Les échanges décentralisés (DEX) ont atteint un pic de popularité depuis le début d’Uniswap sur Ethereum.
Contrairement à leurs homologues centralisés, les DEX offrent aux utilisateurs de crypto un écosystème de trading sans autorisation, permettant à n’importe qui à travers le monde d’accéder facilement aux marchés de la crypto.
Aujourd’hui, certains des environnements de trading crypto les plus liquides sont les DEX, avec des plateformes notables telles que Curve et Uniswap en tête du peloton.
Selon DeFi Llama, la valeur totale verrouillée de Curve (TVL) dépasse largement les 23 milliards de dollars, tandis qu’Uniswap suit à 7,8 milliards de dollars.
Alors, qu’est-ce qui cause le passage à des environnements commerciaux décentralisés ? Pour commencer, les crypto natifs sont connus pour leur préférence pour les écosystèmes décentralisés, un sentiment qui a alimenté la croissance des DEX au cours des deux dernières années.
De plus, il est désormais facile pour toute partie prenante intéressée d’accéder au marché DeFi quels que soient les obstacles réglementaires ; Les DEX éliminent le besoin de portiers centralisés, qui ont longtemps été un obstacle majeur.
Avec les DEX dans l’image, il n’est pas nécessaire de passer par des processus KYC lourds ou de payer des frais exorbitants aux échanges centralisés (CEX).
Au lieu de cela, l’écosystème DEX est géré par des contrats intelligents automatisés qui agissent en tant qu’intermédiaires. Mieux encore, il est beaucoup plus facile pour les innovateurs de répertorier leurs jetons natifs sur les DEX par rapport aux CEX où les parties prenantes centralisées décident quels jetons répertorier.
Cela dit, de nombreux DEX sont apparus au cours de la dernière année, dont certains sont construits sur des chaînes pionnières comme Ethereum tandis que d’autres émergent sur Polkadot,
Avalanche et Cardano. La prochaine section de cet article présentera un DEX prometteur de chacune des chaînes mentionnées pour brosser un meilleur tableau du marché croissant des DeFi.
1. Équilibreur
Balancer est un protocole DeFi construit par Ethereum, doté d’un gestionnaire de portefeuille automatisé et d’une plate-forme de négociation.
Ce DEX permet aux utilisateurs de crypto d’échanger des jetons natifs Ethereum à des prix optimaux en tirant parti des liquidités regroupées des portefeuilles d’investisseurs et de la fonction Smart Order Router pour trouver les meilleures offres.
Quant au gestionnaire de portefeuille automatisé, Balancer introduit un fonds indiciel décentralisé qui permet aux utilisateurs de DeFi de générer un revenu passif à partir de leurs liquidités mises en commun.
Cependant, contrairement aux fonds indiciels traditionnels, le modèle de gestion de portefeuille de Balancer ne facture pas de frais. Au lieu de cela, les fournisseurs de liquidité perçoivent des frais auprès des commerçants qui rééquilibrent constamment les positions en fonction des opportunités d’arbitrage.
Au vu des derniers développements, cet Ethereum DEX cherche maintenant à faire évoluer ses perspectives de marché au-delà de la clientèle de détail.
Ils ont récemment formé un partenariat avec Cowswap, un agrégateur Ethereum Meta DEX qui résout le problème MEV et les frais de gaz sur les transactions échouées.
Selon l’annonce, l’intégration est une première étape dans la création d’un écosystème de trading crypto convivial pour les utilisateurs de Balancer et Cowswap.
2. Polkadex
Polkadex est un carnet d’ordres DEX peer-to-peer construit sur l’infrastructure Substrat ; cette plate-forme combine les avantages des échanges centralisés et décentralisés pour améliorer l’expérience de trading pour les utilisateurs de DeFi.
Le carnet d’ordres de Polkadex permet une liquidité élevée et un écosystème de trading ultra-rapide. En outre, les utilisateurs peuvent tirer parti de fonctionnalités avancées telles que les robots de trading et les fonctionnalités de trading à haute fréquence.
Outre le carnet de commandes, Polkadex propose d’autres outils fondamentaux, notamment une palette IDO qui permet aux innovateurs en cryptographie de concevoir des jetons de type ERC-20.
Ces jetons peuvent être transférés sur plusieurs écosystèmes de blockchain basés sur l’infrastructure de parachain Polkadot.
Notamment, Polkadex fait partie des bénéficiaires de la subvention Web3, qui a financé les premières étapes de son développement.
Avec les Parachains de plus en plus populaires, ce DEX construit par Polkadot est l’une des plateformes de trading DeFi qui préparent le terrain pour un écosystème interopérable.
Les utilisateurs de crypto qui tirent parti de Polkadex peuvent également intégrer plusieurs hot wallets ou déléguer leurs actifs à des gestionnaires tiers.
Enfin, Polkadex propose une option KYC décentralisée, qui permet aux utilisateurs de se conformer à la réglementation tout en préservant leur confidentialité.
3. Pangolin
Le Pangolin DEX fait partie des plates-formes de trading décentralisées pionnières sur Avalanche, une chaîne de couche 1 à croissance rapide qui prend en charge le développement DApp.
Comme Uniswap et Sushiwap, l’architecture de Pangolin est basée sur un modèle de teneur de marché automatisé (AMM), comportant un jeton de gouvernance natif baptisé PNG.
Certains des avantages fondamentaux de l’utilisation du Pangolin DEX incluent des transactions rapides et bon marché, un développement axé sur la communauté et un modèle de tokenomique équitable.
Le projet a alloué 95% de son offre totale de jetons (512 millions de PNG) à son programme d’extraction de liquidités, tandis que les 5% restants sont destinés aux parachutages communautaires.
En ce qui concerne l’interface utilisateur, Pangolin propose une interface conviviale, permettant aux débutants et aux vétérans de la cryptographie d’échanger des jetons de manière transparente au sein de l’écosystème Avalanche.
Les utilisateurs peuvent également tirer parti des opportunités d’exploitation agricole et d’extraction de liquidités en connectant simplement leurs portefeuilles et en sélectionnant une ferme de leur choix.
Alors qu’Avalanche n’a pas encore remis en cause la domination d’Ethereum, l’émergence de DEX comme Pangolin ouvre la voie à un plus grand nombre d’utilisateurs de crypto pour accéder au marché DeFi à des tarifs plus avantageux.
4. Sundaeswap
Sundaeswap est un DEX construit par Cardano, doté d’une plate-forme de négociation décentralisée évolutive et d’un protocole automatisé de fourniture de liquidités.
L’échange fonctionne de la même manière que les autres DEX, la seule différence étant son infrastructure fondamentale qui exploite le modèle UTXO de Cardano.
En termes simples, Sundaeswap introduit des marchés sans propriétaire pour échanger des actifs cryptographiques au sein de l’écosystème DeFi naissant de Cardano.
La plate-forme a lancé son testnet en décembre 2021 et devrait bientôt lancer le réseau principal, selon la dernière mise à jour du blog.
En ce qui concerne la gouvernance de l’écosystème, Sundaeswap s’appuie sur son jeton natif Sundae pour faciliter la prise de décision sur le développement de sa plateforme de trading gouvernée par DAO.
Jusqu’à présent, 5% du total de 2 milliards de jetons Sundae ont déjà été distribués via une offre initiale de pool de participation (ISO) composée de cinq époques.
Selon les tokenomics du projet, 55% de l’offre totale de jetons seront alloués à la communauté, 25% à l’équipe, 13% aux investisseurs, 5% au recrutement et 2% aux conseillers.
Alors qu’il n’en est qu’à ses débuts, les débuts de Sundaewap en tant que pionnier DEX dans le prochain écosystème DeFi de Cardano changent la donne pour les utilisateurs de crypto qui cherchent à échanger des jetons au sein d’un écosystème de contrats intelligents plus évolutif.
Les échanges décentralisés sont l’avenir de la crypto
Le marché DeFi a peut-être commencé il y a quelques années seulement, mais la trajectoire de croissance a été formidable au cours des deux dernières années.
Aujourd’hui, plus de 227 milliards de dollars sont bloqués dans divers protocoles DeFi, notamment des plateformes de prêt et d’emprunt, des protocoles dérivés DeFi et des échanges décentralisés.
Selon les dernières tendances du marché de la cryptographie, le total DeFi TVL augmentera probablement à mesure que de plus en plus d’utilisateurs se tourneront vers les prochains DEX économiques.
Cela signifie que les DEX susmentionnés joueront un rôle important dans l’intégration de nouveaux capitaux dans l’écosystème crypto.
Cependant, il faudra un effort de collaboration de la part des parties prenantes de toutes les principales communautés cryptographiques pour faire du trading DEX une expérience transparente pour quiconque souhaite éviter les échanges cryptographiques centralisés.