Opinion : Comment les options Bitcoin pourraient-elles aider à survivre au milieu du marché baissier ?

La Réserve fédérale relève les taux d’intérêt au taux le plus agressif en près de 30 ans. Avec une inflation à un niveau record et une récession imminente, la protection du capital est au premier plan de l’esprit de chaque investisseur.

Les liquidités et les obligations d’État étaient autrefois des actifs sûrs pendant les marchés baissiers, mais avec l’inflation galopante et les banques centrales luttant pour stabiliser les courbes de rendement des obligations, ces refuges traditionnels semblent fragiles.

Les contrats d’options peuvent être un bon moyen de couvrir certains de vos risques, car ils vous donnent le droit, mais non l’obligation, de négocier un actif à l’avenir à un prix prédéterminé. Une option d’achat est le droit d’acheter et une option de vente est le droit de vendre.

Il existe deux types de contrats d’options. Un trader utilisant des options de type américain peut exercer son contrat à tout moment pendant la durée de vie du contrat, tandis que les options de type européen ne peuvent être exécutées qu’à la date d’expiration.

S’il n’est pas rentable d’exercer votre option de vente ou d’achat à la date d’expiration, vous pouvez la laisser expirer et ne prendre aucune mesure. Dans ce scénario, votre coût est limité au montant d’argent que vous avez payé pour le contrat d’options lorsque vous l’avez acheté.

Plusieurs stratégies de trading utilisent des contrats d’options. Mais dans cet article, j’aimerais partager quelques stratégies accessibles qui permettent une certaine protection sans avoir à vendre vos actifs.

Prenons Bitcoin comme actif sous-jacent. Si vous achetez une option de vente à un prix d’exercice égal ou supérieur au prix actuel, elle prend de la valeur à mesure que Bitcoin baisse.

Ainsi, si votre Bitcoin est dans le rouge, votre contrat d’options sera vert. Et, si la tendance du marché est à la hausse, annulant votre option, alors Bitcoin aura apprécié de couvrir une partie du coût du contrat.

Cette stratégie est la mieux adaptée aux commerçants qui détiennent des Bitcoins en tant qu’investissements à long terme et ne souhaitent pas vendre. Cela leur permet d’éviter le pire des cas : des liquidations en cascade qui font chuter considérablement Bitcoin. Acheter une option de vente, c’est comme acheter une assurance contre le risque de baisse.

Donc, si vous soupçonnez qu’une autre baisse se profile à l’horizon, vous pouvez acheter une option de vente comme un type d’assurance qui paie si le marché baisse. Le timing est crucial, surtout pendant un marché baissier.

Par exemple, si vous pensez que le marché baissera très rapidement dans les jours suivants, l’achat d’un put peut bien valoir l’investissement initial, mais si le marché baisse lentement. Vous ne pourrez peut-être pas récupérer la prime que vous avez payée pour acheter l’option de vente. Le même principe s’applique également aux options d’achat.

Une autre utilisation courante des contrats d’options consiste à vendre des options d’achat tout en détenant l’actif sous-jacent. Vous pouvez être payé immédiatement en vendant une option d’achat à une autre partie, ce qui lui donne le droit d’acheter votre Bitcoin si le prix augmente jusqu’à ou au-delà d’un certain montant.

Par exemple, si vous vendez une option d’achat acceptant de vendre 1 BTC à 30 000 $, vous collectez immédiatement le prix de ce contrat – la prime – qui agit comme une couverture contre la baisse. Votre seul risque serait de manquer tout gain au-delà du prix d’exercice, qui appartiendrait à l’acheteur de l’option.

Si Bitcoin n’atteint pas le prix d’exercice, l’option expire et vous conservez la prime. Le principal risque de cette stratégie est que le prix sous-jacent du Bitcoin baisse entre-temps.

Le marché baissier affectant la crypto et d’autres marchés de capitaux est un moment pour protéger le capital, donc lorsque les bons moments reviendront, il y aura de nombreuses opportunités de réaffectation. Le prix du bitcoin pourrait perturber les commerçants en ces temps difficiles. En utilisant la couverture d’options, vous pouvez créer un portefeuille plus robuste tout en conservant votre pile Bitcoin.

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