financières se frayent un chemin dans la crypto
Quelques entités ont déjà utilisé plusieurs formes de crypto pour le paiement avant 2021. Cependant, cette liste s’est agrandie cette année, alors que certains grands noms du marché tels que WeWork, Substack et le géant de l’assurance, AXA, ont commencé à accepter les paiements en bitcoin.
Selon le rapport de 150 pages « Digital Asset Outlook » de The Block Research, les banques et autres institutions financières traditionnelles ont également commencé à s’engager directement avec les crypto-monnaies en 2021.
Des sociétés comme PayPal et BNY Mellon, qui détient 25 000 milliards de dollars d’actifs en garde, se sont infiltrées dans la garde crypto, avec des acquisitions stratégiques d’entités partageant les mêmes idées. Des titans tels que State Street et Finserv ont également revendiqué une participation dans l’espace.
En mars, Goldman Sachs, la banque d’investissement américaine, a relancé un pupitre de négociation crypto qu’elle a fermé peu de temps après son ouverture au cours du cycle haussier de 2018. En mai, la société a exécuté ses premières transactions sur dérivés bitcoin.
Immédiatement après cela, un autre groupe bancaire américain, Morgan Stanley, a déclaré avoir ouvert l’accès à trois fonds offrant une exposition au bitcoin aux clients fortunés. Plus tard en juin, la banque espagnole BBVA a lancé un service de crypto trading et de conservation pour les clients privés de Suisse.
L’approbation de l’ETF Bitcoin marquée par l’enthousiasme
Pour couronner le tout, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé séparément trois fonds négociés en bourse (ETF) bitcoins qui investissent dans des contrats à terme. Les candidatures de Proshares, Valkyrie et VanEck ont reçu le feu vert entre octobre et novembre.
Alors que l’autorité canadienne de réglementation des valeurs mobilières a approuvé l’ETF bitcoin de Purpose Investments en tant que premier produit de ce type au monde en mars, l’enthousiasme s’est concentré sur un fonds négocié en bourse des États-Unis, qui a enregistré sa première demande des jumeaux Winklevoss il y a huit ans.
Ce n’était pas une surprise lorsque BTC a atteint un record de 69 000 $ le 10 novembre, quelques semaines après la première approbation de l’ETF par la SEC.
À ce jour, le volume des contrats à terme sur Bitcoin sur le Chicago Mercantile Exchange (CME), désormais utilisé pour les ETF Bitcoin, a atteint 700 milliards de dollars cette année, contre 130 milliards il y a un an, indique le rapport.
« Ce fut une année historique pour la technologie de la crypto-monnaie et de la blockchain, et pas seulement en raison de la hausse du prix du bitcoin », a déclaré à BeInCrypto Emil Angervall, co-fondateur de Corite, un distributeur de musique numérique basé sur la blockchain.
«Alors que le principal actif cryptographique a été mis à l’honneur au premier trimestre de l’année, alimenté par l’intérêt croissant des entreprises et des institutions… la plus grande tendance de l’année dans le domaine de la cryptographie a été l’émergence surprise d’une technologie moins connue : ), » il ajouta.
Le financement du capital-risque crypto augmente
Pendant ce temps, en 2021, il y avait plus d’investissements privés alloués aux sociétés de cryptographie que les six années précédentes combinées [totalling $14.4 billion], a déclaré Larry Cermak, vice-président de la recherche chez The Block.
Jusqu’à présent cette année, le financement du capital-risque (VC) dans la crypto s’élève à 25,1 milliards de dollars, en hausse de 719 % par rapport à 2020. Au total, l’argent du VC a été investi dans 1 703 transactions de crypto ou de blockchain cette année.
Il y a eu au moins 38 tours de capital-risque d’une valeur moyenne de 176 millions de dollars chacun dans l’espace crypto en 2021, indique le rapport, qualifiant ces transactions d' »accords à un stade ultérieur ».
Cumulativement, les transactions peuvent valoir de quelques millions à des centaines de millions de dollars. Les entreprises axées sur les NFT ou les jeux, le commerce ou le courtage, les infrastructures et la crypto-finance ont attiré les plus gros financements.
« 2021 a été une année déterminante pour les secteurs de la blockchain et de la crypto-monnaie, où elle est passée d’une industrie naissante à une industrie naissante qui héberge un ensemble diversifié d’entreprises de stade intermédiaire à avancé qui génèrent des revenus », a-t-il déclaré.
« Contrairement aux cycles précédents, plus récemment en 2017, les secteurs étaient préparés et disposaient de l’infrastructure nécessaire pour répondre à la demande des institutions, des fonds d’investissement traditionnels, des gestionnaires d’actifs, des family offices et des particuliers fortunés. »
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