Une introduction aux Stablecoins pour les débutants

Les Stablecoins sont des crypto-monnaies qui rattachent leurs valeurs à d’autres actifs pour éviter une volatilité massive du marché.

Lorsque Bitcoin est apparu, de nombreux investisseurs l’ont envisagé comme un moyen de paiement pour des produits du quotidien comme la pizza. Par exemple, Laszlo Hanyecz a payé 10 000 BTC pour deux pizzas en 2010. À cette époque, la valeur du BTC était lamentable et inférieure à un dollar. Cependant, aujourd’hui, la même commande coûterait à quelqu’un plus de 600 millions de dollars.

Au cours de la dernière décennie, la valeur de Bitcoin a augmenté de façon exponentielle. Cependant, il a également fait l’objet d’une intense volatilité tout au long de cette période. Semblable aux monnaies fiduciaires, le BTC et la plupart des autres cryptomonnaies ne peuvent échapper à l’extrême volatilité du marché. Cependant, une poignée d’actifs cryptographiques conservent une valeur stable en se rattachant aux devises fiduciaires et en devenant des pièces stables.

Dans ce petit guide des stablecoins pour les débutants, nous examinons de plus près certains des actifs cryptographiques les plus intéressants. Si vous êtes nouveau dans l’espace crypto, vous devriez trouver ces informations utiles pour votre initiation.

Que sont les Stablecoins ?

Comme son nom l’indique, les pièces stables sont une nouvelle génération de crypto-monnaies qui ont un prix stable. Ils s’appuient sur le soutien d’actifs sous-jacents pour maintenir une valeur inflexible. Ces actifs peuvent être des jetons en chaîne ou des actifs du monde réel comme l’or et les monnaies fiduciaires. Et, ce mécanisme vise à créer des crypto-monnaies presque immunisées contre la volatilité du marché de la crypto.

Au cours de la dernière année, les pièces stables ont gagné en popularité. Par exemple, les volumes de transactions ont atteint un niveau record de 54,9 milliards de dollars en juin 2021. Pendant ce temps, la capitalisation boursière mondiale des pièces stables a récemment quadruplé pour atteindre 120 milliards de dollars. À l’heure actuelle, cela représente environ 5% de la capitalisation boursière totale de la cryptographie d’environ 1,2 billion de dollars.

Comment fonctionnent les Stablecoins ?

Semblable au dollar sur votre compte bancaire, la valeur des pièces stables ne change pas beaucoup. Les créateurs de stablecoin ont réalisé l’importance de la stabilité lors de l’utilisation d’une monnaie. À son tour, pour que les crypto-monnaies atteignent cette stabilité indispensable, un actif stable doit l’ancrer.

Généralement, ces jetons ont un support dans un rapport de 1:1. En termes simples, si 1 million de pièces stables sont en circulation, l’émetteur doit avoir un minimum de 1 $ dans sa réserve.

Stablecoin peut également être adossé à des actifs du monde réel. Par exemple, chaque jeton peut être adossé à un baril de pétrole ou à une once d’or. Récemment, une nouvelle catégorie de pièces stables soutenues par des contrats intelligents qui contrôlent le prix du jeton est apparue sur le marché. Ces contrats numériques éliminent le besoin d’un approvisionnement en actifs de réserve.

Types de pièces stables

Approfondissons le monde des pièces stables en les analysant en fonction des actifs qui soutiennent leur stabilité.

Stablecoins soutenus par Fiat

Ces pièces utilisent des monnaies fiduciaires comme garantie. De plus, ils peuvent utiliser des réserves de matières premières comme l’argent, l’or ou le pétrole. Cependant, la plupart des pièces stables adossées à des fonds fiduciaires utilisent le dollar américain. Généralement, des dépositaires indépendants maintiennent ces réserves et les commissaires aux comptes les contrôlent régulièrement pour s’assurer du strict respect des dispositions.

Stablecoins cryptés

Ces pièces stables utilisent d’autres crypto-monnaies comme garantie. La volatilité du marché peut affecter la monnaie de réserve. Ainsi, l’industrie considère que ces types de pièces stables sont surdimensionnés. Cela signifie qu’en émettant un nombre inférieur de pièces stables, un nombre plus important de crypto-actifs entre dans les réserves.

Par exemple, un total de 100 $ de pièces stables crypto-collatéralisées a un prix de 200 $ de crypto en réserves. Cela se traduit par plus de 50% si le marché baisse dans la devise de réserve.

Stablecoins basés sur des algorithmes

Ces pièces stables non garanties n’utilisent aucune réserve. Au lieu de cela, ils utilisent une technologie de travail similaire à celle des banques centrales pour maintenir un prix stable. Ces pièces dépendent d’un algorithme généré mécaniquement qui modifie l’offre si nécessaire.

Ces pièces stables utilisent des contrats intelligents pour vendre les pièces si le prix tombe en dessous du prix fixé. En outre, le mécanisme aide à augmenter la valeur pour fournir plus de pièces au marché de la cryptographie.

Liste des stablecoins les plus populaires

Vous trouverez ci-dessous quatre des pièces stables les plus populaires disponibles sur le marché aujourd’hui.

Attache (USDT)

Tether (USDT) est la première monnaie virtuelle qui utilise le dollar américain comme garantie. Le jeton a été lancé et utilise une réserve bancaire en dollars américains sous la direction de Tether Limited. Cette pièce a une capitalisation boursière d’environ 73 milliards, ce qui en fait la quatrième plus grande crypto-monnaie au monde.

Tether est disponible sur tous les principaux échanges de crypto-monnaie, y compris Coinbase, Binance, Bitfinex et Kraken. De plus, vous pouvez y investir en l’échangeant directement avec une autre crypto-monnaie, comme l’ETH, sur les mêmes plateformes.

Pièce en USD (USDC)

L’USD Coin (USDC) a été lancé en 2018. Aujourd’hui, il s’agit de l’une des pièces stables adossées au dollar à la croissance la plus rapide dans l’espace crypto. C’est un projet commun entre Coinbase et Circle. En outre, il présente des preuves de réserve mensuelles d’un cabinet d’audit de premier plan. De cette façon, les investisseurs peuvent être sûrs de sa transparence et de sa fiabilité.

L’USDC fonctionne comme un réseau basé sur la blockchain disponible sur un large éventail de réseaux blockchain. Ces réseaux incluent Solana, Tron, Algorand, Ethereum et Stellar. À son tour, vous pouvez utiliser l’USDC comme moyen de paiements transfrontaliers. De plus, vous pouvez l’utiliser pour échanger contre d’autres crypto-monnaies et comme réserve de valeur sur les marchés DeFi.

Binance USD (BUSD)

En 2019, Binance s’est associé à Paxos pour lancer Binance USD (BUSD), un fonds virtuel adossé au dollar. Il a un ratio de 1:1 USD, et le Département des services financiers de l’État de New York le réglemente. En outre, sa réserve en dollars américains reste dans les banques assurées par la FDIC.

Un cabinet d’audit réputé vérifie chaque mois l’authenticité et la conformité des réserves. De cette façon, la plateforme assure aux investisseurs sa stabilité et sa fiabilité.

Vous pouvez détenir le BUSD comme couverture contre la volatilité du marché de la cryptographie ainsi que les dévaluations de la monnaie fiduciaire. En outre, vous pouvez l’échanger sur les marchés DeFi pour des prêts et des emprunts.

Maker Dao (DAI)

Maker Protocol et MakerDAO ont lancé cette pièce ERC 20 populaire sur la blockchain Ethereum. Contrairement à d’autres pièces stables, DAO utilise un contrat intelligent pour gérer son approvisionnement. Par exemple, la plate-forme dépose des crypto-monnaies dans ses coffres-forts de contrats intelligents pour chaque jeton DAI qu’elle émet.

DAO maintient une réserve stable de 1:1 par rapport au dollar américain. Ainsi, si une certaine quantité de crypto quitte le coffre-fort de contrat intelligent, la plate-forme gravera DAO.

L’un des avantages importants de DAO est ses archives publiques disponibles sur la blockchain Ethereum. Par conséquent, la gravure et l’émission de ces jetons sont ouvertes à tous.

Conclusion