Comment utiliser le financement composé

Compound Finance est un protocole de marché financier algorithmique basé sur Ethereum qui a rendu l’emprunt et le prêt dans la finance décentralisée plus faciles que jamais. N’importe qui peut apporter des titres à la réserve de liquidité de Compound et commencer à gagner des intérêts immédiatement.

Lisez la suite pour apprendre tout ce que vous devez savoir sur Compound Finance et comment négocier, emprunter des actifs cryptographiques contre des garanties et gagner des intérêts en l’utilisant.

Financement composé

Compound Finance est un protocole de prêt décentralisé basé sur Ethereum qui permet aux utilisateurs d’emprunter, de déposer des crypto-monnaies et de gagner des intérêts en bloquant leurs actifs dans des contrats intelligents. Compound a été un acteur essentiel dans la modernisation de l’ancien système financier grâce à la technologie des contrats intelligents, l’une des technologies DeFi les plus conviviales, sécurisées et ouvertes disponibles.

Compound Finance est un protocole sans autorisation ; toute personne disposant d’une connexion Internet et d’un portefeuille crypto comme le portefeuille CoinStats ou un portefeuille Web 3.0, tel que Metamask, peut librement se connecter et gagner des intérêts sur Compound.

Compound permet à quiconque d’obtenir un prêt instantané en crypto-monnaie avec rien d’autre que les actifs de crypto-monnaie de l’emprunteur en garantie. Obtenir un prêt financier traditionnel est un processus compliqué, qui implique KYC et emploi, vérifications de crédit. Sauter à travers ces cerceaux est fastidieux et coûteux, avec des taux d’intérêt généralement élevés. Les prêts DeFi sont simples et n’impliquent aucun intermédiaire.

Le protocole Compound agit comme une plateforme de prêt/pool de prêt qui relie les prêteurs aux emprunteurs en utilisant une combinaison de puissants contrats intelligents sur la blockchain Ethereum.

Ce sont des utilisateurs qui empruntent des fonds sur le marché de l’offre. Les emprunteurs peuvent également déposer leurs actifs de crypto-monnaie pris en charge, puis emprunter davantage de crypto-monnaie, de BTC et de stablecoins, contre leur valeur. En déposant de la crypto-monnaie et en empruntant contre elle, un utilisateur maintient sa position existante tout en en extrayant plus de valeur. Les utilisateurs peuvent utiliser leurs prêts cryptographiques pour acheter d’autres crypto-monnaies ou des rendements agricoles sur d’autres plates-formes DeFi. Lorsqu’un utilisateur dépose une crypto-monnaie comme garantie de prêt dans le protocole Compound, il devient un prêteur ; c’est-à-dire qu’il gagne des revenus annuels en pourcentage qui compensent les taux d’intérêt de son prêt.

Ces utilisateurs prêtent leurs fonds au protocole Compound pour gagner des intérêts. Il est préférable de déposer votre crypto-monnaie dans le protocole Compound que de la conserver dans un portefeuille crypto qui ne génère pas d’intérêts, même si vous n’avez pas l’intention de contracter un prêt crypto. Lorsque les crypto-monnaies sont déposées sur la plate-forme Compound, elles commencent automatiquement à générer des intérêts de rendement annuels en pourcentage, payés en jetons COMP et l’actif déposé. Ce faisant, plutôt que de rester inactif dans votre portefeuille, vos actifs cryptographiques vous rapportent un revenu passif.

Parmi les avantages de Compound Finance, les emprunteurs et les prêteurs n’ont pas à négocier les conditions ; au lieu de cela, les deux parties interagissent directement avec le protocole, qui gère les taux d’intérêt et les garanties. Les contrats intelligents remplacent les intermédiaires dans la détention des actifs. Les taux d’intérêt pour les emprunts et les prêts sur Compound Finance sont ajustés de manière algorithmique en fonction de la demande et de l’offre. De plus, les détenteurs de jetons COMP ont le pouvoir sur les ajustements des taux d’intérêt.

Jeton de financement composé COMP

Compound Finance est alimenté par COMP, un jeton ERC-20. Compound récompense les prêteurs avec ses jetons COMP en fonction du nombre de cTokens détenus dans leurs portefeuilles et d’un taux prédéterminé. Plus un jeton particulier a de liquidités, plus le taux d’intérêt généré est faible. Les prêteurs peuvent également contracter un prêt dans toute autre crypto-monnaie prise en charge par le protocole Compound. Les prêts, emprunts ou remboursements de dettes sur la plate-forme sont incités en récompensant les utilisateurs avec les jetons composés.

COMP est également un jeton de gouvernance, et chaque détenteur de jetons Compound (COMP) a des droits de vote proportionnels à ses avoirs. Cela permet aux utilisateurs de participer aux processus décisionnels de la plateforme.

COMP dispose d’un approvisionnement total de 10 millions, dont 42,3% seront distribués aux utilisateurs, leur permettant de gagner des intérêts lorsqu’ils utilisent Compound en empruntant ou en prêtant des crypto-monnaies. Pour chaque bloc Ethereum, 0,5 $ COMP est réparti sur les neuf marchés de Compound au prorata des intérêts courus sur le marché. Au sein de chacun de ces marchés, le montant de COMP distribué est divisé également entre les prêteurs et les emprunteurs de cette crypto-monnaie particulière, c’est pourquoi le taux d’intérêt change constamment. Les utilisateurs peuvent consulter la page de distribution des utilisateurs de Compound pour voir le montant quotidien des intérêts payés et le montant COMP distribué aux prêteurs et aux emprunteurs. Ils peuvent également gagner des COMP en votant sur diverses propositions de gouvernance.

Crypto-monnaies prises en charge et leur taux d’intérêt de prêt Blockchain

Voici quelques-unes des crypto-monnaies actuellement prises en charge par Compound et leurs taux d’intérêt :

• Éther (ETH) – 0,17 %
• Jeton d’attention de base (BAT) – 1,21%
• Daï (DAI) – 2,18 %
• Jeton de boeuf (ZRX) – 0,84%
• Attache (USDT) – 1,58%
• Composé (COMP) – 0,99 %
• Uniswap (UNI) – 0,38 %
• Bitcoin emballé (WBTC) – 0,54 %
• Pièce en USD (USDC) – 1,63 %

Des jetons supplémentaires seront probablement ajoutés à l’avenir.

Avantages et inconvénients du financement composé

Avantages

• Taux d’intérêt plus élevés par rapport aux banques traditionnelles
• Aucun KYC ou pointage de crédit n’est requis pour utiliser la plateforme
• Aucune contrainte sur l’utilisation de plusieurs pools d’actifs
• Augmentation de la valeur totale verrouillée
• Accès à DeFi Bitcoin
• Amélioration du volume des échanges
• Sécurisé et fiable
• Hautement interopérable

Les inconvénients

• Concurrence avec d’autres DApps pour la part de marché
• Liquidation collatérale en raison de l’imprévisibilité de la crypto-monnaie
• Peu de crypto-monnaies à emprunter ou à prêter
• L’agriculture de rendement peut être extrêmement risquée
• Erreurs techniques dues au système de contrat intelligent basé sur un algorithme très volatil
• Interrogations sur son statut décentralisé

Prêt cryptographique composé

Obtenir un prêt crypto sur Compound Finance est un processus convivial pour les débutants. Les utilisateurs n’ont qu’à fournir de la crypto à la plate-forme Compound, l’activer en tant que garantie, puis emprunter contre elle. Avec les prêts cryptographiques composés, vous empruntez essentiellement à vous-même ; par conséquent, si vous choisissez de ne pas rembourser le prêt ou si la valeur de votre actif déposé chute au point que votre ratio prêt/valeur est dépassé, le même résultat est obtenu. Sachant cela, les prêteurs ont l’esprit tranquille.

Les contrats intelligents de Compound sont immuables, sécurisés et répondent automatiquement aux changements des prix de la cryptographie et des conditions du marché.

Pour obtenir un prêt sur Compound, vous n’avez besoin que de quelques exigences :

• Crypto-actifs pris en charge, c’est-à-dire ETH, BTC, DAI
• Portefeuille crypto pris en charge, c’est-à-dire Ledger, Metamask
• ETH pour couvrir les frais de gaz (coûts de transaction)

FSuivez notre guide étape par étape pour sécuriser un prêt crypto sur Compound :

• Accéder à l’application Compound
• Connectez votre portefeuille
• Sélectionnez la crypto que vous souhaitez déposer, entrez le montant et cliquez sur fournir
• Signez deux transactions – une pour permettre à Compound de dépenser votre crypto, l’autre pour la déposer
• Choisissez la crypto que vous souhaitez emprunter, entrez le montant et cliquez sur emprunter
• Signez deux transactions – une pour interagir avec SC composé, l’autre confirme tx

Une fois la deuxième transaction confirmée, le montant emprunté apparaîtra dans votre portefeuille crypto ; c’est ça!

Comment emprunter sur composé

Vous devez également payer des frais lorsque vous empruntez des crypto-monnaies sur Compound.

Les utilisateurs doivent d’abord déposer des fonds ou des garanties pour couvrir leur prêt. En retour, ils gagnent un « pouvoir d’emprunt » ; ceci est nécessaire pour emprunter sur Compound.

Les utilisateurs empruntent en fonction de leur pouvoir d’emprunt, et chaque actif disponible pour l’approvisionnement ajoute un montant différent de pouvoir d’emprunt.

La plate-forme Compound fonctionne avec le concept de surdimensionnement, similaire à plusieurs autres projets DeFi ; cela signifie que pour éviter la liquidation, les emprunteurs doivent fournir plus de valeur qu’ils ne le souhaitent.

Comment utiliser le financement composé

Suivez les étapes ci-dessous pour commencer à utiliser la plateforme Compound Finance :

Étape 1 : Connecter le portefeuille

La plate-forme prend actuellement en charge trois portefeuilles : Metamask, Ledger et le portefeuille Coinbase. Lors de votre première visite sur votre tableau de bord, il vous sera demandé de connecter votre portefeuille Ethereum, qui doit contenir au moins 0,05 ETH requis pour effectuer des transactions Ethereum. Le tableau de bord est grosso modo divisé en trois parties :

• Marché d’approvisionnement – Côté gauche
• Marché d’emprunt – Côté droit
• Informations récapitulatives sur les prêts/emprunts – Partie supérieure

Consultez également notre «Comment acheter un composé” article.

Étape 2 : Activer la garantie

Vous devez cliquer sur la garantie souhaitée pour l’activer.

Étape 3 : Fournissez des garanties

Tout d’abord, cliquez sur l’actif que vous souhaitez fournir. Une fenêtre contextuelle apparaîtra affichant l’APY d’approvisionnement (quantité de jetons par an) et l’APY de distribution (montant de COMP par an) que vous gagnerez en le fournissant. Tapez la quantité que vous souhaitez fournir en haut de la fenêtre contextuelle, cliquez sur fournir et soumettez la transaction.

Étape #4 : Emprunter

Vous pouvez emprunter des actifs directement depuis le protocole et vérifier le taux d’emprunt annuel associé au jeton. Sélectionnez le jeton que vous souhaitez emprunter, entrez le montant que vous souhaitez emprunter sous forme de prêt sur le côté droit du volet et approuvez la transaction. L’emprunt, ainsi que le solde de l’offre, peuvent être consultés sur le tableau de bord. Le même nombre de jetons apparaîtra dans votre portefeuille. Vous pouvez soit prêter, soit emprunter et prêter simultanément, mais vous ne pouvez pas emprunter seul car emprunter nécessite de prêter une garantie.

Étape 5 : Activer le remboursement

Vous devez d’abord activer le remboursement pour rembourser le jeton emprunté. Pour rembourser votre jeton emprunté, cliquez sur « rembourser » et approuvez la transaction ; votre solde emprunté deviendra zéro sur le tableau de bord.

Étape #6 : Se retirer

Vous pouvez retirer la garantie si vous avez remboursé tous vos tokens empruntés. Votre solde d’approvisionnement devient nul sur le tableau de bord après le retrait, et le montant de la garantie sera alors déplacé vers votre portefeuille crypto connecté.

Étape #7 : Votez

Pour voter pour des propositions sur la plateforme, vous devez cliquer sur « commencer » et mettre en place le processus de vote. Deux types de vote sont pris en charge sur Compound :

• Vote manuel : permet aux utilisateurs de voter directement sur les propositions
• Déléguer le vote : lorsque les utilisateurs délèguent leur pouvoir de vote à d’autres utilisateurs

Étape #8 : Marché

Vous pouvez également consulter l’aperçu du marché des jetons pris en charge.

Liquidation

La liquidation est déclenchée lorsque la valeur du prêt devient supérieure à la valeur de la garantie. Votre limite d’emprunt est la valeur maximale des actifs que vous pouvez devoir au protocole. Il est affiché en haut du tableau de bord sous forme de compteur, qui suit la partie de votre limite d’emprunt qui a été utilisée. Le protocole liquidera partiellement votre compte si le compteur atteint ≥100 % ; cela se produit lorsque la valeur de la garantie diminue ou que la valeur de l’actif emprunté augmente. Si votre compte est en liquidation, un autre membre de la communauté peut rembourser jusqu’à 50 % de vos actifs empruntés et, en retour, recevoir une récompense proportionnelle au montant de votre garantie avec une remise de 8,0 %.

N’oubliez pas de surveiller en permanence votre limite d’emprunt et la portion que vous utilisez.

Réflexions finales

Compound Finance est un acteur clé dans la révolution du système financier obsolète.

Bien qu’il ne traite actuellement que des crypto-monnaies sur la blockchain Ethereum, il pourrait renforcer sa place dans DeFi en tant que l’un des principaux protocoles du marché monétaire une fois sa gouvernance entièrement décentralisée.

Lorsque vous investissez dans la plate-forme, n’oubliez pas que le marché de la cryptographie est très volatil et qu’il comporte de sérieux risques.