Cake DeFi est une plate-forme de mise, de prêt et de pool de liquidités basée à Singapour, permettant aux utilisateurs de déposer et de gagner du rendement sur une variété de jetons.
Malgré l’étiquette de nom «DeFi», Cake DeFi est une plate-forme de garde qui offre une suite de fonctionnalités construites autour de divers produits DeFi.
Cake DeFi propose trois produits principaux : Prêt, extraction de liquidités et jalonnement– chacun génère des taux de rendement différents et a des exigences différentes. Les utilisateurs peuvent gagner environ 6,5 % en prêtant des actifs numériques comme BTC, USDC et ETH, ou plus de 80 % par Liquidity Mining.
À propos de Cake DeFi
Cake DeFi a été fondé en 2019 par le Dr Julian Hosp (PDG) et U-Zyn Chua (CTO).
La société est basée à Singapour.
Julian Hosp MD, a une grande variété d’expériences, allant d’être un chirurgien traumatologue en résidence à un kitesurfer professionnel. En 2015, Hosp a cofondé TenX, une carte Visa compatible avec la crypto-monnaie et un portefeuille mobile.
Hosp et Chua ont travaillé ensemble sur la vente de jetons TenX, aidant le projet à lever 80 millions de dollars en juin 2017 ; c’était l’une des plus grandes ICO à l’époque. Le projet, cependant, a rencontré d’énormes difficultés dans les épreuves et les tribulations du krach du marché de la crypto-monnaie en 2018.
Hosp s’est séparé du projet en 2019, soulevant diverses controverses – abordé dans son article de blog ici.
TenX renommé mimoqui semblait être une plate-forme de mise et de pool de liquidités pour un jeton stable en EUR appelé Parallel, avant fermeture complète en 2021.
U-Zyn Chua a été chercheur en chef pour le Projet DeFiChain depuis janvier 2019, qui fait partie intégrante de l’écosystème Cake DeFi.
Le jeton DFI DeFiChain
Cake DeFi a construit bon nombre de ses services autour du jeton DeFiChain (DFI).
DeFiChain est une blockchain complète non-Turing qui vise à permettre la finance décentralisée sur Bitcoin. DeFiChain fonctionne sur un mécanisme de consensus PoS et ancre sa racine Merkle la plus récente à la blockchain BTC.
DFI a été mis en ligne en août 2020 ; son prix a culminé avec une capitalisation boursière de 2,34 milliards de dollars en avril 2022.
Le projet est géré par la Fondation DeFi basée à Singapour, et la fondation est dirigée par les fondateurs de Cake, le Dr Julian Hosp (président) et U-zyn Chua (CTO).
Gâteau DeFi Prêt
Les taux de prêt de Cake DeFi sont compétitifs avec leurs véritables homologues DeFi. Il annonce un APY de base « garanti » – avec des retours bonus si le prix de la pièce locale augmente pendant la période de prêt.
Les dépôts sont prêtés par « lots » où les utilisateurs déposent des actifs numériques (BTC, ETH, USDC ou USDT) et les pièces sont bloquées dans des contrats d’options pendant quatre semaines. Le lot dure 28 jours et commence et se termine un vendredi.
Après la période de quatre semaines, les utilisateurs peuvent automatiquement passer au lot suivant, retirer l’intégralité de leur capital et retourner dans leur portefeuille Cake, ou retirer uniquement le produit.
Prêt de gâteau DeFi
Cake ne facture pas ses frais d’utilisation ; il perçoit des commissions directement de ses partenaires.
Les bonus se produisent si le prix au comptant de l’actif se termine dans une fourchette spécifique. Par exemple, supposons ce qui suit :
- Le prix au comptant de BTC à la date de début est de 10 000 $.
- Un lot de prêt offre 5 % d’APY sur BTC et un rendement bonus de 2,5 % d’APY sur BTC si le prix au comptant de BTC est d’au moins 12 500 $ à la fin de la période de 28 jours.
- Nous entrons dans le lot avec 10 BTC.
Situation #1 : Le prix au comptant de BTC à l’expiration est de 10 500 $.
Nous obtiendrions 5% APY sur nos 10 BTC, ou 0,0375 BTC – 5% APY pour les 28 jours du lot. Nous aurions environ 10,0375 BTC sur notre compte, que nous pouvons choisir de reporter au lot suivant ou de retirer complètement.
Situation #2 : Le prix de BTC à l’expiration est de 2 500 $. (Aie)
Nous aurions toujours notre APY de 5 %. Identique à l’exemple ci-dessus, nous recevrons environ 10,0375 BTC en retour.
Situation #3 : Le prix de BTC à l’expiration est de 13 000 $.
Nous obtiendrions notre APY de 5 % et un bonus APY supplémentaire de 2,5 %, ce qui porterait notre APY total à 7,5 %. A la fin du batch, on obtiendrait un total de 10.0565 BTC :
- Notre principal (10 BTC)
- Notre APY de 5 % (0,0375 BTC)
- Notre Bonus 2.5% APY (0,01896)
Bien que Cake prétende que le principal et les rendements sont à la fois entièrement garantis et sans risque avec des « bonus potentiels », ils n’expliquent pas vraiment comment – leur équipe n’a pas fourni de commentaire lorsqu’elle a été contactée.
Pools de liquidité
Cake DeFi propose des pools de minage de liquidité partagés où les utilisateurs peuvent gagner du rendement par paires entre les pièces populaires et le jeton DFI.
Ces pools de liquidités versent un rendement supérieur à 68 % (sous réserve de modifications). Cake prélève 15 % de frais sur toutes les récompenses.
Les récompenses sont versées toutes les 12 heures directement dans votre portefeuille sur la plateforme Cake ; cela peut prendre jusqu’à 24 heures pour les premières récompenses.
Un aperçu des pools de minage de liquidité Cake DeFi
Ces récompenses sont payées dans les deux paires, donc si vous ajoutez des liquidités à un pool BTC-DFI, vous serez payé en montants égaux BTC et DFI.
Les utilisateurs peuvent retirer leurs pièces des pools d’extraction de liquidités à tout moment.
Jalonnement
Les utilisateurs peuvent miser (masternodes « bake ») et gagner des récompenses de mise en temps réel. Cake propose actuellement deux masternodes – DFI (jusqu’à 31,7 % APY) et Dash (5,7 %).
Un aperçu des options de jalonnement de Cake DeFi
Le congélateur à gâteaux ?
Les utilisateurs les plus expérimentés de Cake peuvent choisir de « geler » ou de verrouiller leur DFI jusqu’à dix ans. En retour, ils obtiennent des flux de trésorerie quotidiens sur leurs fonds immobilisés et une remise de 85 % sur les frais de mise.
Pour utiliser le Cake Freezer, vous choisissez simplement de verrouiller votre DFI pendant un minimum d’un mois (ou un maximum d’une décennie). Vos fonds seront automatiquement alloués aux pools d’extraction de liquidités ; les bonus sont échelonnés en fonction de la durée de votre blocage.
Par exemple, disons que nous gelons 10 000 DFI pendant 1 mois. Nous obtiendrions un APY de base de 89 % et notre APY de congélateur serait d’environ 92 %. Pour le 1 mois, nous recevrons environ 500 DFI en récompenses.
Sinon, voyons ce qui se passe si nous effectuons un envoi complet sur notre DFI. Supposons que nous soyons très optimistes sur la plate-forme Cake, le jeton DFI, et voyons les deux exister dans 10 ans.
Au cours de cette période de 10 ans, notre Freezer APY passerait à environ 108 %. A la fin de cette période, nos 10 000 DFI se seraient transformés en environ 42 000 DFI.
Réflexions finales : Cake DeFi est-il légitime ?
Cake DeFi est une offre assez unique par rapport à ses parents à rendement cryptographique. Cake DeFi est une entreprise centralisée comme BlockFi et Celsius ; en utilisant le service, vous lui faites confiance pour protéger vos fonds tout au long des diverses activités génératrices de rendement. Il offre certaines garanties, mais il n’y a rien de substantiel pour soutenir la garantie, qui se présente comme un langage marketing.
Cependant, il diffère dans les opportunités disponibles. Alors que la plupart des comptes d’intérêts cryptographiques n’offrent qu’un rendement sur le prêt de vos actifs, Cake permet aux utilisateurs d’accéder à des rendements beaucoup plus élevés grâce à l’extraction de liquidités et au jalonnement – des activités généralement réservées aux foules averties de DeFi.
Comment Cake est-il en mesure d’offrir 80 % d’APY ? Eh bien, comme la plupart des autres opportunités d’extraction de liquidités et de jalonnement, le rendement est versé en DFI que l’équipe Cake DeFi contrôle. Ainsi, le « rendement » réel que vous obtenez dépend du maintien de son prix par DFI, ainsi que de votre capacité à le vendre (ses échanges les plus populaires sont sur Kucoin et Binance, avec un support limité ailleurs).
Ces tokenomics ne fonctionnent pas bien en faveur de DFI à long terme, donc le produit « congélateur » consistant à verrouiller DFI pendant 10 ans semble être une proposition risquée.
Les controverses avec TenX ne doivent pas être ignorées, mais il ne semble pas que ce produit ait été créé dans une intention malveillante. La société elle-même est basée à Singapour, qui adhère à des autorités de régulation différentes de celles des sociétés basées aux États-Unis.
Cependant, malgré les affirmations douteuses de retours garantis et l’absence de réponse de l’entreprise à clarifier, il ne semble pas que le produit soit illégitime. Le jeton lui-même a étonnamment bien maintenu sa valeur ces derniers temps.
Comme toujours, ce guide n’est pas un conseil financier ou une approbation. Les actifs numériques sont risqués, et les plateformes qui prennent la garde de vos actifs pour introduire un autre risque.
