Le concept de prêt et d’emprunt est aussi vieux que le temps lui-même. En ce qui concerne les finances, si certaines personnes en ont plus qu’assez pour elles-mêmes, d’autres ont à peine de quoi s’en sortir. Tant qu’il y aura ce déséquilibre dans la distribution financière, il y aura toujours un besoin d’emprunter et un désir de prêter.
Le prêt consiste à donner une ressource à crédit à la condition qu’elle soit restituée dans un délai convenu. Dans ce cas, ces ressources seraient de l’argent ou tout autre actif financier.
Le prêteur peut être un particulier, une institution financière, une entreprise ou même un pays. Quel que soit le cas, le prêteur a souvent besoin d’une sorte d’assurance que ses ressources lui seraient restituées au moment convenu.
Certains critères qualifient un emprunteur pour contracter un prêt. Parmi ceux-ci figurent le ratio dette / revenu (DTI) de l’emprunteur, qui mesure le montant d’argent de son revenu engagé pour gérer le service mensuel de la dette, l’emploi stable, la valeur de la garantie et le revenu réel.
La cote de crédit joue un rôle crucial dans les prêts
En règle générale, la plupart des institutions financières et des entreprises s’appuient davantage sur la cote de crédit de l’emprunteur que sur les critères susmentionnés.
Par conséquent, les cotes de crédit sont de loin le facteur le plus important pour déterminer si un prêt doit être accordé à un emprunteur. Dans un monde de déséquilibre financier où les prêts deviennent rapidement nécessaires, notamment en raison des récentes difficultés économiques, on s’attend à ce que les particuliers, les établissements et même les gouvernements maintiennent leurs cotes de crédit aussi favorables que possible.
Ces notes ou notes peuvent être attribuées à des particuliers, des entreprises ou des gouvernements qui souhaitent contracter un emprunt dans le but de régler un déficit. Le défaut de paiement du prêt à l’échéance convenue a généralement un impact négatif sur la cote de crédit de l’emprunteur, ce qui rend difficile pour lui d’obtenir un autre prêt à l’avenir.
Dans le cas des gouvernements, ils sont susceptibles de faire face à un risque de crédit souverain qui est le potentiel d’un gouvernement à faire défaut sur le remboursement d’un prêt contracté. Selon les données de Wikipedia, Singapour, la Norvège, la Suisse et le Danemark se classent respectivement du premier au quatrième parmi les pays les moins risqués pour prêter.
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La cote de crédit traditionnelle est à peine parfaite
Aussi simple que cela puisse paraître, le concept de notation de crédit est loin d’être parfait en raison en grande partie de sa nature centralisée.
Les notations de crédit sont réalisées par des établissements communément appelés bureaux de crédit. La cote de crédit des particuliers peut être effectuée par des agences telles que Transunion, Experian et Equifax. Les entreprises et les gouvernements sont susceptibles d’être évalués par des sociétés telles que Moody’s et S&P Global, pour n’en nommer que quelques-unes.
Alors que les bureaux de crédit s’efforcent d’évaluer la solvabilité des emprunteurs de la manière la plus transparente possible, il y a eu de nombreux cas d’évaluations inadéquates en raison de problèmes tels que la dissimulation d’informations importantes, les études statiques, les fausses déclarations et les préjugés humains.
Dans un article récent, Dimitar Rafailov, professeur associé bulgare à l’Université d’économie de Varna, a souligné l’importance d’une notation de crédit adéquate et transparente.
Cependant, Rafailov a noté que les bureaux de crédit percevaient des insuffisances dans ces notations et que de telles défaillances avaient « renforcé les effets négatifs de la crise financière mondiale, générant des risques systématiques supplémentaires ». Il a souligné que les erreurs qui affectent les notations de crédit traditionnelles telles que commises par les bureaux de crédit sont souvent causées par « des modèles commerciaux, des conflits d’intérêts et une réglementation absente ou inefficace de leurs activités ».
Le besoin évident de décentralisation
L’avènement de la technologie blockchain a révolutionné de nombreux secteurs, en particulier le secteur financier. La finance décentralisée (DeFi), en tant que produit de la technologie en plein essor, a révélé la possibilité de gérer des services financiers avec un système peer-to-peer (P2P), éliminant l’idée d’un intermédiaire ou d’une autorité centrale.
La notation de crédit décentralisée fait référence à l’idée d’évaluer la solvabilité d’un emprunteur à l’aide de données en chaîne – parfois hors chaîne – sans avoir besoin d’un intermédiaire. L’évaluation est effectuée sur une blockchain gérée par un système P2P d’ordinateurs sans aucune autorité centrale ni point de contrôle. De plus, une notation de crédit décentralisée efface les bureaux de crédit traditionnels de l’image.
Jill Carlson, partenaire d’investissement chez Slow Ventures, a souligné l’importance d’une forme décentralisée de notation du crédit. Elle a noté dans un article de 2018 que « les solutions de notation de crédit décentralisée pourraient donc être extrapolées dans des systèmes d’identité plus larges qui ne reposent pas sur une seule autorité centrale », déclarant en outre que les problèmes qui découlent d’un concept de notation de crédit centralisé « ont été plus profondément ressenti que jamais au cours de la dernière année », citant le hack Equifax de 2017.
En 2017, le géant de la notation de crédit Equifax a subi une faille de sécurité causée par quatre pirates informatiques chinois qui ont compromis les données de 143 millions d’Américains.
Antonio Trenchev, ancien membre de l’Assemblée nationale de Bulgarie et co-fondateur de la plateforme de prêt blockchain Nexo, a déclaré à Cointelegraph que les cotes de crédit, en particulier celles produites par les autorités centrales, sont plus problématiques que basées sur des solutions.
Trenchev s’est vanté de la façon dont sa plate-forme a réussi à exclure les cotes de crédit via ses «Lignes de crédit Instant Crypto et Nexo Card».
« Dans ce paysage d’emprunt utopique que nous espérons créer, les cotes de crédit seront rares et, lorsqu’elles seront utilisées, elles seront décentralisées et équitables. »
Devenir une réalité
Il y a deux ans, le protocole de prêt blockchain Teller a levé 1 million de dollars lors d’un cycle de financement de démarrage dirigé par la société de capital-risque Framework Ventures pour intégrer les scores de crédit traditionnels dans DeFi.
Bien qu’il s’agisse du premier du genre dans le monde décentralisé, les cotes de crédit devraient aider à résoudre le problème de surnantissement qui a tourmenté les prêts dans DeFi tout en garantissant que les emprunteurs éligibles obtiennent ce qu’ils méritent.
En novembre de l’année dernière, Credit DeFi Alliance (CreDA) a officiellement lancé un service de notation de crédit qui vérifierait la solvabilité d’un utilisateur avec des données provenant de plusieurs chaînes de blocs.
CreDA a été développé pour fonctionner avec CreDA Oracle en évaluant les enregistrements des transactions passées effectuées par l’utilisateur sur plusieurs blockchains à l’aide d’une IA.
Lorsque ces données sont analysées, elles sont transformées en un jeton non fongible (NFT) appelé NFT de crédit (cNFT). Ce cNFT sert ensuite à évaluer des incitations ou des tarifs propres aux données de l’utilisateur lorsque celui-ci souhaite emprunter à un protocole DeFi.
De plus, CreDA a été conçu pour fonctionner sur différentes chaînes de blocs, notamment Polkadot, Binance Smart Chain, Elastos Sidechain, Polygon, Arbitrum et bien d’autres, bien qu’il soit construit sur Ethereum-2.0.
Récemment, les laboratoires RociFi du protocole de prêt P2P ont conclu un financement de démarrage de 2,7 millions de dollars en partenariat avec la société de gestion d’actifs GoldenTree, la société d’investissement Skynet Trading, Arrington Capital, XRP Capital, Nexo et LD Capital. Ceci est orienté vers l’expansion des notations de crédit en chaîne pour la finance décentralisée.
De plus, RociFi fonctionne en utilisant des données en chaîne et l’IA en plus des données d’identification de plateformes décentralisées pour déterminer la note d’un utilisateur. La cote de crédit, comme l’approche de CreDA, est transformée en un NFT appelé pointage de crédit non fongible qui peut aller de 1 à 10. Un pointage plus élevé signifie une solvabilité moindre.
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Une pléthore d’avantages
Les jugements portés sur la solvabilité d’un emprunteur peuvent avoir un effet profond sur sa vie. On ne saurait trop insister sur la nécessité d’avoir des jugements justes et impartiaux à cet égard.
Néanmoins, les bureaux de notation de crédit traditionnels n’ont pas réussi à évaluer avec précision la solvabilité des emprunteurs dans de nombreux cas, soit en raison d’une inefficacité, soit simplement d’un parti pris.
La notation de crédit décentralisée apporte l’équité à la table. Les emprunteurs sont certains d’être évalués avec précision du fait que ces évaluations sont réalisées par l’IA sur des blockchains sans le contrôle d’aucune autorité centrale.
De plus, avec une notation de crédit décentralisée, les données en chaîne des consommateurs ne sont pas collectées et stockées sur un registre central mais dispersées dans une blockchain maintenue par un système P2P. Il est donc très difficile pour les pirates de voler les données des utilisateurs, comme cela a été rencontré lors du piratage d’Equifax en 2017.
De DeFi à la notation de crédit décentralisée, l’industrie de la blockchain a apporté sécurité et efficacité au monde financier. Bien que la notation de crédit décentralisée en soit à ses débuts, même avec les progrès déjà réalisés, il ne fait aucun doute qu’elle deviendra un outil d’évaluation encore meilleur à l’avenir.