Au cours des 13 années de son existence, Bitcoin est passé de l’obscurité à des sommets de 1 billion de dollars, réglant plus de 60 billions de dollars en volume de transfert total en cours de route.
Malgré ces exploits, la conception décentralisée de Bitcoin le limite à seulement 7 transactions par seconde. À une époque où la demande d’utilisation du réseau dépasse 7 transactions, les utilisateurs subissent de longs temps d’attente et des frais pouvant atteindre 60 $ par transaction à l’extrême. Même avec des frais oscillant récemment entre 1 et 2 $, le réseau reste inadapté pour acheter cette tasse de café proverbiale.
Entrez dans le Lightning Network : un protocole de couche 2 construit sur Bitcoin qui peut théoriquement évoluer jusqu’à des millions de transactions instantanées par seconde qui coûtent quelques centimes à envoyer. S’il gagne du terrain, il peut même réduire les frais de géants comme Visa et Mastercard, ainsi que l’ensemble du marché mondial des transferts de fonds.
Mais le fera-t-il ?
Foudre 101
Comme avec la plupart des solutions de couche 2, Lightning cherche à augmenter le débit des transactions et à réduire les coûts tout en conservant une décentralisation suffisante en déplaçant l’activité vers un deuxième réseau. Une fois que BTC est sur le réseau Lightning, il peut être traité instantanément, généralement à des fractions de centime.
Plutôt que d’envoyer chaque transaction de manière coûteuse via la blockchain Bitcoin, les utilisateurs déposent BTC dans le Lightning Network, puis effectuent des transactions à moindre coût via canaux de paiement. Comme avec la plupart des réseaux, plus il y a de personnes et d’entreprises qui se joignent, plus cela devient utile.
Évidemment, à moins de 1 centime de frais, les transactions Lightning sont moins chères que d’utiliser le réseau Bitcoin. Plus intrigant cependant, c’est que Lightning a le potentiel de remplacer les processeurs de paiement existants pour transactions fiduciaires sans que le consommateur sache que BTC a été utilisé comme couche de règlement sous-jacente. Nous allons vous expliquer.
Bouleverser les géants du paiement
Visa et Mastercard sont les principaux réseaux mondiaux de traitement des paiements. En percevant des frais de transaction de 2 à 3 % chaque fois que quelqu’un glisse une carte de débit ou de crédit, ils ont retiré 24 milliards de dollars en 2021. Les processeurs de paiement tirant parti du Lightning Network pourraient réduire cela.
Supposons que vous souhaitiez effectuer un paiement de 100 $ à un commerçant. L’utilisation de votre carte de crédit coûterait 3 $ au commerçant, qui vous sont ensuite répercutés via des coûts cachés. Et maintenant, que se passe-t-il si vous convertissez 100 USD en BTC, que vous le transférez sur le réseau Lightning pour moins d’un centime, avant de reconvertir le BTC en 100 USD. Un service appelé OpenNode est capable de tirer parti du Lightning Network pour faire exactement cela, moyennant des frais de 1 %. Une logique similaire peut être appliquée au marché mondial des frais de transfert de fonds de 40 milliards de dollars, qui représente en moyenne 6,4 % par transaction transfrontalière.
Aussi économique qu’il puisse être de remplacer Visa/Mastercard et les sociétés de transfert de fonds internationales par Lightning, c’est plus facile à dire qu’à faire. Les opérateurs historiques bénéficient d’importants effets de réseau et, comme tout jeune réseau, Lightning est confronté à un problème de démarrage à froid.
Alors, comment se passe l’adoption à ce jour ?
Adoption éclair
Là où le potentiel de perturber les titulaires est là, l’adoption actuelle de Lightning est encore minime (mais en croissance !). Arcane Research a estimé qu’au T1 22, Lightning a facilité 20 à 30 millions de dollars en paiements mensuels. C’est une augmentation de 4x YoY, mais loin des 866 milliards de dollars que Visa facilite chaque mois.
La principale façon dont la croissance de Lightning est mesurée est la «capacité des nœuds publics» – essentiellement la quantité de BTC bloquée Publique Canaux de foudre. On estime que 30 % des chaînes sont privées, ce qui rend difficile la détermination de la valeur réelle du réseau. Ce que nous pouvons voir cependant, c’est que la capacité publique augmente.
Mesuré en USD, le réseau a subi un coup prévisible avec la baisse globale du prix du BTC. Cependant, de manière encourageante, la quantité totale de Bitcoins dans le réseau atteint de nouveaux sommets historiques à plus de 4 500 BTC (environ 100 millions de dollars).
Plus important encore, à mesure que l’adoption augmente, l’écosystème autour de Lightning se développe également.
La pile Lightning
Le protocole Lightning repose sur Bitcoin. Au-dessus de l’éclairage, se trouve l’infrastructure de base. En plus de l’infrastructure de base, se trouvent un nombre croissant de services de paiement et financiers, ainsi que des applications grand public.
L’infrastructure de base se compose d’implémentations Lightning et de services de nœuds et de liquidité. Les implémentations Lightning sont les programmes logiciels que les particuliers et les entreprises peuvent exécuter pour se connecter au réseau Lightning – le plus important étant le LND de Lightning Labs avec 70 % du marché (en 2020). Les services de nœud et de liquidité hébergent du matériel, fournissent des interfaces conviviales et aident à gérer les canaux de paiement Lightning (l’exécution de votre propre nœud est complexe).
Au-dessus de l’infrastructure de base se trouvent une gamme de services de paiement et financiers ainsi que des applications grand public. Par exemple, Strike est construit sur une implémentation LND qui permet aux utilisateurs d’acheter et de vendre des BTC, de donner des pourboires aux créateurs sur Twitter et de permettre aux marchands Shopify d’accepter les BTC.
Également construits sur l’infrastructure de base, se trouvent un nombre croissant de cas d’utilisation de consommateurs en herbe. Mash, par exemple, vise à perturber le modèle d’abonnement des créateurs via des micropaiements en streaming – pensez à payer quelques centimes à vos streamers Twitch préférés chaque minute que vous regardez, plutôt que d’acheter un abonnement unique. Zebedee utilise Lightning pour permettre des économies dans le jeu qui récompensent les joueurs avec de petites quantités de Bitcoin.
Accroître l’accessibilité et l’élan
À mesure que l’écosystème Lightning se développe régulièrement, l’accès des utilisateurs au réseau augmente également. Entre l’intégration Lightning de Cash App et le déploiement du portefeuille Chivo au Salvador, l’accès a explosé de 10 millions à 80 millions d’utilisateurs (le succès du déploiement au Salvador a été mitigé, des recherches suggérant que seulement 5 % des ventes dans le pays utilisent BTC).
26 échanges prennent également en charge Lightning, Kraken, Bitfinex et Bitstamp étant parmi les plus importants. Robinhood a également récemment annoncé une intégration pour plus de 20 millions d’utilisateurs, et le marché P2P Paxful offre une assistance pour ses plus de 7 millions d’utilisateurs. Les utilisateurs de ces échanges peuvent déposer et retirer instantanément et à peu de frais des bitcoins vers et depuis n’importe quel portefeuille Lightning, ce qui augmente la vitesse et réduit le coût par rapport à une transaction BTC typique.
Le financement augmente également avec OpenNode levant une série A à une valorisation de 220 millions de dollars et Lightning Labs levant 70 millions de dollars pour sa série B. Infrastructure Lightning pour les entreprises, les développeurs et les commerçants.
Obstacles à l’adoption
Le potentiel, le financement et l’élan sont là, mais des obstacles importants subsistent. Principalement, le manque d’outils de développement, la demande de cas d’utilisation de paiement, les obstacles techniques, les défis d’intégration, ainsi que les problèmes de conformité et de réglementation.
Les outils de développement doivent encore être développés pour permettre des applications plus conviviales. Comme la plupart traitent encore le BTC comme un investissement, nous n’avons pas encore constaté de demande importante pour l’utiliser pour les paiements (l’utilisation des rails Lightning pour les paiements fiat reste une opportunité convaincante). Malgré les progrès des entreprises d’infrastructure, Lightning reste encombrant pour les nouveaux utilisateurs et les commerçants. De plus, l’intégration des utilisateurs à faible revenu dans les pays en développement reste un défi majeur pour tenir la promesse des envois de fonds Lightning.
Enfin, le manque de conformité et de cadres réglementaires limite la capacité des fournisseurs de services de paiement et bancaires existants à intégrer et à servir une clientèle mondiale.
Premiers jours
Après son lancement en 2018, il est encore tôt pour Lightning. Avec environ 100 millions de dollars bloqués dans le réseau, sa taille est dérisoire par rapport aux réseaux de couche 2 d’un milliard de dollars d’Ethereum, Arbitrum et Optimism. L’activité de paiement éclair, cependant, est plus indicative de l’utilité dans le monde réel par rapport à l’activité plus spéculative à l’origine d’une grande partie de la croissance sur les plateformes de contrats intelligents.
Mis à part les humbles débuts, le potentiel de transformer l’atout le plus précieux de la cryptographie en un véritable moyen d’échange a le pouvoir d’apporter une plus grande inclusion financière à quiconque possède un smartphone. La capacité d’acheminer de manière rentable les transactions fiat sur les rails Lightning sans que les utilisateurs sachent qu’ils utilisent Bitcoin peut perturber les industries de 150 milliards de dollars + * par an.
Ce que Visa/Mastercard est pour les monnaies fiduciaires, Lightning peut l’être pour Bitcoin. La combinaison d’un réseau de paiement universellement accessible et du premier protocole open-source pour l’argent peut aider Bitcoin à évoluer vers une véritable monnaie de réserve mondiale. Si cela se produit, recherchez les pays en développement avec une inflation élevée et plus de smartphones que de comptes bancaires pour montrer la voie.
A quand Coinbase ?
Cet article ne doit pas être interprété comme une indication que Coinbase a des plans imminents pour ajouter la prise en charge de Lightning. Au contraire, quelques employés de l’entreprise ont simplement trouvé son potentiel suffisamment convaincant pour rechercher, écrire et partager.
Cela dit, il est difficile de ne pas être encouragé par la croissance que le Lightning Network affiche, en particulier au cours des six derniers mois. Il convient de noter que cette croissance intervient dans un marché baissier, où les frais de Bitcoin sont relativement bas. Dans un futur marché haussier, nous pourrions voir une augmentation de l’activité de Lightning à mesure que les frais sur la chaîne de base augmentent, envoyant les utilisateurs à la recherche de moyens de transaction moins chers.
Si la croissance du Lightning Network se poursuit, elle aura des implications majeures sur l’utilité et la valeur futures de l’actif numérique le plus ancien et le plus précieux au monde.
Source https://blog.coinbase.com/is-the-bitcoin-lightning-network-for-real-26e47029687f?source=rss—-c114225aeaf7—4