Titres Titres
- Entreprises Fortune 500 dans le métaverse
- Les banques privées ont crypto FOMO
- Le Salvador inspire les autres ?
- Faire ou casser pour Ethereum
- Les joueurs catalysent le Web 3
- Les TVN se généralisent, mais manquent de clarté comptable, fiscale et juridique
- Tous les regards se tournent vers la Chine et son e-CNY
- Echanges cryptographiques centralisés Concours DEX
- Les États-Unis dominent le minage de bitcoins et aident l’ESG
- Crypto M&A transforme les crypto licornes en pieuvres
2021 a été une année historique pour la crypto avec de nombreux jalons. Et il n’y a aucun signe de ralentissement de la dynamique en 2022 !
Conformément à notre tradition depuis 2015, voici mes 10 prédictions cryptographiques pour l’année à venir :
Entreprises Fortune 500 dans le métaverse
2021 a vu le concept de métaverse faire irruption dans le courant dominant. Alors que de nombreux jeux et écosystèmes Metaverse existent depuis de nombreuses années, de Second Life à Roblox, Facebook changeant son nom en Meta fin octobre 2021 a mis cela au premier plan. Cela a mis en lumière l’écosystème croissant du métaverse. Les goûts de Decentraland et Sandbox sont de bons exemples, chacun ayant connu une croissance énorme. Attendez-vous à ce que cela se poursuive en 2022, chaque entreprise Fortune 500 essayant de définir sa propre stratégie de métaverse.
Il y a vingt ans, chaque entreprise devait soudainement proposer sa stratégie de commerce électronique ou en ligne. Désormais, chaque entreprise Fortune 500 devra réfléchir à sa stratégie Metaverse. Attendez-vous à ce que les cabinets de conseil s’occupent de tout cela.
2021 a été l’année où le monde au sens large a « découvert » le métavers. 2022 sera l’année où il pourrait devenir grand public.
Les banques privées ont crypto FOMO
L’année dernière, nous avions prédit que 2021 verrait de nombreuses banques privées entrer dans l’espace crypto. Et ils l’ont fait. 2021 a vu de nombreuses banques privées, de Morgan Stanley à JP Morgan, lancer des produits Bitcoin et crypto pour leurs clients.
Ces produits répondaient à la demande d’exposition aux actifs numériques de la part de nombreux family offices et particuliers fortunés. De plus, ces produits offrent toujours des frais et des marges élevés pour les banques privées dans un environnement où la compression des frais devient la norme.
Cependant, bien que le fait d’avoir de tels produits soit désormais considéré comme un avantage concurrentiel pour ces banques privées, nous allons probablement bientôt passer à une ère où ne pas avoir de produits cryptographiques sera un désavantage flagrant.
De nombreuses grandes banques privées ne considéraient pas le Bitcoin comme un atout sérieux (ne pas avoir de produits liés à la crypto à vendre n’a probablement pas aidé !). Mais nous devrions nous attendre à ce que la plupart fassent un 180 et lancent des offres de cryptographie en 2022.
Lire la suite: Les prédictions 2022 de Paul Veradittakit de Pantera
Le Salvador inspire les autres ?
En 2021, El Salvador est devenu le premier pays au monde à reconnaître le Bitcoin comme monnaie légale. Les effets positifs sont déjà enregistrés : selon le président salvadorien Nayib Bukele, plus de personnes y ont désormais un portefeuille Bitcoin qu’un compte bancaire, ce qui permet aux 70 % de la population qui reçoivent des envois de fonds de pouvoir le faire sans les frais d’envoi excessifs. , qui peut augmenter jusqu’à 12,5%.
Il n’est pas surprenant que le FMI et la Banque mondiale, deux organisations créées lors de la conférence de Bretton Woods de 1944, au cours de laquelle le dollar américain a été adopté comme monnaie de réserve mondiale, se soient fortement opposés à de telles mesures, avertissant publiquement El Salvador de faire marche arrière.
De nombreux politiciens ou décideurs politiques dans d’autres pays plus petits, en particulier ceux qui sont dollarisés ou de facto dollarisés comme le Panama, ou ceux du monde en développement comme le Paraguay, pourraient suivre les traces d’El Salvador.
D’autres ne veulent peut-être pas du Bitcoin à proprement parler, mais pourraient être intéressés par d’autres formes de monnaies numériques. Par exemple, les Palaos ont annoncé qu’elles envisageaient de lancer un stablecoin soutenu par le gouvernement, tandis que les Îles Marshall envisageaient déjà de lancer leur propre monnaie numérique. Et cela va souvent au-delà des marchés émergents. Par exemple, avec une récente enquête révélant que 27% des résidents américains sont favorables à la monnaie légale du Bitcoin.
Attendez-vous à ce que de nombreuses autres juridictions surveillent de près l’évolution des choses au Salvador. Ils ne suivront peut-être pas nécessairement directement leurs traces et ne reconnaîtront pas Bitcoin comme monnaie légale en 2022, mais s’attendent à ce que ce sujet soit discuté très activement.
Faire ou casser pour Ethereum
Ethereum est la plus grande plate-forme de contrat intelligent et de couche 1 par capitalisation boursière. Cependant, 2021 a montré ses problèmes hérités, des difficultés d’évolutivité aux frais exorbitants, avec des frais de transaction moyens allant d’environ 4 $ à 70 $.
Il y a beaucoup d’optimisme autour d’Ethereum 2.0, qui, associé à des changements récents comme EIP-1559, a fait passer le prix de l’ETH de 750 $ à 4 800 $ à son apogée cette année. Alors qu’Ethereum était le seul salon sérieux en ville lors du dernier grand marché haussier de 2017, il existe désormais de nombreuses alternatives de couche 1, d’Algorand et Avalanche à Solana et Tezos, qui offrent non seulement une meilleure évolutivité, mais aussi des frais nettement inférieurs.
La communauté crypto est patiente et a beaucoup de bonne volonté envers Ethereum. Mais à moins que la mise à niveau de l’ETH 2.0 ne se produise dans les délais, le réseau risque de perdre bon nombre de ses utilisateurs, qui pourraient finalement déterminer que l’herbe peut être plus verte sur certaines des autres chaînes.
Les joueurs catalysent le Web 3
Le Web 1.0 était l’Internet statique, représenté par AOL et Netscape. Le Web 2.0 est un Internet engageant, mais contrôlé par les grands acteurs technologiques comme Meta et Google. Le Web 3.0 est un Internet décentralisé et sans autorisation, mais aussi un Internet dans lequel les utilisateurs ont le contrôle de leurs données.
La convergence des NFT, DeFi et du métaverse nous conduit vers un écosystème Web 3.0. Et le catalyseur ici peut être l’industrie du jeu.
Il y a plus de 2,5 milliards de joueurs dans le monde, et la frustration s’est accrue ces dernières années face au contrôle démesuré exercé par certaines des grandes sociétés de jeux, de l’incapacité de ces joueurs à posséder leurs actifs dans le jeu au manque d’interopérabilité avec d’autres jeux.
2021 nous a montré la puissance des DeFi et des NFT dans les jeux, en plus de la puissance des modèles décentralisés de jeu pour gagner comme Axie Infinity et ses 2 millions de joueurs actifs mensuels et plus. Avec les nombreux fonds surgissant qui sont exclusivement concentrés dans l’espace, le fonds de jeu Web 3.0 de 150 millions de dollars de Solana étant un parfait exemple, attendez-vous à ce que cet espace catalyse.
Les TVN se généralisent, mais manquent de clarté comptable, fiscale et juridique
2021 a vu les NFT sous les projecteurs, le volume total des ventes dépassant les 12 milliards de dollars. Plusieurs ventes éclatantes et très médiatisées ont ouvert la voie, du jpeg de 69 millions de dollars de Beeple aux nombreuses ventes de plusieurs millions de dollars de CryptoPunks et de NFT Bored Ape Yacht Club.
L’euphorie autour des NFT (et les valorisations exorbitantes) peut s’estomper, mais la réalité est que les NFT sont là pour rester. Attendez-vous à ce qu’ils deviennent plus courants et même invisibles dans les interactions quotidiennes.
Nous devrions nous attendre à voir des NFT dans tout, des baskets en édition limitée et des sacs à main haut de gamme aux billets de sport et aux objets de collection dans le jeu, car ce support devient la norme plutôt que l’exception.
La grande question ici concerne désormais les considérations juridiques, fiscales et comptables autour de tels NFT, qui sont loin d’être claires. D’un point de vue juridique, quelles sont les considérations concernant la propriété intellectuelle ou les droits des consommateurs ? D’un point de vue comptable, les NFT représentent-ils un droit de licence de propriété intellectuelle ou un actif incorporel ? D’un point de vue fiscal, quelles sont les considérations concernant les revenus provenant de l’émission d’un TVN ou les redevances en cours ?
Une récente enquête de PwC a révélé que seulement 7 % des autorités fiscales dans le monde fournissent des conseils fiscaux sur les NFT. En 2022, cela doit changer. Les orientations seront bénéfiques non seulement pour les autorités fiscales ou réglementaires, mais également pour le grand public.
Tous les regards se tournent vers la Chine et son e-CNY
2021 a été une année record pour les CBDC. Non seulement nous avons vu des projets révolutionnaires dans le domaine des CBDC de gros, du projet mCBDC Bridge de Hong Kong au projet Dunbar de Singapour, mais nous avons également vu de nombreuses CBDC de détail prendre forme, de l’eNaira du Nigeria au Sand Dollar des Bahamas.
Mais tous les regards en 2022 seront tournés vers la Chine avec le lancement prochain de son e-CNY. Le pays a déjà traité environ 9,7 milliards de dollars de transactions e-CNY via ses différents pilotes. Plus de 140 millions de résidents chinois ont déjà leur portefeuille e-CNY.
La dernière interdiction de crypto-monnaie en Chine et le début des Jeux olympiques d’hiver de Pékin en février 2022 ouvrent la voie au lancement de l’e-CNY au début de l’année prochaine. Ce sera un moment historique dans l’histoire de l’argent.
Echanges cryptographiques centralisés Concours DEX
Comme nous l’avions prévu l’année dernière, DeFI a poursuivi sa croissance rapide en 2021, avec une valeur totale bloquée passant d’un peu moins de 22 milliards de dollars fin 2020 à plus de 250 milliards de dollars aujourd’hui.
DeFi est sans aucun doute l’un des domaines les plus passionnants de la finance aujourd’hui, avec de nouvelles offres d’échanges décentralisés et de prêts à la gestion d’actifs et même des offres d’assurance qui sont améliorées quotidiennement.
Certaines des fonctionnalités de DeFi, telles que la composabilité, nous donnent l’occasion de réinventer les services financiers avec une approche fondée sur les premiers principes, ce que nous n’avons pas eu l’occasion de faire depuis plusieurs décennies.
Et cela attire non seulement des niveaux records d’actifs mais, surtout, des talents, avec de nombreux esprits brillants concentrés au laser sur cet espace.
DeFi aura un impact non seulement sur le financeur traditionnel, mais également sur les échanges centralisés, en particulier lorsque la négociation sur les DEX devient plus conviviale. Les plateformes centralisées continueront d’exister et de jouer un grand rôle, notamment en tant que rampe d’accès fiat et pour les nouveaux entrants, mais elles devront cohabiter de plus en plus avec les DEX.
Les États-Unis dominent le minage de bitcoins et aident l’ESG
Jusqu’en juillet 2021, environ 65% de l’exploitation minière mondiale de Bitcoin avait lieu en Chine. À la suite de l’interdiction, la quasi-totalité de cette activité s’est déplacée vers des pays plus favorables à l’exploitation minière de Bitcoin, comme les États-Unis, la Russie, le Kazakhstan et le Canada.
Les États-Unis sont déjà devenus le plus grand mineur de Bitcoin au monde, leur part d’activité passant de 4 % fin 2019 à plus de 35 % après l’interdiction. Avec une partie de l’incertitude réglementaire dans des pays comme le Kazakhstan, nous devrions nous attendre à ce que la part américaine de l’activité minière continue de croître au cours des prochains mois.
Le principal avantage ici est que Bitcoin deviendra plus vert. Selon le Bitcoin Mining Council, un groupe industriel, environ 57 % de l’exploitation minière de Bitcoin dans le monde utilise aujourd’hui des énergies renouvelables, ce pourcentage étant plus élevé aux États-Unis. L’extraction de Bitcoin pourrait finalement accélérer la croissance de ces énergies renouvelables, d’acheteur de dernier recours à une production d’énergie renouvelable plus durable. Cela pourrait également aider lorsqu’il s’agit d’aborder le débat ESG qui se profile.
Beaucoup ont d’abord pensé à l’interdiction de la Chine comme un développement négatif. Cela pourrait devenir l’un des plus grands catalyseurs positifs de notre industrie. Attendez-vous à voir les conséquences positives se jouer en 2022.
Crypto M&A transforme les crypto licornes en pieuvres
Comme nous l’avions prédit l’année dernière, 2021 s’est avéré être une année record pour les fusions et acquisitions de crypto. Selon certaines sources de données, les fusions et acquisitions de crypto en 2021 représentaient une valeur de plus de 25 milliards de dollars.
Nous devrions nous attendre à ce que cela se poursuive en 2022, en particulier avec les licornes crypto qui se transforment de plus en plus en pieuvres crypto en dépensant une partie de leurs gains sur le marché haussier et en acquérant ou en investissant dans des entreprises qui offrent des services auxiliaires à leurs offres actuelles.
En particulier, les entreprises qui offrent un accès aux communautés de vente au détail, aux écosystèmes, au contenu et/ou aux données devraient être des cibles d’acquisition intéressantes pour certaines de ces plateformes cryptographiques. Il en va de même pour les entreprises réglementées sur des marchés clés, permettant ainsi un accès et un accès plus rapide aux stratégies de marché.
Nous devrions également nous attendre à ce que certaines des plus grandes sociétés de services financiers, en particulier celles qui ont tardé à se lancer dans leur voyage crypto, recherchent des acquisitions potentielles.
En 2022, la crypto M&A party sera loin d’être terminée !
