Comprendre les finances de Yearn

Les gros chiffres attirent l’attention, tout comme Yearn Finance, car après l’explosion du secteur DeFi en 2020, le YFI a atteint un sommet historique de 82 835,78 $ le 12 mai 2021.

Bien qu’il n’aurait même pas fait partie du top 10 des crypto-monnaies par capitalisation boursière, YFI est devenu l’actif crypto le plus cher en 2020. Il avait maintenu sa position pendant un court moment au moins, lorsqu’en 2021, Yearn Finance a annoncé un achat agressif -back programme, et le prix de YFI a grimpé en flèche de 30% en un jour.

Cependant, après ce pic, le jeton Yearn Finance a suivi une tendance à la baisse.

Voyons ce qui se passe là-bas.

Qu’est-ce que Yearn Finance ?

Yearn Finance est une dApp Ethereum qui utilise des outils avancés pour agir comme un agrégateur crucial pour les protocoles DeFi, notamment Aave, Curve et Cosmos. Il a été développé pour automatiser l’allocation de la liquidité d’approvisionnement aux différents pools et choisir le protocole d’atterrissage qui offre le meilleur APY (rendement annuel en pourcentage). Il s’agit en quelque sorte d’un protocole automatisé d’agriculture de rendement qui permet d’allouer des fonds aux meilleures opportunités de rendement.

L’élément de base de Yearn Finance n’est pas le jeton YFI mais son protocole. Le protocole Yearn est un optimiseur de rendement qui a pour rôle principal de basculer automatiquement entre un certain nombre de protocoles d’atterrissage DeFi différents.

En créant des méthodes d’investissement automatisées dédiées, le protocole permet aux investisseurs de déposer des liquidités dans un pool, en recevant en retour des yTokens qui montrent la propriété sur l’investissement, tout comme le ferait un reçu.

Une fois que les fonds des investisseurs sont dans le pool, le protocole éliminera les tâches manuelles de vérification de l’évolution des prêts et le processus de décision de basculement entre différentes options.

L’importance des yTokens

Dans Yearn Finance, il existe plusieurs façons d’investir. Mais à la base, le protocole basculera entre le protocole d’atterrissage et les pools de liquidités comme Cosmos, Aave, Compound, Curve ou d’autres DeFi pour maximiser les profits de ijenintérêt sur les pièces stables, les frais de négociation ou les récompenses des fournisseurs de liquidités.

Et comme mentionné précédemment, une fois qu’un investisseur dépose sa liquidité dans le pool dédié, il recevra des yTokens pour le montrer. Les yTokens sont la version « encapsulée » du jeton déposé, qui est optimisée pour le rendement.

Lorsque les utilisateurs souhaitent retirer leurs fonds et recevoir leurs intérêts, ils peuvent simplement échanger leurs yTokens et récupérer leur crypto-monnaie.

Ainsi, pour DAI, USDC, USDT et TUSD, un investisseur recevra des jetons enveloppés sensibles au rendement tels que yDAI, yUSDC, yUSDT et yTUSD.

Bien que la plate-forme bascule entre les protocoles d’atterrissage, cela ne changera pas la crypto-monnaie même si l’on offre un rendement plus élevé. Par conséquent, un investisseur qui a déposé des USDT récupérera également des USDT.

Comprendre la pièce YFI

Premièrement, YFI n’est pas une pièce mais un jeton de gouvernance, comme cela a été annoncé sur le profil officiel du média. Il a été distribué aux premiers utilisateurs qui se sont impliqués. Lors de sa sortie, YFI ne pouvait pas être pré-miné, acheté ou mis aux enchères. C’était juste un jeton sans valeur financière qui permettait la gouvernance décentralisée de l’écosystème Yearn. Et depuis juillet 2021, YFI est devenu l’un des plus grands jetons basés sur Ethereum en raison de l’accent mis par le protocole sur les stratégies d’agriculture de rendement automatisées.

Les détenteurs de jetons peuvent voter sur les décisions concernant l’avenir du protocole. Et en plus de voter, YFI peut également être utilisé pour le jalonnement. Une chose importante à mentionner est que les détenteurs ne peuvent voter sur le développement du protocole que s’ils ont jalonné des jetons.

En ce qui concerne le potentiel de croissance, YFI a :

• Une grande rareté, avec seulement 30 000 jetons;
• Pouvoir de vote, le vote prend au moins 5 jours et nécessite plus de 50 % des votes de passage ;
• Aucune consommation de gaz dans la transaction de vote ;
• Une caractéristique limitée de type hedge fund, dans laquelle les partenaires sont récompensés par tous les fonds de trésorerie qui dépassent le barre de 500 000 $.

Et en ce qui concerne son utilisation, YFI peut être utilisé comme :

• Dépôt direct ou IL possible ;
• Position de la dette garantie ;
• Prêts et emprunts ;
• Fournir des liquidités ;

• Fourniture de liquidités à effet de levier.

De plus, plus les gens utilisent Yearn Finance, plus les frais seront générés pour la trésorerie et le pool de gouvernance.

Quoi de neuf avec Yearn Finance ?

Même si Yearn Finance a subi plusieurs modifications, les mises à niveau les plus importantes au fil des ans ont eu un impact sur son évolution. Yearn Finance a adopté YIP-54 à la fin de l’année 2020. La mise à jour permet aux membres de la communauté d’auditer les hackathons, les audits de sécurité, les subventions, les primes de bogues et les coûts salariaux sur une base trimestrielle.

SjeDÉNOTER. YIP – Proposition d’amélioration du rendement.

YIP-54 permet à un fonds d’exploitation nouvellement créé de racheter YFI ou d’autres actifs à sa discrétion.

Yearn Finance a adopté quatre propositions YIP importantes en 2021. Leur intégration réussie dans le protocole Yearn Finance a permis la mise en œuvre de nouvelles structures de frais, la distribution d’incitations activée par YFI, des audits financiers trimestriels et un financement opérationnel.

En 2021, le protocole a publié un nouveau produit nommé yvBOOST, un générateur de rendement. Ce produit, qui fait partie de sa suite de coffres-forts, complétera le coffre-fort « Backscratcher » en permettant aux utilisateurs de gagner et d’améliorer les incitations dans le jeton 3CRV basé sur Curve.

Selon les créateurs du protocole, le pool yvBOOST-ETH sur SushiSwap est destiné à fournir des liquidités pour leur nouveau coffre-fort. Ce pool offre un meilleur taux de rendement sur les prix basés sur SUSHI.

En outre, Yearn Finance a développé le Forex fixe la même année, avec des fonctionnalités importantes telles que 0 gouvernance, 0 configurations, 0 frais, 0 extraction de valeur, une liquidation en douceur, des plafonds de frappe dynamiques en fonction de la liquidité de la chaîne et des LTV dynamiques basés sur des protocoles en chaîne. .

Le Forex fixe intègre des liquidations douces dans la plate-forme Yearn, où le montant exact de la dette est remboursé pour ramener la position d’un utilisateur à égalité, éliminant ainsi le besoin de s’inquiéter de la liquidation de l’ensemble de la pile lors des événements de retrait.

De plus, ils ont introduit Liquidity Mining Rewards v2. Il est destiné à résoudre les problèmes de liquidité, également connus sous le nom de « rigidité », et la fidélité symbolique ou le dumping opportuniste, ce qui aide lorsque la liquidité disparaît rapidement lorsque les incitations cessent.

En septembre 2021, Yearn Finance a franchi une étape importante avec l’introduction de Yearn UI V3.0, dans laquelle l’équipe a reconstruit le projet à partir de zéro. La version 3 donne la priorité à l’expérience utilisateur, à l’évolutivité et à l’avenir multi-chaînes.

Cependant, l’intégration complète n’est pas encore terminée, mais le point principal est que la V3 est destinée à améliorer tous les composants de base des coffres Yearn. La V3 est conçue pour améliorer la sécurité, l’automatisation, le développement, la modularité, la stratégie et l’adaptabilité des produits. Cependant, les plans de l’équipe ne s’arrêtent pas là; ils ont l’intention de créer divers nouveaux services et fonctionnalités fascinants.

Yearn Finance dans le contexte DeFi

Yearn Finance fonctionne comme un pont pour les agriculteurs de rendement vers différents protocoles de gain. Mais aussi agréable que l’idée derrière cela puisse paraître, nous ne pouvons pas nous empêcher de voir comment le jeton YFI fonctionne.

Au 3 novembre 2020, il est passé sous la barre des 10 000 $, dans un contexte où la hype DeFi semble s’être apaisée.

Quant à Yearn Finance, quelques facteurs pourraient empêcher le jeton de revenir.

Andre Cronje a développé un protocole de jeu appelé Eminence, dans lequel les investisseurs ont jeté des millions de nulle part. Le 28 septembre, les fonds ont été perdus après qu’un pirate informatique a exploité un bogue dans le protocole pour voler tous les fonds.

Yearn Finance a fait son retour, comme prévu, et cela s’est finalement produit en 2021, lorsque Yearn Finance a atteint un niveau record. Sur 12 maile protocole a atteint un pic de 82 835,78 $ et est resté là pendant environ 5 jours. Suite à cet événement, le prix de Yearn Finance a diminué et progressivement augmenté. À l’heure actuelle, Yearn Finance se situe autour de 7 000 $, avec de petites fluctuations quotidiennes.

Points clés à retenir

• Yearn Finance est une dApp Ethereum construite par Andre Cronje, développée pour automatiser l’allocation de liquidités d’approvisionnement à différents pools et choisir le protocole d’atterrissage qui offre le meilleur APY (rendement annuel en pourcentage).
• Les ytokens sont la version « encapsulée » du jeton déposé, qui est optimisée pour le rendement.
• Ainsi, pour DAI, USDC, USDT et TUSD, un investisseur recevra des jetons enveloppés sensibles au rendement tels que yDAI, yUSDC, yUSDT et yTUSD.
• YFI est le jeton de gouvernance du protocole Yearn Finance qui permet aux détenteurs de voter sur les décisions concernant l’avenir du protocole. Il peut également être utilisé pour le piquetage.
• Aussi prometteur qu’il ait commencé, depuis octobre 2020, YFI a connu une forte pression de vente qui peut être corrélée à l’avis défavorable concernant l’approche de test en production employée par son développeur. Et, avec la fin du battage médiatique DeFi, plus de 86% des adresses YFI sont actuellement à perte.
• Yearn Finance, a atteint un niveau record de 82 835,78 $ en 2021.
• Au fil des ans, le projet a ajouté plusieurs nouvelles fonctionnalités. Les plus importants sont YIP-54, yvBOOST, Fixed Forex, Liquidity Mining Rewards V2 et Yearn UI V3.0.

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