Qu’est-ce qu’une ICO (offre initiale de pièces) ?

Une offre initiale de pièces – ou « ICO » – est une nouvelle méthode de collecte de fonds unique à l’industrie de la cryptographie. Il s’agit d’une variante basée sur les actifs numériques des offres publiques initiales, ou « IPO ». Cependant, la société récompense les investisseurs avec une crypto-monnaie ou un jeton unique plutôt que de lever des fonds en vendant des actions au public.

Cet article expliquera le fonctionnement des ICO et abordera certains avantages et inconvénients du modèle de financement. Il couvrira également comment on démarre son propre projet ICO tout en examinant des exemples passés.

Comment fonctionnent les offres initiales de pièces (ICO)

Dans un marché très saturé et émergent, les startups crypto ont besoin d’un moyen d’accumuler des fonds pour le marketing et les affaires. En tant que telle, la société permet aux investisseurs d’acheter certains des jetons de leur projet en utilisant fiat ou une autre crypto-monnaie. L’idée est qu’au fur et à mesure que le projet grandit, la valeur de chaque ticket augmentera, comme une action d’entreprise.

Le processus d’intégration des investisseurs commence généralement par la publication d’un livre blanc. Un livre blanc sur la crypto-monnaie décrit l’objectif, le créneau de marché et la fonctionnalité d’un nouveau réseau de crypto-monnaie ou de blockchain. Cela implique généralement d’expliquer la « tokenomique » d’un projet. En outre, cela nécessite de décrire comment les jetons circuleront sur le réseau. Un projet ICO doit contenir tous les détails nécessaires dans ce domaine. En outre, il doit décrire le nombre de passes que les fondateurs conserveront et l’utilité que chacune fournit.

Chaque projet ICO peut nécessiter un minimum de collecte de fonds pour être lancé. Si le projet n’atteint pas sa levée de fonds, il échouera. En outre, les investisseurs peuvent récupérer leur argent.

Les ICO diffèrent des IPO en termes de flexibilité. Après tout, chaque jeton cryptographique peut offrir différents avantages programmables et suivre également d’autres politiques monétaires. Par exemple, il peut fournir aux détenteurs de jetons des frais de transaction du réseau. Ils peuvent également recevoir une part de vote et une influence plus importantes sur le Web, ce qui les rend plus proches des actionnaires.

Cependant, compte tenu de la culture de décentralisation entourant la cryptographie, les fondateurs d’ICO peuvent toujours être disposés à distribuer la plupart de leurs jetons. Cela mettrait la gouvernance entre les mains de leurs utilisateurs, ce qui est une caractéristique essentielle de nombreux réseaux de blockchain aujourd’hui.

Avantages et inconvénients des ICO

Les offres initiales de pièces présentent de nombreux avantages par rapport aux autres options de collecte de fonds, notamment :

• Bénéfices potentiels élevés : Comme la plupart des autres cryptos, les jetons ICO ont une volatilité élevée et présentent d’énormes opportunités. De plus, en tant qu’investisseur initial dans un projet, vous saurez que vous achetez par le bas plutôt que par le haut. Bien sûr, cela suppose que l’ICO réussira, pour commencer.
• Accessibilité: Les ICO fonctionnent généralement sur des réseaux blockchain neutres et non exclusifs. Cela signifie qu’ils ne limitent pas qui peut investir comme le font certaines introductions en bourse.
• La vitesse: La création même d’une crypto-monnaie peut avoir lieu en quelques heures, voire quelques minutes. C’est beaucoup plus rapide que d’essayer de faire entrer une société en bourse.

Inconvénients potentiels des offres initiales de pièces :

• Chutes de prix : La volatilité de la crypto-monnaie n’est pas entièrement à la hausse. Les pièces qui apprécient rapidement la valeur peuvent tout aussi rapidement perdre tout leur poids dans un marché aussi spéculatif. Un bon exemple de cela était à la fin de 2017, souvent appelé le « boom de l’ICO ». Plusieurs projets ont connu une accumulation rapide des prix avant de connaître une mort rapide à la fin de l’année.
• Absence de réglementation : Dans l’état actuel des choses, ne vous attendez pas à de nombreuses protections des investisseurs lors de l’évaluation des ICO. Ils ont actuellement peu de surveillance réglementaire et sont très enclins à un comportement frauduleux. Le président de la SEC, Gary Gensler, reconnaît que la plupart de ces produits devraient être classés comme des titres.
• Barrière de connaissance : Bien que leurs réseaux puissent techniquement être ouverts, la cryptographie reste une technologie étrangère pour beaucoup. De nombreux investisseurs potentiels peuvent ne pas avoir les connaissances nécessaires pour acheter un portefeuille et investir dans votre ICO. D’un autre côté, ils seront habitués à acheter des actions. C’est l’une des raisons pour lesquelles un ETF Bitcoin a été un produit si recherché par les taureaux crypto.

Exemples d’offres initiales de pièces (ICO)

Le deuxième réseau de blockchain le plus populaire – Ethereum – a en fait commencé en tant qu’ICO. À sa sortie en 2014, il a levé 18 millions de dollars en moins de deux mois pour financer ses développeurs. Lorsque le réseau a été lancé en 2017, Ether valait environ 0,67 $. Il vaut maintenant plus de 4 000 $ en novembre 2021, offrant un retour monumental aux premiers acheteurs. Le réseau lui-même sert de colonne vertébrale à de nombreux autres projets ICO à ce jour.

Cardano a également commencé en tant qu’ICO. Il a levé plus de 60 millions de dollars en janvier 2017 et fait désormais partie des dix premières crypto-monnaies. Ses développeurs ont encore des objectifs ambitieux devant eux, visant à intégrer 1 milliard d’utilisateurs à leur plate-forme.

Conclusion

Les ICO sont un moyen nouveau et innovant de collecter des fonds pour un projet de blockchain en plein essor. Ils offrent une flexibilité quant à la façon dont les adopteurs précoces peuvent bénéficier, que ce soit par l’accumulation de prix, les frais de transaction ou les droits de gouvernance. Le modèle a même lancé le succès de plusieurs cryptos parmi les dix premiers, dont Ethereum et Cardano.