Polkadot pourrait-il devenir la blockchain du Forex ?

Le prochain protocole de financement décentralisé Pendulum est devenu le dernier projet sur Polkadot pour sécuriser une fente de parachain, le faisant de manière record en sécurisant le crowdloan le plus rapide de l’histoire de Polkadot. Le prêt a été entièrement financé en seulement 90 minutes et pourrait s’avérer être un moment décisif pour DeFi et son intégration avec des services financiers traditionnels comme le Forex.

Les parachains sont des chaînes de blocs indépendantes liées à la principale chaîne de relais Polkadot, un mécanisme unique qui leur permet de partager les ressources et la sécurité tout en conservant leurs fonctionnalités et caractéristiques. Le nombre de parachains est limité, donc les projets qui en veulent un doivent obtenir un prêt participatif en collectant des fonds auprès de la communauté Polkadot au sens large.

La campagne de prêt participatif record de Pendulum signifie que le projet peut atteindre ses objectifs ambitieux. C’est une blockchain qui a l’intention d’offrir des services fiduciaires composables pour amener les entreprises «fintech» traditionnelles dans le monde de DeFi. Sa vision est de servir de chaînon manquant entre les monnaies DeFi et fiat en fournissant un réseau de contrats intelligents optimisé fiat.

En créant une utilité en chaîne pour les principales monnaies fiduciaires du monde, Pendulum pense qu’il peut être le pionnier d’un avenir financier plus ouvert, équitable et inclusif pour le monde. Il permet aux services financiers traditionnels tels que le Forex, le financement du commerce et les comptes d’épargne de s’intégrer de manière transparente aux applications DeFi telles que les protocoles de prêt, l’agriculture de rendement et les teneurs de marché automatisés Forex spécialisés. De cette façon, Pendulum promet de débloquer de nouveaux cas d’utilisation DeFi pour toutes les principales devises fiduciaires en devenant «l’internet de fiat».

Une année charnière pour Polkadot

C’est un rêve ambitieux qui convient au potentiel de Polkadot. Polkadot est largement considéré comme l’alternative de blockchain de contrat intelligent la plus viable à Ethereum, qui héberge la plupart des Dapps du monde, mais est en proie à des vitesses de transaction lentes, des frais élevés et d’autres inefficacités. Polkadot entre en 2023 après une année mémorable pleine de hauts et de bas qui l’a vu lancer ses premières enchères de parachain, ce qui a donné lieu à un certain nombre de projets très prometteurs. Cependant, l’excitation suscitée par le lancement de projets tels que Moonbeam, Acala, Centrifuge et Clover Finance a rapidement été éclipsée par l’émergence d’un hiver crypto brutal qui a vu le prix de la crypto-monnaie native de Polkadot, DOT, plonger d’un niveau record de 54,98 $ en novembre 2021 à un creux écrasant de moins de 5 $ par pièce.

Dans le même temps, Polkadot a enduré un certain nombre d’autres problèmes tout au long de ce qui est devenu «l’annus horribilis» de la crypto, avec son projet phare Acala victime d’un piratage majeur et l’effondrement d’un accord de parrainage proposé de plusieurs millions de dollars avec Barcelone conduisant à presse encore plus négative.

Avec 2022 maintenant derrière nous, la nouvelle année pourrait bien s’avérer être une année charnière pour Polkadot, et la pression est forte pour que l’un des projets de blockchain les plus prometteurs commence à tenir ses promesses. Polkadot doit récompenser la confiance de ses investisseurs et commencer à fournir une véritable valeur à ses utilisateurs, ou risquer de tomber dans l’insignifiance comme tant d’autres projets autrefois loués l’ont fait dans le passé.

C’est pourquoi Pendulum attire autant l’attention de la communauté Polkadot. Contrairement à la plupart des autres initiatives de Polkadot, Pendulum a peut-être le potentiel le plus révolutionnaire avec ses ambitions d’amener TradFi dans le monde de DeFi. Le plus prometteur est l’objectif de Pendulum de devenir la « chaîne de blocs pour le Forex », une industrie de plusieurs billions de dollars qui bénéficie de la décentralisation.

Ce que Blockchain apporte au Forex

Le Forex traditionnel est négocié sur des réseaux centralisés exploités par des commerçants, des banques, des courtiers et d’autres teneurs de marché. Il s’agit d’un réseau international de réseaux qui permet le trading Forex 24 heures sur 24 à travers le monde, avec plusieurs sessions ouvertes et fermées à travers le monde.

Le Forex est devenu une industrie massive, mais le marché est difficile. Le plus gros problème est peut-être qu’il n’y a pas d’organisme unique et centralisé qui supervise la réglementation du marché Forex, ce qui en fait une entreprise particulièrement risquée, même pour les traders financiers les plus expérimentés.

En passant à la blockchain, le Forex bénéficie de nombreux avantages, dont le plus important pourrait être des vitesses de transaction beaucoup plus rapides et des frais de négociation moins élevés. Les banques et autres institutions financières qui permettent le trading Forex sont connues pour facturer des frais élevés pour traiter les transactions internationales. Un rapport de la Banque mondiale suggère que le passage du Forex à la blockchain pourrait entraîner des économies de 16 millions de dollars en frais de transaction par an.

Un réseau blockchain comme Pendulum promet de supprimer les frais de trading Forex en éliminant le concept d’intermédiaires et de courtiers. Au lieu de cela, toutes les transactions Forex fonctionneraient de manière peer-to-peer, régies par des contrats intelligents qui traitent automatiquement les transactions lorsque certaines conditions sont remplies.

Les autres avantages que la blockchain pourrait apporter à l’industrie du Forex incluent la transparence et la sécurité. Parce que la blockchain est un registre public, les transactions peuvent être consultées par n’importe qui. Cela aiderait à démêler le réseau de courtiers et de teneurs de marché qui dominent les marchés Forex d’aujourd’hui, en consolidant toutes les transactions sur des plateformes ouvertes et totalement transparentes. De plus, les chaînes de blocs sont immuables, ce qui signifie qu’elles ne peuvent pas être manipulées par des pirates, et elles peuvent également préserver la confidentialité en encodant les données à l’aide de hachages, supprimant ainsi les risques posés par la cybercriminalité.

Le pendule semble prêt pour le succès

Plusieurs acteurs ont tenté de créer des plateformes de blockchain spécialisées pour l’industrie du Forex, mais développer une telle plateforme est une tâche compliquée. L’une des premières initiatives les plus intéressantes a été le partenariat de Vanguard avec Symbiont pour développer une plate-forme d’automatisation post-négociation pour les transactions Forex. Mais bien qu’il ait lancé une preuve de concept en 2021 aux côtés d’acteurs majeurs comme State Street, BNY Mellon et Franklin Templeton, Vanguard n’a pas encore proposé le produit fini.

Il est difficile de développer un système de blockchain avec des règles et des configurations facilement modifiables qui peuvent être adaptées au marché complexe du Forex. Parmi les autres projets visant à atteindre cet objectif, citons Core-FX, qui collabore avec HSBC et Wells Fargo pour régler les opérations de change en utilisant des devises réelles et des comptes réels alimentés par un réseau décentralisé.

Ripple, le créateur de la crypto-monnaie XRP conçue pour les règlements de transactions internationales entre banques, est un autre projet qui semble avoir du potentiel, mais il n’a pas encore fait sa marque sur le marché Forex.

En tant que tel, l’approximation la plus proche du trading Forex sur la blockchain se trouve dans les protocoles DeFi tels que Curve Finance, Uniswap, Balancer et Aave, qui prennent en charge le trading de crypto-monnaies fiat comme l’USDC.

Pendulum, d’autre part, a déclaré son intention de permettre le forex décentralisé à l’échelle mondiale et a déjà jeté les bases pour y parvenir. Plus récemment, il a annoncé une prochaine intégration technique avec la blockchain Stellar. Le soi-disant Spacewalk Bridge est conçu pour assurer la compatibilité entre Stellar et tous les parachains Polkadot, y compris Pendulum. Une fois le pont opérationnel, Pendulum sera en mesure de fournir l’utilitaire DeFi à un éventail de pièces stables fiat et d’offrir une expérience Forex plus rapide, plus transparente et plus fiable que n’importe quelle plate-forme blockchain à ce jour.

Pendulum est donc en position de force pour devenir le premier pilote réel de TradFi pour les transactions Forex exécutives sur une blockchain décentralisée. Si cela se produit, ne soyez pas surpris de voir Pendulum émerger pour jouer un rôle clé dans la formation de la prochaine génération de DeFi.