À la lumière de l’effondrement de FTX, les échanges de crypto-monnaie mettent en œuvre la preuve de réserves (PoR) comme une forme de comptabilité en chaîne qui montre l’ensemble de leurs avoirs et les actifs de leurs clients. En tant qu’entités centralisées, il s’agit d’un grand pas vers un écosystème crypto plus transparent, mais certains affirment que cela pourrait ne pas suffire à regagner la confiance des investisseurs. Dans cet article, nous expliquerons comment fonctionne le PoR et pourquoi c’est important.
Qu’est-ce que la preuve de réserves (PoR) ?
La preuve de réserves (PoR) est une méthode cryptographique permettant de vérifier qu’une bourse dispose de suffisamment d’actifs pour couvrir tous les dépôts des clients. Ce faisant, la bourse garantit aux clients qu’ils disposent de suffisamment de liquidités pour traiter tous les retraits, en cas de panique bancaire.
Cela a été révélé après que FTX a secrètement utilisé 10 milliards de dollars de fonds de clients pour soutenir sa société sœur Alameda Research, ce qui a finalement conduit à une crise de liquidité au milieu de retraits massifs.
Cela a laissé la communauté crypto se demander ce que les autres échanges crypto pourraient faire avec les actifs des clients. En conséquence, le PDG de Binance, Chengpeng Zhao (CZ) a exhorté tous les échanges cryptographiques faire du PoR, bien que Kraken ait été l’un des premiers échanges à prouver ses réserves en février 2022.
Comment fonctionne la preuve de réserves ?
La preuve de réserves consiste essentiellement à prendre un instantané de tous les soldes détenus en bourse qui sont agrégés dans un Arbre Merkel — une structure de données conçue pour encapsuler et crypter des données. Ces arbres de Merkle, également connus sous le nom d’arbres de hachage, fonctionnent comme une carte des actifs et des passifs des bourses (jetons des clients).
À partir de là, une racine Merkle est obtenue, qui est une empreinte cryptographique qui identifie de manière unique la combinaison de ces soldes au moment où l’instantané a été pris. Ensuite, les signatures numériques produites par l’échange sont collectées, ce qui prouve la propriété des adresses en chaîne avec des soldes publiquement vérifiables. Pour faire simple, l’échange divulgue ces adresses et apporte la preuve qu’elles ont accès à la clé privée associée.
Étant donné que les arbres Merkle font partie de la technologie blockchain, n’importe qui peut comparer et vérifier si ces soldes dépassent ou correspondent aux soldes des clients représentés dans l’arbre Merkle. Dans le cas des échanges cryptographiques, ce processus est soit auto-attesté par l’échange, soit effectué par un audit tiers indépendant. À l’heure actuelle, la plupart des échanges cryptographiques travaillent avec Nansen, une plate-forme d’analyse de blockchain, pour leur audit PoR.
Inconvénients de la preuve de réserves
Bien que la preuve de réserves soit certainement un pas dans la bonne direction, plusieurs améliorations pourraient encore être apportées pour renforcer la transparence et la confiance.
Les preuves de réserves sont inutiles sans preuve de passif
Un audit de preuve de réserve sans divulgation du passif total, pas seulement des jetons des clients, ne brosse pas un tableau complet de la solvabilité d’une bourse. Cela comprendrait tout ce que l’échange doit, comme les dettes et les taxes. Jesse Powell, PDG de Kraken exprimé que le PoR de Binance est inutile sans passif. Cela fait également référence à d’autres plates-formes publiant leur PoR sans mentionner aucune responsabilité. Il a également ajouté que les comptes avec des soldes négatifs doivent également être inclus dans la somme des passifs totaux.
Cependant, le problème est que ces passifs sont NE PAS en chaîne, ce qui signifie qu’un auditeur indépendant doit intervenir. À ce stade, les échanges cryptographiques devront fournir la même preuve que toutes les entreprises publiques et réglementées fournissent – des états financiers audités. Coinbase est l’un des rares échanges à le faire. S’agissant d’une société publique soumise à la réglementation américaine, elle a déjà prouvé ses réserves à l’aide de bilans audités par la SEC.
Par conséquent, le moyen le plus fiable de prouver que les actifs d’une bourse sont supérieurs à ses passifs consiste à passer par des auditeurs tiers. En fait, CZ a répondu aux commentaires de Powell que Binance impliquerait des auditeurs tiers pour auditer leurs résultats PoR.
Les audits de preuve de réserves peuvent être falsifiés
Bien que la preuve cryptographique ne mente pas, elle peut être manipulée et encadrée pour paraître saine. Il y a le problème des échanges cryptographiques déplaçant leurs fonds juste après la prise de l’instantané pour l’audit. Récemment, Crypto.com a transféré par erreur 280 000 ETH vers une adresse Gate.io après avoir publié son audit de preuve de réserves. De nombreux spéculé que les échanges empruntaient des actifs pour afficher un bilan sain, pour les restituer après l’instantané.
De plus, un audit PoR est seulement aussi bon que son vérificateur. Il y a aussi le problème des échanges de connivence avec des audits tiers pour produire de faux résultats. À moins que l’échange ne soit audité par une source fiable telle que les quatre grands cabinets comptables, nous devrons simplement les croire sur parole.
La preuve de réserves n’empêche pas le détournement des fonds des clients
Même dans ce cas, les audits et les attestations peuvent ne pas suffire. À la base, les échanges cryptographiques ne sont pas les mêmes que les banques – la cryptographie n’est pas assurée par les systèmes de dépôt gouvernementaux. Même si toutes les étapes sont effectuées correctement, les clients peuvent toujours perdre leur crypto en cas de mauvaise manipulation.
Le PoR basé sur l’arbre de Merkle n’empêcherait pas complètement le détournement des fonds des clients. Il ne fait que suivre l’argent, en fournissant des informations. Il ne permet pas aux clients de mieux contrôler leurs fonds. Si l’échange est pris en flagrant délit, vous ne pourrez pas récupérer votre crypto car il est susceptible d’être lié à un litige.
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Pourquoi la preuve de réserves est cruciale
En fin de compte, la preuve de réserves est la première étape vers un écosystème cryptographique plus transparent. En effet, il fonctionne comme un outil de vérification pour filtrer les échanges cryptographiques frauduleux, mais pas complètement.
En tirant parti de la technologie blockchain, PoR rapproche les échanges cryptographiques des trésors des protocoles DeFi, permettant à quiconque de suivre les fonds sur la chaîne à tout moment. Cependant, il y a beaucoup à améliorer dans cet aspect. Mais avec un suivi à la demande et en temps réel des réserves de change, l’industrie travaille vers un système décentralisé et sans confiance, où les clients n’ont pas besoin de faire confiance à l’institution, seulement aux calculs.
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Source https://boxmining.com/proof-of-reserves/
