Frax Share (FXS) a été l’un des rares altcoins à réaliser une performance de prix dominante au milieu de la baisse du marché de la fin 2021 au début 2022. Au cours du mois entre le 14 décembre et le 14 janvier, FXS a augmenté de 128 % par rapport aux États-Unis. dollar et 159% contre Bitcoin (BTC). En plus de cet exploit impressionnant, FXS a dominé les graphiques des conditions de trading historiquement haussières à plusieurs reprises tout au long de cette période. Qu’est-ce qui se cache derrière les fortes perspectives commerciales récurrentes du jeton ?
Gouverner un écosystème stablecoin
FXS est le jeton utilitaire qui sous-tend l’écosystème Frax – un protocole stablecoin qui cherche à occuper un terrain d’entente entre les stablecoins entièrement garantis et entièrement algorithmiques, exploitant ainsi les avantages des deux conceptions.
Conformément à l’approche hautement «minimisée par la gouvernance» du protocole pour son architecture, il existe un ensemble limité de paramètres que la communauté peut ajuster à l’aide du jeton. Il s’agit notamment de rafraîchir le ratio du taux de garantie – c’est-à-dire la part du stablecoin FRAX du protocole qui est stabilisée soit par algorithme, soit par collatéralisation – en plus d’ajouter des pools de garanties et d’ajuster divers frais.
L’offre de FXS est initialement plafonnée à 100 millions de jetons, et le protocole est conçu pour que l’offre de jetons soit déflationniste à mesure que la demande pour le stablecoin FRAX augmente. Ce mécanisme pourrait être responsable d’au moins une partie de l’élan de FXS au cours des dernières semaines. Comme Cointelegraph l’a signalé précédemment, FRAX a ajouté 300% à son approvisionnement en circulation entre fin octobre et fin décembre.
Vainqueur de Curve Wars
En raison de ce lien entre la demande de FRAX et la contraction correspondante de l’offre de FXS, les cycles d’adoption de FRAX peuvent théoriquement entraîner des vagues d’appréciation de FXS. Des preuves à l’appui de cette hypothèse peuvent être trouvées dans plusieurs exemples récents de la communauté de la finance décentralisée (DeFi) adoptant le stablecoin.
D’une part, l’ajout de FRAX à la plate-forme Convex Finance, où plusieurs protocoles DeFi majeurs se disputent les droits de vote qui peuvent être exploités pour augmenter le rendement de leurs pièces stables respectives, a précédé une flambée majeure du prix du jeton FXS.
Fait intéressant, bon nombre de ces rallyes FXS, apparemment inspirés par les grands événements d’adoption de FRAX, produisent des modèles récurrents d’activité commerciale et sociale qui sont détectés par l’indicateur algorithmique de Cointelegraph Markets Pro, le score VORTECS ™. Cet outil piloté par l’IA est formé pour passer au crible les données de performance historiques des jetons, à la recherche de combinaisons familières de variables telles que le mouvement des prix, le volume des transactions et le sentiment Twitter qui ont systématiquement précédé les mouvements de prix spectaculaires.
Vert signifie aller
Voici, par exemple, le graphique du score VORTECS ™ de FXS par rapport au prix de la semaine où FRAX a été ajouté à Convex Finance. L’indicateur a affiché un score ultra-élevé plus d’une journée complète avant la forte flambée des prix du jeton.
Les scores supérieurs à 80 indiquent classiquement la solide confiance de l’algorithme dans le fait que les conditions autour des actifs sont historiquement haussières, tandis que ceux au-delà de 90 suggèrent une confiance extrêmement élevée. Dans ce cas, le 20 décembre, alors que le prix de FXS restait largement stable, le score VORTECS™ du jeton a explosé, atteignant une valeur impressionnante de 96 (cercle rouge dans le graphique). Trente-deux heures après le pic Score, le prix de FXS est passé de 13,96 $ à 18,27 $ en seulement 18 heures.
Dans les semaines qui ont suivi, les pics du score VORTECS™ de FXS ont continué à précéder les flambées de prix. Plus tôt cette semaine, deux séries de scores supérieurs à 80 laissaient présager deux phases d’action explosive des prix, dont celle qui a vu l’actif atteindre un sommet hebdomadaire de 41,72 $.
Peu de ressources numériques affichent aussi fréquemment des scores VORTECS™ élevés. En outre, les recherches internes de CT Markets Pro montrent que les jetons peuvent varier considérablement dans la mesure où des conditions historiquement favorables anticipent leur mouvement de prix réel. Apparemment, ce qui se passe dans le cas des récents rallyes FXS, c’est que les forces à l’origine des vagues d’appréciation du jeton sont similaires, conduisant à un arrangement familier de mesures commerciales et sociales que l’algorithme VORTECS ™ capture si bien.
Bien sûr, la relation entre le précédent historique et l’évolution ultérieure des prix n’est pas toujours aussi fluide. Pourtant, dans de nombreux cas, cet outil – capable d’analyser des années de données de performance des actifs – peut être extrêmement utile pour les commerçants de crypto.
Cointelegraph est un éditeur d’informations financières, pas un conseiller en investissement. Nous ne fournissons pas de conseils d’investissement personnalisés ou individualisés. Les crypto-monnaies sont des investissements volatils et comportent des risques importants, y compris le risque de perte permanente et totale. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. Les figures et les graphiques sont corrects au moment de la rédaction ou comme autrement spécifié. Les stratégies testées en direct ne sont pas des recommandations. Consultez votre conseiller financier avant de prendre des décisions financières.