Décentraliser la finance traditionnelle n’est pas aussi simple qu’il y paraît

TradFi (finance traditionnelle) à la décentralisation n’est pas seulement une question d’appuyer sur un interrupteur, explique Motti Peer, PDG de ReBlonde.

Lorsque les gens discutent de la nécessité de combler le fossé entre DeFi et TradFi, ils regardent le système bancaire en ligne moderne et se demandent ce qui empêche les projets de cryptographie de refléter les mêmes fonctionnalités. Ne pouvons-nous pas tous contracter des hypothèques sur la blockchain sans intermédiaire, annuler des transactions mal calculées ou entrer dans un dépanneur et payer des courses avec des crypto-monnaies ? Pour la plupart, nous ne le pouvons pas, et pas seulement faute d’un cadre réglementaire cohérent.

Il est vrai que vendre une fraction de la maison que vous mettez sur la blockchain en tant que jeton de sécurité ne volera pas encore tout à fait légalement dans la plupart des endroits. Un cadre réglementaire approprié est important, mais le problème de la création de cas d’utilisation de blockchain qui reproduisent la finance traditionnelle est aussi profond que la technologie elle-même.

Commençons par DeFi, une industrie de cas d’utilisation de blockchain qui manque de certaines des fonctions de base disponibles dans la finance traditionnelle. DeFi est basé sur le Web et, à bien des égards, un écosystème indépendant des industries extérieures, de sorte que le potentiel de création de cas d’utilisation est infini et pur. En tant que tel, il est fructueux d’examiner les défis techniques qui affligent l’industrie, tels que la nécessité d’adapter le droit immobilier pour permettre la tokenisation des propriétés.

TradFi vs Defi : les aspects limitants

Les contrats intelligents sont au cœur de DeFi et de la plupart des applications blockchain. Au total, 1,45 million de contrats intelligents ont été créés au cours du seul premier trimestre de 2022. La création de tout type de protocole DeFi nécessite le déploiement d’un contrat intelligent, un processus chronophage qui peut coûter entre 7 000 et 45 000 dollars en développement. La phase d’audit peut atteindre un maximum de 100 000 $, et tout cela avant d’aborder les coûts de déploiement.

Que vous soyez un petit projet de cryptographie ou une ancienne société cherchant à adopter des contrats intelligents, ce n’est pas un petit prix, surtout dans l’économie actuelle. Les entreprises travaillent laborieusement pour trouver des moyens de tirer le meilleur parti des contrats intelligents et de réduire la nécessité d’en créer de nouveaux à chaque étape du processus. Les exemples incluent Spool, un DAO qui a récemment lancé son outil de création Smart Vault permettant aux utilisateurs de créer des protocoles de rendement personnalisables pour créer des portefeuilles DeFi diversifiés au-dessus de leur plate-forme. Sinon, de tels protocoles nécessiteraient la création de nouveaux contrats intelligents.

Au-delà du coût associé au déploiement de smart contracts, il faut se pencher sur l’architecture de base des blockchains sur lesquelles se construisent les use cases. L’industrie n’a toujours pas entièrement résolu le problème des blockchains cloisonnées incapables de communiquer entre elles. Avec différents réseaux de blockchain fonctionnant de manière isolée, plusieurs solutions d’interopérabilité inter-chaînes ont été développées pour résoudre le problème. Mais chaque solution trouvée s’accompagne de faiblesses et de complexités techniques.

Seul et en sous-effectif

Le manque de solutions d’interopérabilité inter-chaînes infaillibles entrave le transfert de liquidité et les possibilités de négociation. Les plates-formes de produits dérivés telles que GMX ou le protocole perpétuel doivent s’appuyer sur un mécanisme d’exécution centralisé des transactions et ne disposent que d’un nombre limité d’actifs disponibles pour la négociation. Actuellement, Primex Finance semble être le seul protocole de courtage principal inter-chaînes qui permet le trading sur marge au comptant cross-DEX.

La lenteur des progrès dans la connexion transparente des blockchains d’une manière qui favorise la croissance de l’industrie découle en grande partie d’un manque de personnes mêmes capables de créer les solutions pour le faire. Une recherche rapide de développeurs de chaînes de blocs sur LinkedIn révélera plus de 90 000 offres d’emploi dans le monde, accentuant la pénurie. Le manque cruel de développeurs Web3 découle de la nécessité de connaître des langages de codage Web3 spécifiques, tels que Solidity ou Vyper, et du changement d’état d’esprit nécessaire pour créer des protocoles décentralisés une réalité.

Pour résoudre le problème de la pénurie de développeurs, des efforts doivent être faits pour mieux intégrer les programmeurs dans le monde de DeFi sans trop compliquer le processus. Des innovations telles que la technologie Smart Transactions (ST) de Kirobo, une API permettant aux développeurs Web2 de créer des protocoles et des projets Web3 sur la blockchain sans avoir besoin de contrats intelligents ou de codage, doivent être adoptées et nourries.

Avec un nombre croissant de projets cherchant à combler le fossé entre DeFi et TradFi, il est important de se rappeler qu’un plus grand ensemble d’outils ne nous mènera que jusqu’à présent. Le rêve de la décentralisation passe finalement par une adoption massive et plus les utilisateurs ont de liberté pour tirer parti de leurs actifs, mieux l’ensemble de l’écosystème s’en sortira. De plus, les projets doivent s’efforcer de mettre en œuvre un plus grand arsenal de possibilités d’interopérabilité inter-chaînes pour vraiment accorder cette liberté aux utilisateurs.

à propos de l’auteur

Motti Peer est le PDG de ReBlondeune société mondiale de relations publiques basée à Tel-Aviv avec une équipe primée qui représente des clients dans tout le spectre de la technologie, de l’IA et de la technologie médicale à la cryptographie, la fintech, la blockchain et le capital-risque.

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