Le ci-dessous est un extrait direct de Marty’s Bent Problème n° 1283 : « Les tiers de confiance sont des failles de sécurité. » Inscrivez-vous à la newsletter ici.
L’événement de contagion qui s’est prolongé pendant la majeure partie de 2022 semble affecter sensiblement Genesis Trading et sa société mère, Digital Currency Group (DCG). Il est devenu évident que Genesis n’avait pas le meilleur processus de diligence raisonnable lors de l’octroi de prêts à des contreparties, car ils ont dû réduire à zéro deux prêts à neuf chiffres cette année après avoir prêté de l’argent à Three Arrows Capital et Alameda Research.
Le trou laissé par ces créances douteuses dans le bilan de Genesis a forcé la société à suspendre les retraits et la légitimité du Grayscale Bitcoin Investment Trust (GBTC) – une sous-société de Genesis – commence à être remise en question. Pour empirer les choses, il semble que Genesis ait prêté 1,1 milliard de dollars à DCG via un billet à ordre non divulgué auparavant. Beaucoup pensent que Genesis et DCG risquent désormais de sombrer. Cela expliquerait pourquoi DCG s’est empressé de lever 1 milliard de dollars de fonds d’urgence au cours des derniers jours. Les choses semblent assez désastreuses.
Si DCG et ses sous-sociétés font faillite, nous serons probablement de retour dans le coin sombre d’Internet pour discuter de la chute des entreprises qui ont fait faillite en raison de leur exposition à Genesis et de leur dépendance à DCG en tant que bailleur de fonds. L’événement de contagion continue !
Ce naufrage de train au ralenti en cours offre à quiconque est capable de détourner le regard la possibilité d’intérioriser une leçon très importante : les tiers de confiance sont des failles de sécurité. Quiconque connaît Bitcoin depuis assez longtemps s’est fait expliquer cette leçon en détail. C’est la raison pour laquelle Bitcoin existe en premier lieu. Le problème de confiance est le premier problème expliqué par Satoshi Nakamoto après avoir partagé un lien vers la v0.1 du logiciel Bitcoin dans l’e-mail qu’il a écrit à la liste de diffusion de la P2P Foundation lorsqu’il a lancé le projet en 2009.
« Le problème fondamental de la monnaie conventionnelle est toute la confiance nécessaire pour la faire fonctionner. Il faut faire confiance à la banque centrale pour ne pas déprécier la monnaie, mais l’histoire des monnaies fiduciaires est pleine de manquements à cette confiance. Il faut faire confiance aux banques pour détenir notre argent et le transférer par voie électronique, mais elles le prêtent par vagues de bulles de crédit avec à peine une fraction en réserve. Nous devons leur faire confiance avec notre vie privée, leur faire confiance pour ne pas laisser les voleurs d’identité vider nos comptes. Leurs frais généraux massifs rendent les micropaiements impossibles. — Satoshi Nakamoto
C’est incroyable que toute une industrie basée sur la confiance se soit érigée autour d’un outil qui a été créé pour l’enlever complètement de l’équation. L’événement de contagion de cette année montre clairement que de nombreuses personnes n’ont pas tenu compte de l’avertissement de Nakamoto. De nombreuses personnes, y compris votre oncle Marty, ont averti les autres avec la plus grande véhémence possible de ne pas interagir avec des échanges centralisés qui prétendent être en mesure de garder votre bitcoin plus sûr que vous, des prêteurs qui promettent de vous fournir un rendement si vous leur permettez de prêter votre bitcoin et vos produits financiers qui se présentent comme d’excellents moyens d’obtenir une exposition au bitcoin sans le « tracas » d’avoir à interagir avec le protocole. C’est pourquoi ce chiffon existe; « Marty’s Bent » a commencé comme un moyen de vous éduquer sur le fonctionnement du Bitcoin, pourquoi il est important et ce que vous pouvez faire pour réaliser la puissance de cette technologie révolutionnaire en l’utilisant correctement.
Beaucoup ont pris le conseil à cœur, mais beaucoup d’autres ne l’ont pas fait, comme en témoigne la popularité de BlockFi, FTX, Genesis, GBTC et autres. Ne pas tenir compte de l’avertissement a conduit à l’évaporation de dizaines de milliards de dollars de valeur perçue en l’espace de quelques semaines. Les gens se réveillent maintenant pour découvrir que le bitcoin qu’ils pensaient posséder n’a jamais existé ou a été gaspillé par un tiers en qui ils avaient confiance – une leçon très coûteuse.
La poussière tourbillonne encore actuellement autour des vents qui semblent devenir plus turbulents, mais elle finira par se déposer. Lorsque c’est le cas, je pense que les gagnants qui sortent de l’autre côté sont ceux qui ont tenu compte de l’avertissement selon lequel « les tiers de confiance sont des failles de sécurité » et qui ont mis en œuvre l’absence de confiance dans leur pile de produits. Particulièrement ceux qui souhaiteraient proposer des services et produits financiers avec le bitcoin. Les entreprises gagnantes seront celles qui apprendront à tirer parti des propriétés natives de Bitcoin, en particulier la capacité de construire des portefeuilles multisig. L’ère de donner votre bitcoin à une entreprise vous fournissant des services financiers centrés sur le bitcoin sans solutions multisig devrait toucher à sa fin. Il n’y a aucune raison pour que les Bitcoiners interagissent avec les solutions de boîte noire qui ont dominé le marché à ce jour.
L’avenir des produits financiers sur une norme bitcoin réside dans les quorums multisig qui répartissent les risques entre les parties prenantes qui contrôlent différentes clés. Il existe déjà des entreprises qui ont fourni au marché la norme pour des produits sécurisés et responsables qui tirent parti des quorums multisig. Les bitcoiners doivent avoir la certitude que s’ils utilisent leur bitcoin comme garantie pour recevoir des liquidités en dollars via un produit de prêt, ils récupéreront réellement leur bitcoin lorsqu’ils rembourseront leur prêt. Les quorums multisig qui permettent à la personne qui contracte le prêt de détenir une clé dans le quorum apportent cette certitude. Étant donné que l’emprunteur détient une clé dans le quorum multisig 2 sur 3, il a une visibilité sur le portefeuille qui détient sa garantie. Ils peuvent savoir avec certitude que leurs sats ne sont pas réhypothéqués et qu’ils seront là à la fin du prêt lorsque tout sera remboursé et que leur garantie sera remise sous leur garde. C’est une belle chose. Plus que cela, c’est révolutionnaire.
C’est l’avenir de la finance. Ce n’est pas la vision de « DeFi » telle que mise en avant par les dégénérés créant une économie de troc de jetons au pays des shitcoins. Il s’agit d’un risque réparti entre différentes contreparties qui offrent une certitude aux utilisateurs et éliminent les points de défaillance uniques. Les entreprises qui intériorisent cela et créent cet avenir vont gagner.
Source https://bitcoinmagazine.com/culture/trusted-third-parties-are-security-holes