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Le risque vient de ne pas savoir ce que vous faites — Warren Buffett
La crypto est une nouvelle chose qui ressemble beaucoup aux anciennes
Comme je l’ai mentionné dans un article précédent, l’investissement dans la cryptographie ressemble beaucoup plus à un investissement providentiel ou à un capital-risque qu’à un investissement ou à une négociation sur des actions ou des marchés des changes. L’espace crypto est plein de promesse et potentiel, mais n’a pas encore livré Fonctionnalité. C’est-à-dire qu’il y a une quantité incroyable d’innovations en cours, mais nous n’en sommes pas encore au point où Joe Average voit les résultats de cette innovation dans leur vie quotidienne.
Par exemple, une enquête récente a révélé que si près de la moitié des personnes aux États-Unis ont entendu parler du Bitcoin, seulement 1% l’ont déjà échangé ou utilisé. Dans l’ensemble, seulement 16% des personnes aux États-Unis ont déjà acheté, vendu ou échangé tout actif cryptographique. Comparez cela avec les actions américaines, où près de 60% de la population détient des actions. En d’autres termes, la crypto n’est pas encore courante. De plus, il y a quelques jalons qui devront être atteints avant que les actifs cryptographiques ne soient largement utilisés.
Seulement 16% des personnes aux États-Unis ont déjà acheté, vendu ou échangé un actif cryptographique
Les deux étapes les plus importantes sont : la normalisation et les directives réglementaires. La normalisation est un problème technique qui Probablement se faire trier par le marché (pour le meilleur ou pour le pire). Les réglementations sont un problème humain qui force triés par le marché (par exemple, la FINRA pour les actions), ou ils peut être se faire trier par les autorités gouvernementales. Si vous envisagez d’investir dans des actifs cryptographiques, Probablement, force, et peut être sont les mots que vous devez vraiment saisir.
Ces mots représentent inconnaissable risque. Peu importe le nombre de recherches ou d’analyses que vous effectuez, il n’y a tout simplement aucun moyen de savoir où ces vents souffleront. Solana remplacera-t-il Ethereum ? Quelqu’un devine. Cardano finira-t-il par dominer les deux ? Possible. Y a-t-il quelqu’un en train de bricoler dans un laboratoire informatique quelque part qui fera sauter toutes ces options hors de l’eau ? Pourrait être. Un gouvernement interdira-t-il le commerce de crypto à l’intérieur de ses frontières ? Ils pourraient.
Le fait est qu’en fin de compte, c’est un deviner ce qui pourrait sortir par dessus. Il existe différentes stratégies pour augmenter les chances d’acheter et de tirer profit d’un projet de cryptographie. Ils peuvent être divisés en trois catégories de base : l’analyse technique ; analyse fondamentale; et « faire confiance à votre instinct ». Tous ont des avantages et des inconvénients.
À la fin de la journée, c’est une supposition qui pourrait sortir par dessus
La paralysie par analyse pourrait vous faire économiser de l’argent
L’analyse technique (TA) utilise des statistiques et des probabilités pour prédire les mouvements de prix futurs sur la base de données historiques. L’analyse fondamentale (AF) utilise des données mesurables pour quantifier la valeur actuelle et future d’une entreprise ou d’un projet. « Trusting your gut » (TYG) utilise des données et des mesures idiosyncratiques pour évaluer la valeur et le potentiel d’un projet ou d’une entreprise.
Avec TA, les adhérents utilisent des probabilités pour déterminer le sentiment de tous les participants au marché. Un exemple simplifié pourrait ressembler à ceci : « la dernière fois que le marché a évolué de cette façon, avec ces conditions sous-jacentes, il y a eu une vente massive, donc je vais vendre maintenant ». Analyse technique d’habitude fonctionne, mais il est très sensible aux hypothèses initiales. Sous-estimer ou ne pas gérer les « queues » de la courbe de probabilité est la chute de nombreux commerçants TA, en particulier les commerçants de détail.
Avec FA, les adhérents utilisent des mesures pour comparer un actif inconnu avec des actifs similaires. Un exemple simplifié pourrait ressembler à ceci : « La société XYZ a 20 millions d’actions en circulation à 1 $ l’action. La société ABC fait la même chose, mais elle a 20 milliards d’actions en circulation à 1 $ l’action. Si XYZ fait même moitié moins qu’ABC, alors leurs actions devraient augmenter considérablement car il y en a moins de disponibles, donc j’achèterai XYZ.’ L’analyse fondamentale aussi d’habitude fonctionne, mais il est très sensible au sentiment du marché. Sous-estimer ou ne pas tenir compte de l’irrationalité ou des forces externes est la chute de nombreux commerçants de FA, en particulier les commerçants de détail.
Avec TYG, ce que font les adhérents, c’est de s’appuyer sur un amalgame d’expériences et d’idées personnelles pour déterminer si un atout est précieux. Un exemple simple pourrait ressembler à : « YouTube Guru dit que le jeton XYZ va être multiplié par 1000 le mois prochain. Tous mes amis parlent de XYZ. XYZ a un logo bleu et j’aime le bleu. Par conséquent, je vais acheter XYZ.’ TYG est la chute de la plupart des commerçants de détail. C’est aussi ce qui aide à bousiller TA et FA en créant des turbulences sur le marché.
Une taille s’adapte à tous ceux qui portent cette taille
En réalité, je pense que la plupart des investisseurs en crypto utilisent une combinaison de tous. Un exemple simple pourrait être : « Un ami m’a parlé du jeton XYZ. J’ai regardé le site et ça a l’air intéressant. J’ai lu le livre blanc et regardé la capitalisation boursière. Il n’y a pas beaucoup de gens qui en parlent sur Reddit, mais ceux qui le sont ont beaucoup de crédibilité. Le prix est bas depuis deux ans, mais il a augmenté régulièrement ces derniers temps. La société vient également d’annoncer une nouvelle fonctionnalité importante qui résout un problème avec lequel la société ABC a vraiment lutté. Je connais beaucoup de gens qui ont gagné de l’argent quand ABC a décollé, et je peux voir la possibilité que XYZ fasse la même chose. Par conséquent, je vais acheter un jeton XYZ.’
Ce qui est amusant, c’est que, quelle que soit la façon dont vous avez fini par acheter XYZ, tous de ces exemples ont le même risque une fois l’investissement réalisé. XYZ va monter, il va baisser, ou il restera le même. Il n’y a pas un seul être humain sur la planète Terre qui puisse vous dire avec 100% de certitude ou d’exactitude quelle chose va arriver, ou quand elle va arriver. Ceux qui prétendent qu’ils savaient ce qui se passerait après le fait sont – en tous cas — souffrant de biais de survie et d’illusion de contrôle.
Cinq questions à vous poser
Donc, si vous entendez parler d’un projet ou si vous envisagez un projet, qu’est-ce que devrait faites-vous avant d’investir? Poser des questions.
Le projet vous intéresse-t-il personnellement ?
L’intérêt doit être informé et enraciné dans la connaissance. Les voyages dans l’espace m’intéressent, mais je sais très peu de choses sur le fonctionnement des voyages dans l’espace. La finance m’intéresse aussi, mais j’ai beaucoup de connaissances financières. Si j’investis dans une société de voyages spatiaux, mon investissement sera beaucoup plus risqué que si j’investis dans une société de financement. À emporter : soit s’en tenir à ce que vous savez, soit augmenter considérablement ce que vous savez avant d’acheter.
Les affirmations formulées correspondent-elles à la réalité ?
Il est facile de dire que vous allez être le prochain Google. C’est beaucoup plus difficile à faire. La société XYZ dit qu’elle va révolutionner l’industrie ? Comment? Une autre entreprise l’a-t-elle déjà essayée ? Pourquoi ça n’a pas marché ? En quoi XYZ sera-t-il différent ? Y a-t-il une autre entreprise (ou dix) essayant de faire la même chose ? Ont-ils réellement livré quelque chose qui fonctionne ? À retenir : résultats > mots ; probabilités > possibilités ; battage médiatique = prudence.
Vos attentes correspondent-elles à la réalité ?
Je vois des gens tout le temps spéculer sur le Dogecoin ou le Shiba Inu atteignant un prix futur, comme « Est-ce que Doge pourrait aller à 10 $ ? » Bien sûr, la vraie réponse est que personne ne le sait. Mais quelle est la réponse probable ? Les tokenomiques de Dogecoin ne semblent pas prendre en charge un Dogecoin à 10 $, l’idée de base derrière Doge étant celle de transactions de faible valeur et sans friction. En d’autres termes, si Dogecoin atteignait 10 $ avec le nombre actuel de jetons en circulation, il aurait une capitalisation boursière de plus de 1 000 milliards de dollars. Pour mettre cela en perspective, il n’y a qu’environ 106 milliards de dollars de billets en livre sterling en circulation à l’heure actuelle. À emporter : testez vos attentes par rapport aux valeurs du monde réel.
Voulez-vous bricoler et échanger, ou hodl ?
Mon neveu a récemment commencé à bricoler avec la crypto. Bien qu’il n’ait obtenu qu’un score de 71% au quiz sur la crypto-alphabétisation, il investit déjà de l’argent. Sa première impulsion est de trader. Mon conseil pour lui est de l’éviter à tout prix. En général, le trading consiste à essayer de chronométrer le marché pour acheter bas et vendre haut. Et, en général, cela ne s’applique pas au capital-risque, ni ne fonctionne aussi bien que le hodling. Aux critiques, je dis : ceci, ceci et cela. Le trading est particulièrement dangereux sur des marchés très instables et volatils. A emporter : si vous voulez trader sans encombre, tenez-vous-en aux actions — vous perdrez ainsi de l’argent moins rapidement.
Pouvez-vous vous permettre de hodl ?
N’oubliez pas qu’investir dans la crypto en ce moment, c’est comme du capital-risque (VC) pour les masses. Mais, il y a une raison pour laquelle le capital-risque aux États-Unis est limité aux investisseurs accrédités. Les investisseurs accrédités ont plus d’argent à risquer et plus d’argent à perdre. Le capital-risque cherche de la valeur là où d’autres ne l’ont pas encore réalisé. C’est un risque énorme, mais les récompenses sont également énormes si un projet prend son envol. Mais cela ne fonctionne que si le capital-risqueur peut laisser son argent immobilisé jusqu’à ce que le projet décolle ou s’effondre. Le capital-risque n’achète pas un projet en espérant qu’il augmente suffisamment pour payer le loyer du mois prochain. À emporter : pour augmenter vos chances de succès, agissez comme un VC. Acheter+maintenir+attendre+espérer = votre meilleur pari.
L’espace crypto évolue rapidement. Les cinq prochaines années apporteront des innovations et des gains d’efficacité qui, je pense, transformeront le monde tel que nous le connaissons. Si vous êtes intéressé par l’investissement dans la cryptographie, vous exprimez votre intérêt à faire partie du changement au lieu d’être un témoin. Et, si vous êtes vraiment chanceux, cela pourrait aussi changer votre vie financièrement. Il y a énormément à apprendre, mais si vous vous en tenez aux principes ci-dessus, vous pouvez vous lancer sur la voie les yeux grands ouverts. Vos stratégies évolueront au fur et à mesure de vos connaissances. En attendant, soyez prudent et amusez-vous! C’est une période passionnante !
