Bitcoin (BTC) est dans une ornière et le prix de BTC devrait rester dans sa tendance à la baisse actuelle. Mais comme je l’ai mentionné la semaine dernière, lorsque personne ne parle de Bitcoin, c’est généralement le meilleur moment pour acheter du Bitcoin.
Au cours de la semaine dernière, le prix a encore chuté, tombant en dessous de 19 000 $ le 6 septembre et actuellement, les taureaux BTC ont du mal à revenir de 19 000 à 20 000 $ au support. Cette semaine encore, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a réitéré l’engagement de la Fed à faire littéralement tout ce qu’il faut pour lutter contre l’inflation « jusqu’à ce que le travail soit fait », et les analystes du marché ont augmenté leurs prévisions de hausse des taux d’intérêt de 0,50 point de base à 0,75.
Fondamentalement, les hausses de taux d’intérêt et le resserrement quantitatif visent à écraser la demande des consommateurs, ce qui, à son tour, mène éventuellement à une diminution du coût des biens et services, mais nous n’en sommes pas encore là. Des hausses de taux supplémentaires plus QT sont susceptibles de faire baisser les marchés boursiers et compte tenu de leur forte corrélation avec le prix du Bitcoin, une nouvelle baisse pour BTC est le résultat le plus probable.
Donc, oui, il n’y a pas de thèse d’investissement solide pour Bitcoin en ce moment du point de vue de l’évolution des prix et des gains à court terme. Mais qu’en est-il de ceux qui ont un horizon d’investissement plus long ?
Passons rapidement en revue 3 graphiques qui suggèrent que les investisseurs devraient acheter du Bitcoin.
Outil d’investisseur Bitcoin : Multiplicateur MA sur 2 ans
Le prix du bitcoin est actuellement en baisse de 72 % par rapport à son sommet historique de 69 000 $. Sur les marchés baissiers précédents, le prix de BTC a connu une correction de 55 % (21 juillet), une baisse de 71 % en mars 2020 et une correction de 84 % en décembre 2018. Bien que brutale à supporter, la correction actuelle de 72 % n’est pas en dehors de la norme. par rapport aux retraits précédents des sommets historiques.
En comparant ces données de tirage au multiplicateur MA sur 2 ans, on remarquera que le prix est tombé en dessous de la moyenne mobile sur 2 ans, a creusé un creux puis s’est consolidé pendant plusieurs mois avant de reprendre la tendance haussière de 12 ans.
Ces zones sont les zones « ombrées » sous la moyenne mobile verte sur 2 ans. En zoomant sur le côté droit du graphique, nous pouvons voir que le prix est à nouveau inférieur à la moyenne mobile sur 2 ans, et bien qu’il n’y ait aucun signe de creusement d’un «creux», si l’on se fie aux historiques, le prix est actuellement dans ce qui pourrait être décrit comme une zone de consolidation.
Le multiplicateur du nombre d’or
Un autre indicateur intéressant basé sur la moyenne mobile et la séquence de Fibonacci qui suggère que le prix de Bitcoin est sous-évalué est le multiplicateur du nombre d’or.
Selon le créateur de LookIntoBitcoin, Philip Swift :
«Le graphique explore la courbe d’adoption de Bitcoin et les cycles du marché pour comprendre comment le prix peut se comporter à moyen et à long terme. Pour ce faire, il utilise des multiples de la moyenne mobile sur 350 jours (350DMA) du prix de Bitcoin pour identifier les zones de résistance potentielle aux mouvements de prix.
Swift a en outre expliqué que « des multiplications spécifiques du 350DMA ont été très efficaces au fil du temps pour déterminer les sommets intracycle du prix du Bitcoin ainsi que les principaux sommets du cycle du marché ». En gros, l’indicateur est :
« Un outil efficace car il est capable de démontrer quand le marché est probablement surchargé dans le contexte de la croissance de la courbe d’adoption de Bitcoin et des cycles du marché. »
Actuellement, le prix de BTC est inférieur au 350DMA et similaire au multiplicateur MA sur 2 ans. La moyenne des coûts en dollars jusqu’à des niveaux extrêmement bas s’est avérée être une méthode judicieuse pour créer une position Bitcoin.
Un examen de l’indice de force relative (RSI) de Bitcoin sur une semaine montre également que l’actif est presque survendu. Lorsque l’on compare le RSI hebdomadaire au graphique en chandeliers de BTC, il est clair que l’accumulation pendant les périodes de survente est également une tactique rentable.
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Score Z MVRV de Bitcoin
Un indicateur en chaîne appelé MVRV a récemment atteint son score le plus bas depuis 2015. La mesure est essentiellement un rapport entre la capitalisation boursière de BTC et sa capitalisation réalisée, ou en termes plus simples, le montant que les gens ont payé pour BTC par rapport à la valeur actuelle de l’actif.
Selon l’analyste de Jarvis Labs « JJ », l’indicateur MVRV (capitalisation boursière versus capitalisation réalisée) de Bitcoin affiche une lecture extrêmement faible. L’analyste précise :
Le score Z MVRV donne un aperçu du moment où Bitcoin est sous-évalué et surévalué par rapport à son juste prix. Selon la société d’analyse Glassnode, « lorsque la valeur marchande est nettement supérieure à la valeur réalisée, elle a historiquement indiqué un sommet du marché (zone rouge), tandis que l’inverse a indiqué un creux du marché (zone verte) ».
En regardant le graphique, par rapport au prix de BTC, le score actuel de -0,16 MVRV se situe dans la même fourchette que les précédents creux pluriannuels et cycliques pour le prix de Bitcoin. Une interprétation pure des données suggérerait que Bitcoin est au milieu d’un processus de creux et entre peut-être dans les premiers stades de l’accumulation.
Bien sûr, son prix pourrait baisser beaucoup plus, et les facteurs baissiers qui frappent les marchés boursiers continueront probablement également d’avoir un impact sur les prix de la cryptographie, de sorte qu’aucun des indicateurs mentionnés ci-dessus ne doit être invoqué comme justification solitaire de l’investissement.
Le marché de la cryptographie est en mauvais état, et cela semble peu susceptible de changer à court terme, mais il est également impossible pour la plupart des commerçants de chronométrer les creux du marché. Ainsi, ce que les investisseurs devraient rechercher, c’est la confluence entre une variété de mesures et d’indicateurs qui correspondent à leur thèse.
À l’heure actuelle, la plupart des mesures en chaîne et des indicateurs d’analyse technique de Bitcoin suggèrent une moyenne raisonnable des coûts en dollars dans une position gérable. La clé est la gestion des risques. N’investissez pas plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre et vous n’aurez pas à vous soucier de perdre votre chemise.
Cette newsletter a été rédigée par Big Smokey, l’auteur de The Humble Pontificator Substack et auteur résident de la newsletter chez Cointelegraph. Chaque vendredi, Big Smokey rédigera des informations sur le marché, des conseils pratiques sur les tendances, des analyses et des recherches précoces sur les tendances émergentes potentielles sur le marché de la cryptographie.
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Source https://cointelegraph.com/news/3-reasons-why-bitcoin-traders-should-be-bullish-on-btc