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Le 4 mars, Marc Zeller, le fondateur de l’Aave Chan Initiative (ACI), a présenté une proposition ambitieuse visant à refondre la tokenomics d’Aave. Ce projet novateur inclut un nouveau modèle de redistribution des revenus, un système de sécurité baptisé « Umbrella » pour prévenir les crises de liquidités, ainsi qu’un comité financier, nommé « Aave Finance Committee » (AFC).
Cette initiative s’inscrit dans le cadre d’une révision continue de la tokenomics d’Aave et est soumise à l’approbation de la communauté. Sur la plateforme X, Zeller a qualifié cette proposition de « la plus importante de l’histoire d’Aave ».
Un nouveau modèle de redistribution des revenus
Le modèle de redistribution des revenus maintient le précédent système en faveur des stakers de GHO, également connu sous le nom de programme « Merit », tout en introduisant un nouveau jeton, l’Anti-GHO, un jeton ERC-20 non transférable. Comme l’indique la proposition, « l’Anti-GHO sera généré par tous les stakers AAVE et StkBPT », et Zeller souligne que les réserves de liquidités actuelles de l’organisation autonome décentralisée (DAO) d’Aave devraient financer à la fois les récompenses du programme Merit et la génération d’Anti-GHO.
Protection et innovation : le système Umbrella
Le système Umbrella, une nouvelle version du module de sécurité d’Aave, a pour objectif de protéger les utilisateurs contre les dettes non remboursées « jusqu’à des milliards », selon la proposition. Ce dispositif instaurera un engagement de liquidité, qui restera dans le protocole jusqu’à « la maturité de refroidissement ». Pour Zeller, cela permettra de réduire l’impact des crises de liquidités et d’encourager le développement de nouveaux produits et sources de revenus.
Acheteurs de jetons : un plan de rachat en cours
Zeller a également proposé un plan de rachat et de redistribution des jetons. « Tout en demeurant extrêmement conservateur avec les fonds du trésor d’Aave, l’ACI considère que cette proposition peut mandater l’AFC pour qu’elle lance immédiatement un programme de rachat d’AAVE à raison de 1 million de dollars par semaine pendant les six premiers mois de son mandat », a-t-il déclaré.
Cette proposition permettrait à l’AFC « d’exécuter et/ou de collaborer avec des créateurs de marché pour acheter des jetons AAVE sur des marchés secondaires et les redistribuer dans la réserve de l’écosystème ». TokenLogic, un fournisseur de services financiers pour la DAO d’Aave, dimensionnera ces rachats selon le budget global du protocole, avec l’objectif de finalement égaler, et même de dépasser, toutes les dépenses d’AAVE du protocole.
Une montée en puissance pour la DeFi
Selon DefiLlama, les protocoles de finance décentralisée (DeFi) ont enregistré un total de 39,5 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL), en hausse par rapport à 10,6 milliards de dollars au 30 décembre 2022. Aave, qui opère sur 14 blockchains, se classe au premier rang avec un TVL de 17,5 milliards de dollars et a généré 8,3 millions de dollars de frais au cours des sept derniers jours. En janvier 2025, le protocole a atteint 33,4 milliards de dollars de dépôts nets, dépassant les niveaux de 2021.
JustLend se positionne loin derrière en deuxième place avec 3,5 milliards de dollars de valeur verrouillée.
Le futur de la DeFi s’annonce prometteur
La finance décentralisée a connu une croissance continue ces dernières années, avec de nombreuses entreprises investissant dans ce secteur du cryptomonnaie. Uniswap a récemment dévoilé sa couche 2 sur Ethereum, Unichain, dédiée aux utilisateurs de DeFi, tandis que Kraken a lancé sa propre couche 2 Ethereum appelée Ink, visant à conquérir une part de marché dans ce même secteur.
Les protocoles de prêt jouent un rôle crucial en permettant des prêts en crypto-monnaies entre différents utilisateurs dans un format peer-to-peer, offrant ainsi aux emprunteurs la possibilité de personnaliser les termes de leurs prêts, y compris les montants et les taux d’intérêt.
Face à la concurrence croissante, plusieurs protocoles DeFi s’engagent dans des rachats pour renforcer la confiance des investisseurs et permettre aux parties prenantes de partager les revenus. En décembre 2024, Ether.fi a proposé des rachats pour les stakers d’ETHFI, et en février 2025, il a été révélé que Jupiter, un échange DeFi sur Solana, prévoyait de racheter 100 millions de dollars de jetons chaque année, générant ainsi une demande significative.
Source https://cointelegraph.com/news/aave-revamp-include-revenue-redistribution-umbrella-safety-system?utm_source=rss_feed&utm_medium=rss&utm_campaign=rss_partner_inbound
