Une analyse comparative détaillée des actifs financiers adossés à l’or
L’or en tant qu’actif financier
L’or est l’un des actifs d’investissement les plus populaires et est traditionnellement considéré comme une excellente réserve de valeur. En fait, le dollar américain était soutenu par l’étalon-or jusqu’en 1971. C’est une excellente couverture contre l’inflation, et c’est une bonne idée de diversifier votre portefeuille en investissant 10 à 15 % de votre valeur nette en or.
Jeton adossé à l’or
Bien que l’or présente de nombreux avantages en tant qu’actif financier, il n’est pas facile à déplacer ou à stocker, et il est difficile de le diviser en unités plus petites à échanger. Alors, avoir un Jeton cryptographique adossé à l’or est une idée ingénieuse. Vous pouvez le stocker comme n’importe quel autre actif Crypto, en toute sécurité dans un portefeuille matériel ou MetaMask, être exposé au marché de l’or et pouvoir échanger votre crypto contre de l’or réel à tout moment, sans avoir à vous soucier de sa sécurité ou de son stockage.
Dans cet article, nous nous concentrerons principalement sur PAXOS-Gold, bien que les caractéristiques et les avantages soient similaires dans presque tous les crypto-or tokenisés. PAXG a été créé en tant que jeton ERC-20 sur la blockchain Ethereum en 2019. Chaque jeton PAXG est échangeable contre 1 once d’or fine troy, détenue par Paxos. Comparons-le avec d’autres actifs adossés à l’or disponibles pour les investisseurs particuliers, à savoir les ETF sur l’or, les obligations souveraines en or (SGB) et l’or physique. Notez que les SGB ne concernent que les investisseurs indiens.
Minimums d’investissement
Pour PAXG, le montant d’achat minimum est de seulement 20 $, pour la plupart des ETF or, il est d’environ 200 $ tandis que pour les SGB, il est égal à 1 g d’or, soit Rs 4800 ou 65 $. L’or symbolisé est donc clairement gagnant ici, ce qui le rend très accessible à tout investisseur de détail.
Dépenses et frais
Comparons les frais de transaction en chaîne et de création/destruction de jetons de PAXG (0,02 %) au ratio de dépenses des ETF Gold réputés en Inde et aux États-Unis.
Comme nous pouvons le voir, les ETF Gold ont des dépenses significativement plus élevées que PAXG. De plus, pour un ETF, le ratio de dépenses est facturé annuellement tandis que pour l’or tokenisé, les frais de 0,02 % ne sont facturés que lors d’une transaction, et il n’y a aucun frais pour le HODLing.
Cela étant dit, lorsque vous effectuez une transaction PAXG, vous devez payer des frais de gaz en ETH, mais encore une fois, c’est très faible en termes de pourcentage si vous investissez des fonds substantiels. Pour les petits fonds, on peut simplement les garder dans l’échange, auquel cas il n’y a pas de frais de gaz impliqués. Avec des frais de transaction en chaîne extrêmement bas et des frais de stockage nuls, l’or tokenisé-PAXG est effectivement le moyen le plus abordable d’investir dans l’or sur la planète.
De plus, nous n’avons pas pris en compte les contrats à terme sur l’or ou les CFD dans cet article, car ce ne sont que des dérivés basés sur la spéculation sur les prix et n’impliquent pas du tout le support de l’or physique.
Règlements
Les ETF sont réglementés par la SEC et d’autres agences centrales équivalentes, tandis que le PAXG est réglementé par le NYDFS. De même, les SGB sont des titres gouvernementaux émis par la Reserved Bank of India (RBI), ce qui en fait des investissements hautement sécurisés. Tous ces actifs sont hautement réglementés et sécurisés à cet égard.
Propriété et colonies
Les enregistrements de propriété de tous les Gold-ETF sont suivis et gérés par une agence centrale, par exemple, NSDL/CDSL en Inde et DTCC aux États-Unis. Alors que d’autre part, PAXG est suivi et détenu de manière décentralisée, en tirant parti de la blockchain Ethereum pour transférer et créer/détruire des jetons. Cela le rend hautement sécurisé, robuste et extrêmement rapide. La période de règlement pour le jeton PAXG est quasi instantanée, tandis que pour les ETF et SGB, elle est de 2 jours ouvrables.
Discussion et conclusion
Tous les facteurs discutés ci-dessus, comme les coûts très bas, la copropriété et l’absence de barrières territoriales combinées à des délais de règlement ultra-rapides, font de PAXG un excellent actif financier avec accessibilité facile et liquidité élevée. Bien que nous n’ayons vu et comparé que les spécificités de PAXG dans cet article, la plupart des avantages sont dans l’ensemble les mêmes pour les autres actifs en or tokenisés tels que DigixGlobal, OneGram, PerthMint, etc.
Bien qu’il soit certain qu’aucun de ces actifs ne fournira des rendements 100 fois supérieurs à ceux de votre tout nouveau jeton ICO, l’or apportera la stabilité indispensable à votre portefeuille crypto, avec des rendements stables et constants et une solide couverture contre l’inflation. Notez également qu’il est possible de prêter en toute sécurité vos jetons PAXG à des plateformes de prêt de crypto comme Celsius et BlockFi, et de gagner environ 6 à 7 % d’intérêt annuel.
Nous sommes certainement dans une phase précoce d’adoption de la blockchain, et jusqu’à présent, son application semble extrêmement prometteuse. Dans les années à venir, nous pouvons nous attendre à la tokenisation de plus en plus de matières premières et d’actifs comme les terres, les actions, les ETF et les métaux précieux –l’avenir semble prometteur pour la crypto et la finance décentralisée.
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