Titres Titres
- Qu’est-ce que la valeur totale verrouillée ?
- Pourquoi TVL est-il important pour DeFi ?
- Quel réseau blockchain a le maximum de TVL en DeFi ?
Nous pouvons analyser un projet de cryptographie sous plusieurs angles différents. Cela comprend l’analyse fondamentale, l’analyse technique et l’analyse en chaîne. De plus, l’analyse fondamentale comprend une analyse de l’économie symbolique du projet (alias Tokenomics).
Tokenomics implique l’analyse de quelques mesures clés, telles que :
Cependant, pour un projet DeFi (Decentralized Finance), il y a une autre statistique importante. C’est appelé Valeur totale verrouillée (TVL).
TVL est l’une des statistiques clés utilisées pour analyser les performances d’une plateforme DeFi. Alors, comprenons mieux à ce sujet.
Qu’est-ce que la valeur totale verrouillée ?
TVL a commencé à attirer l’attention à la mi-2020 lors du boom DeFi. Un certain nombre de plates-formes DeFi ont pu inciter les utilisateurs de crypto à déposer leurs fonds sur leur plate-forme pour diverses raisons telles que le prêt, le jalonnement, l’agriculture de rendement, l’extraction de liquidités, etc.
La valeur totale verrouillée (TVL) peut être définie comme la quantité d’actifs cryptographiques verrouillés par les utilisateurs sur une plate-forme DeFi.
Cela inclut les éléments suivants :
1. Prêt – Actifs cryptographiques déposés auprès d’une plateforme de prêt telle que Celcius, AAVE, Compound, MakerDAO
2. Jalonnement – Actifs crypto jalonnés avec une blockchain de couche 1 tels que Ethereum, Polkadot, Solana, Cosmos, etc.
3. Pools de liquidité – Actifs cryptographiques déposés auprès de divers pools de liquidités sur des plateformes telles que Uniswap,
4. Agriculture de rendement – Actifs cryptographiques déposés avec des protocoles Yield Farming tels que Yearn Finance, Beefy Finance, etc.
TVL est également utilisé pour la valorisation d’une plateforme DeFi. Un ratio généralement accepté de capitalisation boursière / TVL est de 1: 1.
Par conséquent, si le ratio capitalisation boursière / TVL d’un projet est supérieur à 1: 1, le projet est perçu comme surévalué et vice versa.
De plus, ces plates-formes DeFi sont construites sur un réseau blockchain. TVL est également utilisé comme outil pour mesurer les performances d’un réseau Blockchain de couche 1.
TVL d’une plate-forme peut être calculée de plusieurs façons. Il peut être soit calculé sous forme de crypto-monnaie, soit sous forme de monnaie Fiat. Cependant, l’évaluation en monnaie fiduciaire de TVL est généralement acceptée dans le monde.
Pourquoi la valeur totale verrouillée (TVL) est-elle importante pour DeFi ?
Chaque plateforme DeFi fournit un certain nombre de services pour lesquels elle a besoin de liquidités. Comprenons cela avec quelques exemples :
1. Un échange décentralisé tel qu’Uniswap a besoin de liquidités de divers jetons cryptographiques. Chaque fois que quelqu’un vient à Uniswap pour échanger ces jetons cryptographiques, les jetons correspondants doivent être disponibles avec l’échange.
Supposons que vous souhaitiez acheter des jetons ETH (Ethereum) avec MANA (Decentraland). Ensuite, Uniswap devrait disposer d’un pool de liquidités ETH/MANA afin que vous puissiez échanger ces jetons avec succès. Des utilisateurs comme vous et moi bloqueraient leurs fonds dans ces pools de liquidités. L’échange nous récompenserait de lui avoir fourni des liquidités.
2. Une plate-forme de prêt et d’emprunt comme AAVE aurait besoin de la liquidité des jetons cryptographiques pour prêter ces jetons aux utilisateurs. Les utilisateurs déposeraient ces jetons auprès d’AAVE, et en retour, AAVE leur verserait des intérêts.
Par conséquent, TVL décrit à quel point une plate-forme DeFi est liquide. Plus il y a de liquidités, plus la plateforme est fiable.
Au 6 juin 2022, la TVL combinée de DeFi est la suivante :
Réseaux Blockchain de couche 1 avec la plus grande valeur totale verrouillée (TVL) dans DeFi
Comme déjà discuté, les plates-formes DeFi sont construites sur des réseaux blockchain. La TVL combinée des plates-formes DeFi construites sur un réseau peut être appelée DeFi TVL du réseau.
Par conséquent, DeFi TVL d’Ethereum signifie la TVL combinée de toutes les plates-formes DeFi construites sur le réseau Ethereum. Au 6 juin 2022, voici les réseaux avec le plus grand DeFi TVL.
De plus, vous pouvez voir une liste des meilleurs protocoles sur la base de TVL.
Conclusion – Qu’est-ce que TVL et pourquoi est-ce important dans DeFi ?
C’est ce qu’est TVL et pourquoi il est important pour l’analyse, la crédibilité et la valorisation des plateformes DeFi. Plus la TVL est importante, plus un projet ou un réseau est fiable. Enfin, pendant longtemps, Ethereum a été le réseau blockchain avec le nombre maximum de plateformes DeFi et donc le maximum de TVL.
J’espère que vous avez pu comprendre la signification de TVL et son importance dans DeFi.
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Kalki est un rédacteur de contenu chevronné avec plus de deux ans d’expérience dans la rédaction de blockchain et de crypto-monnaies. Sa passion pour le Bitcoin et les crypto-monnaies s’est épanouie fin 2019. Les implications technologiques et économiques de la crypto sont ce qui l’intéresse le plus.
Il est comptable agréé et avocat avec plus de 10 ans d’expérience dans l’industrie FinTech. Il aime lire, voyager et faire de longues balades sur son vélo à balles.
