Les vendeurs à découvert ont fait une tuerie sur divers secteurs du marché boursier américain cette année, mais aucun autre secteur « n’a tenu la chandelle » à l’industrie de la blockchain, les bénéfices des vendeurs à découvert des sociétés de cryptographie ayant augmenté de 126% en 2022, selon de nouvelles données.
Jeudi, la société de technologie et d’analyse de données S3 Partners a publié une vidéo résumant son récent rapport, qui a révélé que dans l’ensemble, les vendeurs à découvert d’actions américaines ont augmenté en moyenne de plus de 30 % sur l’année.
Certains de ces gains de bénéfices ont été attribués à la vente à découvert d’actions automobiles et de composants (en hausse de 54%), d’actions de logiciels et de services (en hausse de 50%), d’actions de médias et de divertissement (en hausse de 46%) et d’actions de détail (en hausse de 46% ) au cours de l’année, bien qu’elles aient toutes pâli par rapport aux actions de cryptographie, qui ont vu les bénéfices des ventes à découvert augmenter de 126 % en 2022.
« Mais aucune de ces industries n’est à la hauteur des vendeurs à découvert dans le secteur de la cryptographie, en hausse de 126% sur un intérêt court moyen de 3 milliards de dollars. »
Les actions de crypto avec l’intérêt court le plus élevé comprennent l’échange Coinbase Global (COIN), le mineur Bitcoin Marathon Digital Holdings (MARA) et MicroStrategy (MSTR), une société de logiciels qui est également connue pour être le plus grand détenteur coté en bourse de Bitcoin.
#Crypto les vendeurs à découvert sont en hausse de plus de 30 % en 2022 ! ⁰⁰
Vous voulez savoir ce qui se profile à l’horizon ? Regardez la vidéo ci-dessous pour en savoir plus.⁰#s3data #marchés #intérêtcourt #commerce #hedgefunds #sentiment $COIN $MSTR $ MARA @ihors3 pic.twitter.com/LQLmAwjZFk
— Partenaires S3 (@S3Partners) 16 juin 2022
La vente à découvert se produit lorsqu’un investisseur emprunte un titre et le vend sur le marché libre dans l’espoir de le racheter à l’avenir à moindre coût, en empochant la différence. C’est rentable lorsque les prix baissent.
L’intérêt à découvert est le nombre total d’actions d’une action particulière qui a été vendue à découvert par des investisseurs mais qui n’a pas encore été couverte ou clôturée. Un intérêt court élevé ou croissant peut indiquer que les investisseurs sont pessimistes à propos d’un certain titre.
Au moment de la rédaction de cet article, les actions Coinbase sont en baisse de 79,67 % depuis le début de l’année (YTD), Marathon Digital est en baisse de 80,02 % YTD et MicroStrategy est en baisse de 71,10 % YTD, selon Google Finance.
Cependant, S3 Partners affirme que si le rythme des ventes à découvert de crypto est resté élevé, avec 71 millions de dollars de nouvelles ventes à découvert au cours de la période, le pool d’actions disponibles pour emprunter se tarit, ce qui signifie que «les vendeurs à découvert potentiels peuvent être en retard à la fête.
« Avec une utilisation des emprunteurs d’actions à 91 %, la taille des ventes à découvert peut être difficile à exécuter, et les taux d’emprunt peuvent rendre coûteuses les ventes à découvert nouvelles et existantes. »
L’utilisation est mesurée par le nombre d’actions prêtées divisé par les actions disponibles sur le marché du prêt de titres, un taux d’utilisation élevé indiquant que la demande d’actions des vendeurs à découvert est élevée.
Mardi, le directeur général de l’analyse prédictive de S3 Partners, Ihor Dusaniwsky, a déclaré à ses 82 000 abonnés sur Twitter que les intérêts courts de Coinbase avaient atteint 1,52 milliard de dollars le 14 juin, tandis que les intérêts courts de MicroStrategy atteignaient 689 millions de dollars. Les intérêts à court terme de Marathon Digital Holdings s’élevaient à 181 millions de dollars.
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La chute des prix des actions crypto accompagne l’effondrement des prix de la crypto et le ralentissement des marchés traditionnels dans un contexte de fortes hausses des taux d’intérêt et d’inflation élevée.
Jeudi, le prix du Bitcoin est tombé à 20 205 $ alors que des rumeurs circulaient sur un possible effondrement du fonds spéculatif cryptographique Three Arrows Capital (3AC).
Les récents mouvements de prix ont incité certains analystes à croire qu’une très longue période de consolidation et d’accumulation pour le marché de la cryptographie est à venir.