La liquidité est la proportion de l’efficacité avec laquelle vous pouvez convertir une ressource en espèces ou en une autre ressource. Vous pourriez avoir des NFT Rare Art ou Bored Ape dans votre sac à dos, mais en supposant que vous êtes éloigné de tout le monde sur une île lointaine, observer un acheteur sera gênant.
Là encore, si vous souhaitez acheter 100 USD de BTC sur la paire BTC/USDT, vous aurez la possibilité de le faire en un clin d’œil sans pratiquement aucun effet sur le coût. Pour cette raison, la liquidité est importante par rapport aux ressources monétaires.
Vous avez peut-être entendu beaucoup parler du terme « liquidité » lorsque vous parlez de crypto-monnaies. Mais qu’est-ce que la liquidité et pourquoi est-ce important ?
Dans cet article, nous aborderons ces questions et plus encore. Nous explorerons le concept de liquidité dans les crypto-monnaies et sa pertinence pour les investisseurs et les commerçants. Nous examinerons également les facteurs qui influencent la liquidité et discuterons de la manière de déterminer la liquidité d’une crypto-monnaie.
Sur les marchés financiers traditionnels, la liquidité est la capacité d’acheter ou de vendre facilement un actif financier. Cela est généralement dû à un grand nombre d’acheteurs ou de vendeurs, à de gros volumes d’échanges ou à une combinaison des deux. Si vous vouliez acheter ou vendre de gros volumes d’actifs en peu de temps, vous choisiriez probablement un marché à liquidité plus élevée.
Si vous aviez le choix entre acheter un contrat réglé en espèces pour un actif peu liquide et vendre ce même actif immédiatement sans identifiant de marché, vous choisiriez probablement ce dernier.
La liquidité est un facteur important pour les investisseurs et les commerçants. Pour les investisseurs, il s’agit d’une mesure de la proximité d’un actif avec un véritable « investissement sans risque ». En d’autres termes, si vous placez votre argent dans un bon du Trésor (qui a une liquidité presque nulle) ou un fonds du marché monétaire (avec encore moins de liquidité), vous prenez probablement beaucoup de risques si vous voulez récupérer votre argent. rapidement. D’un autre côté, un actif liquide comme une action présente un niveau de risque très faible, car votre achat sera probablement vendu rapidement et facilement si vous devez liquider votre position.
Pour les traders, la liquidité est essentielle car elle détermine la rapidité avec laquelle ils peuvent exécuter leurs ordres d’achat et de vente. Si une crypto-monnaie a une faible liquidité, cela pourrait entraîner des retards dans l’exécution des transactions. Les retards de négociation pourraient entraîner des pertes, il est donc dans l’intérêt des commerçants et des investisseurs de déterminer la liquidité d’une crypto-monnaie.
Le moyen le plus simple de déterminer la liquidité d’une crypto-monnaie est de regarder son volume de transactions. Bien que ce ne soit pas le seul facteur qui détermine la liquidité, c’est un bon indicateur. De manière générale, une crypto-monnaie avec un faible volume de transactions est considérée comme ayant moins de liquidité. Il existe également quelques autres mesures que vous pouvez utiliser pour déterminer la liquidité d’une crypto-monnaie.
% du volume de transactions sur 24 heures : Plus le pourcentage est élevé, plus une crypto-monnaie est liquide. Si une pièce a un volume d’échange quotidien de 100 %, elle est alors très demandée et a probablement une bonne liquidité.
: Plus le pourcentage est élevé, plus une crypto-monnaie a de liquidité. Si une pièce a un volume d’échange quotidien de 100 %, elle est alors très demandée et a probablement une bonne liquidité. Pourcentage des frais de négociation : Le pourcentage des frais de négociation est le pourcentage du volume de négociation que les fonds sont prélevés sur les comptes des investisseurs pour payer les frais de négociation. Si une pièce a des frais de négociation de 0 %, elle est probablement échangée sans aucun financement des comptes des investisseurs, ce qui signifie qu’il n’y aura aucun revenu de frais de négociation. Cependant, cela peut également être négatif si le volume des transactions est faible.
: Le pourcentage des frais de négociation est le pourcentage du volume des transactions que les fonds sont prélevés sur les comptes des investisseurs pour payer les frais de négociation. Si une pièce a des frais de négociation de 0 %, elle est probablement échangée sans aucun financement des comptes des investisseurs, ce qui signifie qu’il n’y aura aucun revenu de frais de négociation. Cependant, cela peut également être négatif si le volume des transactions est faible. % de liquidité de la valeur du réseau : la dernière mesure dont nous parlerons est le pourcentage de liquidité de la valeur du réseau. Ceci est calculé en divisant le volume de trading quotidien par la valeur réseau du jeton. Si une pièce a un faible pourcentage de liquidité, elle est probablement détenue par un petit pourcentage d’investisseurs. Cependant, cela peut également être positif si la pièce a un cas d’utilisation de niche et est détenue par un petit groupe de personnes qui l’utilisent activement.
Quelques facteurs peuvent influencer la liquidité et la facilité avec laquelle une crypto-monnaie peut être achetée ou vendue. Il s’agit notamment de la capitalisation boursière (MC) de l’actif, du volume des échanges et de la dynamique de l’offre et de la demande.
Offre et demande : Indépendamment de la liquidité d’un actif, s’il n’y a pas assez de demande pour combler l’offre, elle restera relativement stagnante. Par exemple, Ethereum a une cote de liquidité relativement faible par rapport aux autres crypto-monnaies, mais il n’y a pas autant de demande que pour Bitcoin. En conséquence, Ethereum reste relativement stable en termes de prix, mais a une faible liquidité.
Quelle que soit la liquidité d’un actif, s’il n’y a pas assez de demande pour combler l’offre, elle restera relativement stagnante. Par exemple, Ethereum a une cote de liquidité relativement faible par rapport aux autres crypto-monnaies, mais il n’y a pas autant de demande que pour Bitcoin. En conséquence, Ethereum reste relativement stable en termes de prix, mais a une faible liquidité. Utilité réseau : L’utilité réseau est la quantité de trafic qu’une crypto-monnaie génère par rapport à la quantité de trafic qu’elle consomme. Si une crypto-monnaie consomme une grande quantité d’électricité mais a une faible liquidité, elle ne génère presque aucun volume. En conséquence, il a une faible utilité de réseau et restera relativement stable en termes de prix.
L’utilité du réseau est la quantité de trafic qu’une crypto-monnaie génère par rapport à la quantité de trafic qu’elle consomme. Si une crypto-monnaie consomme une grande quantité d’électricité mais a une faible liquidité, elle ne génère presque aucun volume. En conséquence, il a une faible utilité de réseau et restera relativement stable en termes de prix. Capitalisation boursière (MC) : La capitalisation boursière d’une crypto-monnaie est la valeur totale de toutes les pièces en circulation. L’un des facteurs pouvant influencer la liquidité d’une crypto-monnaie est sa capitalisation boursière. Une grande capitalisation boursière indique généralement avoir plus de liquidités. Cependant, il existe des exceptions à cette règle. Par exemple, NEO a une capitalisation boursière plus élevée qu’Ethereum et Bitcoin, mais sa liquidité est plus faible.
Maintenant que nous avons discuté de ce qu’est la liquidité et de son importance, examinons trois mesures différentes que vous pouvez utiliser pour mesurer la liquidité d’une crypto-monnaie.
Volume d’échange – Il est calculé en multipliant le nombre de pièces échangées au cours d’une période donnée par le prix de chaque échange. Par exemple, si 1 000 personnes achètent et vendent des jetons en une journée, le volume des échanges pour ce jour est de 1 000 x (le prix des jetons) / (le nombre total de jetons existants). Plus le volume de transactions est élevé, plus la pièce a de liquidité.
Ceci est calculé en multipliant le nombre de pièces échangées au cours d’une période donnée par le prix de chaque transaction. Par exemple, si 1 000 personnes achètent et vendent des jetons en une journée, le volume des échanges pour ce jour est de 1 000 x (le prix des jetons) / (le nombre total de jetons existants). Plus le volume de transactions est élevé, plus la pièce aura de liquidité. Nombre de transactions – La métrique du nombre de transactions est similaire au volume des transactions, mais mesure plutôt le nombre de fois qu’une pièce a été échangée entre les mains. Par exemple, si une pièce a été échangée 5 fois au cours de la dernière journée, cela compterait comme 5 échanges. Plus une pièce est échangée, plus elle aura de liquidité.
La métrique du nombre de transactions est similaire au volume des transactions, mais mesure plutôt le nombre de fois qu’une pièce a été échangée entre les mains. Par exemple, si une pièce a été échangée 5 fois au cours de la dernière journée, cela compterait comme 5 échanges. Plus une pièce est échangée, plus elle a de liquidité. Profondeur du carnet de commandes – C’est la différence entre les ordres d’achat et de vente, et c’est un bon indicateur de la liquidité d’une crypto-monnaie. S’il y a une grande différence entre le montant des ordres d’achat et de vente, il est probable qu’il y ait une forte demande pour la pièce et une faible offre, ce qui entraînera une plus grande dépréciation lorsque les gens tenteront de sortir.
Conclusion
La liquidité est une variable importante lorsqu’on pense aux secteurs d’activité monétaires. Dans l’ensemble, il est séduisant d’échanger des vitrines qui ont une liquidité élevée puisque vous aurez la possibilité d’entrer et de quitter des positions sans aucune difficulté.
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