Taux et frais de financement Bybit : comment ça marche

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Bybit est un échange de crypto-monnaie avec plus de 16 millions de visites quotidiennes sur le site et un volume de transactions quotidien de plus de 444 millions de dollars américains. Il offre des fonctionnalités telles que le trading au comptant sans frais, le trading de produits dérivés et les projets de rampe de lancement. Une caractéristique attrayante pour de nombreux commerçants de crypto est la possibilité de tirer profit des taux de financement et des frais. Dans cet article, nous examinons comment fonctionnent les taux et les frais de financement Bybit, et comment en tirer profit.

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Taux et frais de financement Bybit : comment ça marche

Qu’est-ce que Bybit ?

Bybit est un échange de crypto-monnaie fondé par Ben Zhou et lancé en 2018. L’échange compte actuellement plus de 10 millions d’utilisateurs dans le monde et prend en charge plus de 100 crypto-monnaies. Bybit propose les produits suivants : trading au comptant, trading de produits dérivés (y compris les contrats perpétuels USDT/USDC, les options USDC, le trading à effet de levier, les perps inverses et les contrats à terme), un marché NFT et Bybit gagne.

Qu’est-ce que les taux et frais de financement de la cryptographie ?

Les taux de financement de la cryptographie sont des paiements périodiques de frais de financement aux commerçants basés sur la différence entre le marché des contrats perpétuels et les prix au comptant. Le but des taux de financement est d’aligner le prix du contrat perpétuel sur le prix au comptant. Si le prix de négociation du contrat perpétuel est supérieur au prix au comptant, les détenteurs de positions longues paieraient les détenteurs de positions courtes. Il s’agit d’encourager les traders à ouvrir davantage de positions courtes pour rapprocher les prix de négociation du prix au comptant. En revanche, si le prix de négociation du contrat perpétuel est inférieur au prix au comptant, l’inverse se produirait. Ceux qui détiennent des positions courtes paieront des frais de financement à ceux qui détiennent des positions longues.

En savoir plus sur les taux de financement crypto avec notre article : Taux de financement crypto : comment ça marche et comment gagner un revenu passif

Quels sont les frais et taux de financement Bybit ?

Quand Bybit calcule-t-il ses taux de financement ?

Bybit calcule généralement ses taux de financement toutes les 8 heures, c’est-à-dire à 00h00 UTC, 08h00 UTC et 16h00 UTC. C’est ce que l’on appelle les « intervalles de financement ». Cependant, Bybit peut ajuster l’intervalle en fonction de la situation du marché en direct. Surtout s’il existe un écart important entre le dernier prix négocié et le prix de référence.

Quels sont le dernier prix négocié et le prix de référence sur Bybit ?

Bybit utilise un mécanisme de double prix composé du dernier prix négocié et du prix de référence. Cela évite aux traders d’être victimes de manipulations de marché qui entraînent des différences entre le prix du marché sur une bourse à terme et le prix au comptant. Pour les traders, cela signifie une liquidation massive de leurs positions.

Pour éviter cela, Bybit utilise le prix de marque comme déclencheur de la liquidation et pour mesurer les profits et les pertes non réalisés. Le prix de référence est une référence à un indice mondial des prix au comptant plus un taux de base de financement décroissant. Les commerçants ne seront liquidés que lorsque le prix de référence atteindra le prix de liquidation du commerçant.

Le prix de référence se trouve dans le coin inférieur droit de la page.

Prix ​​Bybit Mark
Prix ​​Bybit Mark indiqué en jaune (Source : Bybit)

D’autre part, le dernier prix négocié reflète le prix actuel de Bybit et est toujours ancré au prix au comptant.

Quand les traders Bybit paient/reçoivent-ils les frais de financement ?

Les traders ne paieront ou ne recevront des frais de financement que s’ils détiennent une position ouverte à la fin de chaque intervalle de financement. Comme mentionné, c’est généralement à 00h00 UTC, 08h00 UTC et 16h00 UTC. Cependant, Bybit avertit les utilisateurs que l’ouverture/fermeture d’une position dans les 5 secondes avant/après l’intervalle de financement ne garantit pas qu’ils seraient inclus ou exclus de la réception ou du paiement des frais de financement.

Taux de financement Bybit et compte à rebours
Taux de financement Bybit et compte à rebours (Source : Bybit)

Comme vu ci-dessus, les utilisateurs peuvent savoir quel est le taux de financement actuel et quand le prochain intervalle de financement se termine. Ainsi, dans la capture d’écran ci-dessus, le taux de financement est négatif, de sorte que les détenteurs de positions courtes paieront des frais aux détenteurs de positions longues. Celui-ci sera payé à la fin du compte à rebours.

Le mécanisme de taux de financement se produit peer-to-peer, donc Bybit ne prend aucun frais. Si l’utilisateur est tenu de payer des frais de financement, ceux-ci sont déduits de son solde disponible. Cependant, si l’utilisateur a un solde insuffisant, les frais de financement seront déduits de la marge de position. Le résultat, cependant, est que le prix de liquidation de la position sera plus enclin au prix de référence. Ainsi, augmentant le risque de liquidation.

Comment calculer les frais de financement Bybit

Frais de financement Bybit sur les contrats perpétuels

Voici comment calculer le taux de financement sur les contrats perpétuels Bybit en utilisant la capture d’écran ci-dessous comme exemple. Comme le taux de financement est positif, les détenteurs de positions longues doivent payer un taux de financement de 0,0001 % aux détenteurs de positions courtes.

Taux de financement Bybit sur les contrats perpétuels
Taux de financement Bybit sur contrats perpétuels (Source : Bybit)

La Frais de financement se calcule comme suit :

Frais de financement= Valeur du poste X Taux de financement

La Taux de financement est déjà indiqué sur la capture d’écran, c’est-à-dire 0,0001%. La Valeur du poste est calculé à l’aide de la formule suivante :

Valeur du poste=Quantité de contrat X Marquer le prix

Par exemple:

Trader Bob détient une position longue de 10 contrats BTC et le Marquer le prix est de 16 000 USDT à la fin de l’intervalle de financement avec un Taux de financement de 0,0001 %.

Pour calculer le Valeur du poste:

Valeur du poste= 10 x 16 000 = 160 000 USDT

Maintenant, nous pouvons calculer le Frais de financement:

Frais de financement= 160 000 x 0,0001 % = 0,16 USDT

Depuis le Taux de financement est positif (c’est-à-dire 0,0001 %), les détenteurs de positions longues doivent payer les détenteurs de positions courtes. Ainsi, Trader Bob doit payer des frais de financement de 0,16 USDT à un trader en position courte. Pendant ce temps, un détenteur de position courte avec la même quantité de contrats (c’est-à-dire 10 BTC) recevra 0,16 USDT.

Frais de financement Bybit sur les contrats inversés

Voici comment calculer les frais de financement sur les contrats inverses Bybit en utilisant la capture d’écran ci-dessous comme exemple. Étant donné que le taux de financement est positif, les détenteurs de positions longues doivent payer un taux de financement de 0,01 % aux détenteurs de positions courtes.

Frais de financement Bybit sur les contrats inverses
Frais de financement Bybit sur les contrats inverses (Source : Bybit)

Les frais de financement sont calculés selon les formules suivantes :

Frais de financement= Valeur du poste X Taux de financement

La Taux de financement est déjà indiqué sur la capture d’écran, soit 0,01 %. La Valeur du poste est calculé à l’aide de la formule suivante :

Valeur du poste=Quantité de contrat / Marquer le prix

Par exemple:

Trader Tom détient une position longue de 10 000 contrats BTCUSD et le Marquer le prix est de 16 000 USD à la fin de l’intervalle de financement avec un Taux de financement de 0,01 %.

Pour calculer le Valeur du poste:

Valeur du poste= 10 000 / 16 000 = 0,625 BTC

Nous pouvons maintenant passer au calcul de la Frais de financement:

Frais de financement= 0,625 x 0,01 % = 0,0000625 BTC

Depuis le Taux de financement est positif (c’est-à-dire 0,01 %), les détenteurs de positions longues doivent payer les détenteurs de positions courtes. Ainsi, Trader Tom doit payer des frais de financement de 0,0000625 BTC à un trader en position courte. Pendant ce temps, un trader à découvert détenant la même quantité de contrats (c’est-à-dire 10 000 contrats BTCUSD) recevra 0,0000625 BTC.

Comment profiter des taux et frais de financement Bybit

Les taux de financement de la cryptographie ont tendance à être corrélés à la tendance des prix de l’actif sous-jacent. Autrement dit, le marché au comptant dicte le taux de financement. Ainsi, lorsque les prix sous-jacents de la crypto-monnaie sont à la hausse, les taux de financement seront également plus élevés.

Lorsque les prix de la cryptographie augmentent, il y aurait généralement des primes de prix de négociation plus élevées et des taux de financement plus élevés. Dans ces situations, les traders détenant des positions courtes sur des contrats perpétuels tout en étant longs sur le marché au comptant gagneraient des frais de financement.

D’autre part, lorsque les prix de la cryptographie baissent, le prix de négociation des contrats perpétuels sera réduit par rapport au prix au comptant. Cela entraînera une baisse des taux de financement. Les commerçants qui achètent sur le marché des contrats perpétuels avec des positions courtes sur le marché au comptant pendant cette période recevraient des frais de financement.

Sur Bybit, vous pouvez vérifier les taux de financement historiques et prévus ici.

Taux de financement historiques de Bybit
Taux de financement historiques de Bybit (Source : Bybit)

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Taux et frais de financement Bybit : comment ça marche

Source https://boxmining.com/bybit-funding-rates-and-fees/

Crypto Week

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